台灣0050 大戰 美國VOO 六大秘密破解總整理(上)股票肥宅股票肥宅

台灣0050 大戰 美國VOO 六大秘密破解總整理(上)

2021-04-07|閱讀時間約 7 分鐘
  目前被動投資ETF,由於越來越受年輕世代喜愛,也成為近年來受關注的焦點。
追蹤台灣市場,市值型ETF交易量最大為0050,許多知名財經專家都爭先推薦,但是這檔ETF都沒有缺點嗎?
被動投資

  很多人抱著懷疑的態度,除了0050還有更好的選擇嗎?如果出國比賽,究竟如何呢?在這篇文章,將揭開這些秘密。
既然要比,本篇就選擇跟世界強國,美國老大哥比。
那0050跟美國的市值型ETF:VOO較量,結果到底誰輸誰贏,鹿死誰手?

  
  VOO是先鋒集團Vanguard發行的(圖1),先鋒集團為1974年約翰‧柏格(John Bogle,世界第一檔指數型基金的發行人)創立,為目前世界第二大的基金管理公司。著有知名書籍為:約翰柏格投資常識

  VOO其發行日為:2010/09/07,相較於0050(2003/06/05)屬於較近發行的一檔ETF。它追蹤S&P 500 Index(美國前509家大型股公司),比0050追蹤的0050指數,公司數多於10倍。然而配息是採季配息方式。

  ETF類型與0050皆為市值型的ETF,但其追蹤誤差,比0050小很多,小了44倍(0050:1.76%; VOO:0.04%),因此追蹤誤差越大,代表越偏離追蹤的指數,由於ETF的精神就是要精準的追蹤指數,因此偏差越小代表這檔ETF,越能有效追蹤指數。

  基金規模也是選擇ETF一個重要指標,在台灣如果基金規模,平均小於2000萬。就會清算下市。(如有修正以證交所最新條文為準),因此選擇規模較大的ETF,較不會有下市的風險。然而0050:11萬9923(百萬台幣),超出下市門檻5000多倍,因此不用擔心。VOO更是0050的170多倍。完全是巨獸等級的,因此也不太需要擔心這風險。
圖1.先鋒集團(指數投資的倡導及實踐者)

接下來文章會從數據面及觀念面為你統整分析:

第一位選手:0050

1.元大台灣50,證劵代號0050,成立日期:2003/06/25.

2.追蹤指數:台灣50指數
(其追蹤台灣50指數的績效表現,一次買進臺灣股市市值最大的50家上市公市,依個股市值加權來做選擇標準)

3.持股內容:每季調整

4.配息:一年兩次。
5.ETF種類:市值型ETF
6.ETF規模:11萬9923(百萬台幣)

7.追蹤誤差:1.76%

第二位選手:voo


1.Vanguard S&P 500 ETF,證劵代號VOO,成立日期:2010/09/07

2.追蹤指數:S&P 500 Index
(其追蹤S&P 500 Index的績效表現,一次買進美國股市市值最大的509家上市公司,依個股市值加權來做選擇標準)

3.持股內容:視狀況調整

4.配息:一年四次。

5.ETF種類:市值型ETF

6.ETF規模:1879萬1502(百萬台幣)

7.追蹤誤差:0.04%

資金門檻會影響到購買選擇嗎?

  在上一篇【0050 /0056/ 00881|ETF 大pk|最完整破解】(上),提到購買的費用不是重點,由於台股有搭配定期定額方案,因此可以用很低的費用買到自己需要的股票,因此選擇體質較優良股票即可。

那我們來看美國的ETF跟台灣的ETF,購買的門檻為何?
  應該很多人跟股票肥宅當初第一次買美國的ETF一樣,認為美金計價的ETF,應該是天價,貴到買下去手都軟了。但事實是這樣嗎?
我們來看截至2021 04/01

兩檔ETF價格比較:
  • 一股Voo: NTD 10493(USD368.16 )
一張0050:NTD:135750

能發現0050如果以一張購買,會比VOO貴了12萬5257元,整整貴了12.93倍。

▎雖然0050能買零股,還是有些缺點在:

  • 交易金額低,手續費更加昂貴,
    由於台股會有最低手續費問題,因此很可能你的報酬率被手續費吃光光。
  • 比較難買到
  • 可能會有單股較貴情況



▎然而VOO的優點為:

可以買便宜的個股,買起來較為方便且彈性,同時許多證券商而不需收手續費,如:TD AmeritradeFirsttrade。因此不會好不容易賺了錢,但是報酬都被手續費吃光光。
#此外這些證券商的中文化都做得非常好,因此不用擔心英文不好,而無法操作的問題,同時也有中文課服,可以打過去詢問(聊天?)。

因此挑選策略為:

  選擇風險較低,能夠長期投資,安穩入眠的投資標的(不是的都先刪除),再來要選擇購買較為彈性,同時【成本較低的標的】

◆資金門檻快速總結◆
選擇操作靈活,成本較低的投資標的,為較好的抉擇

較高的殖利率是較好的選擇?

一般來說,報酬率通常是:資本利得+配息。
那我們來看這兩檔過去的配息能力:
  • 0050殖利率:2.89 %
  • VOO殖利率:1.48 %
  能發現過去0050每年平均的殖利率,多於VOO:1.41%,是VOO 1.95倍。
不過如果你是台灣人,美國股息都要扣掉30%的預扣稅。這樣你的殖利率將會變成1.036 %(每年平均少掉0.44 %),因此0050每年平均殖利率是多VOO:1.854%,為2.8倍。
  配息是影響年化報酬率一個主要因素,但是在選擇股票上,並不是列入所選的考量因子。由於高股息有這五項缺點:
在上一篇文章有詳細說明:
  1. 繳稅問題
  2. 很多ETF可能不是每年配息
  3. 高股息不等於高報酬
  4. 高股息可能代表公司已經發展遲緩
  5. 高股息有較高的週轉率
  因此股票肥宅建議,選擇股票千萬不要以殖利率,現金股利多寡作為選擇目標。

  國外很多股票配息都非常低,然而巴菲特B股是完全沒發放股息。因此如果有兩檔年化報酬率相同的ETF,盡量選擇殖利率低的,才是較明智的抉擇。

  此外上述提到台灣人還會被預扣30%。因此如果殖利率低時,這項損失較低。
VOO各年度配息金額(USD)

◆配息能力快速總結◆

選擇低殖利率的ETF,才能避免高殖利率帶來的負面影響

【結論】

1.選擇追蹤誤差較小的ETF,能有效複製指數

2.選擇能長期投資,再來選擇成本較低的指數

3.如果兩檔ETF年化報酬率相同,選擇殖利率較低,資本利得較高的ETF,能有效降低高殖利率帶來的負面效果


下一篇繼續為大家分析
#台灣0050 大戰 美國VOO 六大秘密破解總整理(下)

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