最近翻到Mark Minervini在五年前的影片，講述了他達成超級績效的關鍵點。當中有許多反直覺的細節值得多加思考並納入自己的交易規則中。
以下整理出一些重點
- No forced trades, no big losses : 這兩個原則聽起來很簡單，困難的是如何確實執行。在市場上或多或少會因為氛圍導致衝動交易，解決此問題的方式就是要建立一套適用牛熊的交易系統與規則，避免大賠小賺和情緒化交易，才能長時間活在股市裡累積資產。
- 明定可行的獲利和風險比例 : 首先要定義出交易系統的獲利比例怎樣才是合理，例如對於day trader而言5%的獲利就很大了。
- 盡量減少在市場中的持倉時間 : 許多人認為無法time the market，選擇盡可能留在市場中。但Mark Minervini卻不同意，即使是巴菲特也是在做擇時交易，只是運用的因子不同。因此他主張藉由精準的判定價量行為選擇股價自盤整突破，可以在行情展開之際入場獲利，並且在剩餘時間空手(拿下全美交易大賽冠軍那年，他的空手時間達50%)降低曝險從而達到穩定的績效曲線。更重要的是行情不順時也能迅速離場尋找下一個機會，
- 長期持有不是達成高報酬的唯一路徑 : 與其執著在找尋具有翻倍潛力的股票，不如專注在短期內高機率出現10-20%的機會，運用周轉率、低風險進場點來達到相同的績效，同時降低回檔風險，因此他偏好swing trade,持有時間約數周至數個月不等。若真的看好某家公司，他也會適當獲利了結只留下少部分持倉，等待下次築底後的突破機會。
- 避免風格飄移 : 專注在一種交易風格，並持續精進打磨堅持到底。不同的策略手法大相逕庭，但核心思考脫離不了找尋低風險高報酬的機會。
- 交易風格 : 只操作經驗證的有效型態、順勢而為、多重優勢疊加的進場點、不攤平不買弱勢股、最佳的獲利指標通常是買入就賺錢的股票。
- 突破買入型態 : VCP, cup with handle, Power Play
- 賣出規則 : 過度飆漲的異常訊號、成交量背離、移動式停損停利
- 金字塔漸進式曝險 : 曝險比例從0 → 25% → 50% → 100%，舉例來說初始買入5檔各占比5%，獲利之後加碼或者買入其他符合進場條件的標的
- 盤整柄→突破→上漲→分批賣
- 市場階段差異化操作 : 牛市初期盡可能放寬停損點長抱(position trade)，牛市後期或熊市則不做或者短打(swing trade)
- 分批加碼/減碼
