【投資多層思考,以0050 VS.0056來說】#股息流文5,群上討論到有創作者節目介紹0050跟0056的比較,當然其中0056長年配息穩定,先不考慮配息還原股價的情況下,提到0056的股價2023年1月份跟發行時2007年價格差不多,建議小資應該追求最大化的資本利得,高股息ETF就沒有這麼適合。我覺得這集分享的不錯,但還是要看投資人的投資目的。
▇補充:投資思考不要單線思考,可以多想幾層
➤第一層思考的人: 0050過去報酬率好於0056 小資族要追求資本利得最大化 所以買0050為主比較好。
➤第二層思考的人:小資追求資本利得最大化是目的,通過適當的槓桿讓資本放大,但槓桿需要金流繳利息,或是股價波動不要太大,以免維持率爆掉,於是年化標準差低,且穩定配息型商品就用得上。
➤第三層思考的人:已經用上合適的槓桿追求小資資本利得最大化,資產穩定增長中,利用衛星持股追求超額報酬率,讓整體投資組合績效更進一步提升。衛星持股投資組合中不用要求每個標的都表現很好,只要有一兩個表現特別好,整體績效往上提昇就好。
➤第四層思考的人:資產已經接近目標,超額報酬的部分有獲利實現,增加穩定配息的投資組合,配息再養動能更好的標的。
▇投資心理的層面上
➤核心持股的年化標準差比起大盤來的低,更容易長期持有。
➤穩定配息現金流,滿足投資人對於看到投資回饋的心理需求。
➤衛星持股一樣有追求投資組合超額報酬,只是比例隨人調整。
➤超額報酬的獲利實現,增強核心投資組合。
上面前2點是大家所謂的投資求心安,第3、4點是擴大投組的基底。4項合起來就變成追求投資清淨心,省去很多雜訊的干擾。
▇退休可以用核心部位的配息生活,也可以逐漸降低槓桿的比例,增加負相關性的投資組合標的,讓資產抗跌的能力更好。
▇威利財經角
Podcast收聽入口|社群入口|節目目錄: https://cutt.ly/AwesomeMoney
威利財經角YouTube