文青的理財溫室

很奇怪，投資ETF這種類似股票的資產，許多人就擔心萬一跌了怎麼辦？但花在房地產上動輒數百、數千萬，卻眼不見為淨，好像天塌下來也不管自己的事？這是許多人思考邏輯上最大的問題，如果把手上的實體不動產看成股票，你是否就會不敢投資？

假設房屋購入成本為1千萬元，每月房租為1萬8千元，那麼換算年化報酬率為2.16%。台灣殖利率比2.16%還要高的股票比比皆是，為何還要執著於房產收租？ 報酬率是建立在「遇到對的人」，才能將報酬最大化。如果房客拖欠房租呢？退租後遲遲找不到租客呢？想漲房租漲不動呢？甚至，如果房客在屋裡吸毒、自殺呢？

具有策略性質的ETF，不能算是真正的「被動投資」。ESG指數其實就是一種策略投資。但是，ESG的觀念在這個過度消耗、汙染與傷害的地球上，越來越重要。它讓我們同時參與資本市場的報酬，又能降低、抵擋無良企業帶給我們的傷害。這樣的策略，不是「消極的被動」，而是「積極的主動」，把明日美好的環境留在我們手上。

如果你覺得要存一筆錢、一年才能操作一次，還覺得這筆錢如果在國外遠在天邊、在國內還要換成美金怕匯兌風險，那麼今天就來介紹不得已中的不得已方法—在台灣券商以「定期定額」方式每月扣款ETF。 別忽視小錢的閒置效應，長久以來會造成資產的衰退。只有在建立了良好的股債組合後，才能讓資產在時間的累積之下日漸茁壯。

股票著重於價格與資產增長，債券著重於現金收入穩定，而房地產則是兼具兩者，但波動大。因此這樣的設計模型是因為越年輕的人，其承擔股市波動風險能力越大，長期持有可以增加資產。而年紀越大，股票這類高風險資產比例調降，轉而投資更多可以增加現金收入的債券和房地產，並且老年時要留有更多的現金在身邊。

國內複委託最大的缺點就是交易一次的手續費動輒35~39美金不等，因此如果想要藉由複委託來執行每年或每季一次的再平衡似乎會衍生龐大的費用。但我們並非完全沒希望了。還記得我們說不要買國內發行的產品，因為連「全球資產配置型」的ETF都沒有，但你可以用複委託來購買國外的全球資產配置型的ETF！