今天最大的新聞莫過於特斯拉發布的 2022Q4 汽車生產和交付報告：總交付量為 405278 輛汽車，創下歷史新高紀錄，但不及市場預期的 420760 輛！2022 年全年的總交付量年增 40% 至 131 萬輛，低於特斯拉此前設定的 150 萬輛的交付目標！


特斯拉電動車供過於求？

投資理財

根據華爾街見聞報導，在美國至少有 24 個州，正在反對根據 ESG 原則做出的投資決策，而聲浪普遍來自共和黨。
包括佛羅里達、亞利桑那、肯塔基和西弗吉尼亞等共和黨人主導的州，都在抨擊全球最大資產管理集團、同時也是超級激進的 ESG 推動者貝萊德 BlackRock。​


近期美國的 ESG 投資聲浪正在遭遇強大的逆風和投資人的廣泛質疑！

剛剛在華爾街見聞看到有一篇文章在討論美元的「微笑理論」，這個理論是摩根士丹利經濟學家 Stephen Jen 於 2001 年提出，總共分為三大階段：
第一階段：當全球經濟陷入衰退時，投資人風險偏好下降，美元等避險貨幣需求上升，美元進入「被動升值」階段。
第二階段：政府財政刺激或是央行實施寬鬆的貨幣

美元指數的「微笑曲線理論」！

昨天震驚台灣產業界最大的消息，當然就是台灣之光巨大（9921）發表聲明表示將「延票＆砍單」！來稍微談談我的看法。
根據經濟日報報導，巨大截至 Q3 手上現金及約當現金還有 132.2 億元創下歷史新高！而且之前才剛完成現金增資與公司債募集了 67 億元，照理來說財務狀況應該沒有問題才對。


巨大（9921）發表聲明將「延票＆砍單」！

昨天我們簡單介紹鬧了很大風波的可可債，賠償順位最低的股東拿得到錢、順位比較高的可可債反而變一文不值。最大苦主今天出爐：PIMCO 和 Invesco！


瑞信風暴餘波：德意志銀行 CDS 波動全歐洲第一！

昨天金融市場最特別的變化就是：美元突然大漲超過 1%！我認為主要原因是德國公布 12 月 CPI 年增 9.6%，大幅低於市場預期的 10.2%，因此導致投資人開始預期歐洲央行將會放軟鷹派態度，所以我們可以看到昨天歐元和英鎊都大跌，推升美元大漲，而日圓只有小跌。


美元大漲...黃金也大漲！兩者脫鉤？

今天有投資朋友提供我們一張很有趣的圖，主要是在闡述所謂的「聰明錢」、「傻錢」和 S&P500 的比較。而「聰明」和「傻」並不是表面字義上的褒貶，而是指機構投資人和散戶的差別。
從圖中我們可以清楚地看見，機構投資人和散戶的信心呈現完全相反的走勢，散戶信心上升機構投資人就下降，反之也是。
我們再仔細看會

聰明錢＆傻錢的變化

根據彭博社報導，今年的鋰電池價格是自 2010 年彭博新能源財經（BNEF）開始追踪以來首次出現上漲！（7%，圖一）
鋰電池價格以往從來沒有出現過年增的情況，因為電池價格會隨著產量的增長而急劇下降，但是今年卻首次出現上漲，主要原因如 BNEF 的報告主要作者 Evelina Stoikou 表示：


今年的鋰電池價格是統計以來首次出現上漲！

剛剛看到華爾街見聞一篇報導，分析巴菲特為何想要購買日本五大商社，有三大原因：
1. 預期本益比只有 6.8 倍，遠低於 MSCI 日本指數 12.5 倍的平均水平。
2. 平均殖利率為 5.2%，高於日本股市整體預期殖利率的 2.7%。
3. 擁有龐大的自由現金流，這也是巴菲特最在乎的指標之一。


巴菲特為何增持日本五大商社？

今天最熱議的新聞，大概就是大賣空主角 Michael Burry 的 13F 持倉報告，他在 22Q2 的時候出清了全部 11 檔持倉，包括谷歌、臉書、蘋果的看跌期權等等，並買回且持有唯一一檔股票：監獄股 GEO！
當時較為看好 CXW 的理由，節錄一段報告內容：


<大賣空主角 Burry 清倉大甩賣！監獄股的吸引力是？>

你有辦法想像，假設現在政府規定你，夏天開冷氣室內溫度不得低於攝氏 27 or 28 度，被抓到要判刑 3 年，你能受得了嗎？而這正是歐洲可能面臨的情況！
當我們的生活富足時，往往會有更高的追求或是要求，比如吃飽穿暖後就追求安全、社交、尊重和自我實現等層層遞進，這就是著名的馬斯洛人類需求金字塔。


<歐洲人民冬天開暖氣，溫度太高可能會被判刑坐牢 3 年！>

我們都知道美國的就業市場表面上來看仍然很緊張，包括非農的數據持續超出市場預期，還有昨天公布的 11 月職位空缺和勞動力流動調查報告（JOLTS）為 1045.8 萬個，高於市場預期的 1000 萬個，都顯示就業市場仍很緊張。​
然而從其他兩個方面來看，可以看到不一樣的角度和判斷！​


美國就業市場究竟是冷是熱？

本文介紹了美國資訊安全技術服務龍頭 CrowdStrike（CRWD）在雲端世代的資安前景，包括行業趨勢、公司簡介、產品架構、競爭優勢和財報解析。 文章分享了 CrowdStrike 的獨特之處以及與競爭對手的區隔，並探討其持續成長的機會。歡迎訂閱觀看全文～

抓準雲端世代的端點資安龍頭：CrowdStrike（CRWD）！

審視今年 Q1 的投資觀點，我們的報酬率可說是相當亮眼！每個月都有抓到相對應的投資主題：1 月科技股、2 月庫存循環股、3 月原物料比如原油、貴金屬、金礦股、銅等！
總經再次證明了抓準趨勢的能力！正如柯斯托蘭尼的名言：「上漲趨勢中再差的投機者都能賺到錢，下跌趨勢中挑到好股票都沒辦法賺錢。」

回顧亮眼的 24Q1：每月都抓到投資趨勢主軸！接下來又該關注什麼？

昨天的盤勢相當特別：美股開高走低最終大跌、原油大漲將近 2%、TLT 逆勢上漲！
TLT 的走勢最為特別，不僅不畏原油大漲而逆勢上漲，還不擔憂 FED 釋出的「不降息」超鷹派發言！
大多投資朋友應該都有被這一重要新聞吸引目光，也就是明尼亞波利斯聯儲主席卡什卡利語出驚人表示

TLT 扛住重重壓力逆勢上漲！股市大跌但軍工＆原物料類股上漲！

昨天美股四大指數都開高走低，基本上漲幅都集中在科技股和原物料，其他類股多數都下跌。
包括小型股 IWM 和銀行股 KBWB 都大跌 1%、房地產 XLRE 大跌 1.75%，TLT 更是大跌將近 2%！​
看到這些下跌的類股，大概就可以知道和「利率預期」脫不了關係，再加上美元大漲就更能確定了。

PMI 強到翻打壓降息預期！科技股＋原物料為撐盤主力！

本篇報告從底層邏輯的角度，復盤了2023年投資市場中總經、產業和選股的相關趨勢，並提供了對矽谷銀行破產、美國債務上限通過、美國財政部＋FED 聯合轉向等事件的深入解析。

財經捕手復盤透析：解析總經、產業及個股的投資報酬率！

昨天美股反彈，特別的是道瓊和小型股 IWM 漲得比科技股還多，以今年來說是相當少見。
其實昨天聯準會理事沃勒有發表鷹派論調：「沒有必要急於降息，最近美國經濟數據顯示應該『推遲降息』或是『減少今年的降息次數』！」
但股市沒有反應沃勒的鷹派論調，原物料、金融股和房地產類股等對利率較敏感的類股照樣反彈。

美股不畏沃勒放鷹！原物料難得漲贏科技股！

從事「大數據分析」軟體平台的 Palantir（PLTR）分析！

從軍工起家的 AI 科技公司：Palantir（PLTR）！

昨天美股開高走低，主要受到季末調倉和資產配置再平衡的影響。大摩估計，退休基金可能需要出售約220億美元的全球股票，同時買入170億美元的固定收益資產。高盛估計今年公司股票回購的規模上看9250億美元，年增13%，也有一定的支撐資金動能。債市部分也受到海外需求特別強勁影響而上漲。

美股季末調倉和資產配置再平衡影響市場

2023 年 6 月 5 日～2023 年 6 月 11 日全球重要財經大事解讀！

6/5～6/11 重要財經大事！

2023 年 5 月 29 日～2023 年 6 月 4 日重要財經大事！

5/29~6/4 重要財經大事！

5 月 22 日～5 月 28 日重要新聞解讀

5/22~5/28 重要新聞解讀！

5/15-5/21 重要財經大事！

總經看趨勢！產業研究抓未來機會！技術分析找點位！

我們所賺的每一分錢，都是對這個世界認知的變現，除非靠幸運，但最終也會靠實力虧掉。

推廣由總經自上而下的投資方法，專注了解「底層邏輯」並以此抓準趨勢！


財經捕手 -- 每日市場觀測

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