20211022-盤前日報
2021/10/22閱讀時間約 7 分鐘
盤勢分析
1. 大盤週四開高在 16904 點，高點 17026 點，而後震盪走低，一度翻黑，最後一盤拉上平盤，收在 16889 點，上漲 1 點，成交量 3117 億元。多數高價股表現強勢，矽智財 IP 廠力旺（3529）強攻漲停、世芯-KY（3661）盤中一度攻上千元、AES-KY （6781）大漲逾 9%、愛普*（6531）股票面額分割為 5 元後於週一重新上市交易，昨日以漲停作收。ABF 載板三雄景碩（3189）、欣興（3037）、南電（8046）漲多回檔。「元宇宙」題材相關股依舊強勢。然而多數個股開高走低，但可發現在傳產中，鋼鐵族群跌深反彈，多檔漲逾 3%，塑化及紙類皆收在平盤之上
2. 台股昨日攻高後遇季線壓力被壓回，在量增且收上引線的狀態下，可推測多軍是有意圖要向上攻擊的。從 15 分 K 來看，尾盤多次回測 60MA，若產生回調，留意 16740 - 16780 的缺口及收斂三角形的上升軌道是否有守。融資餘額為近 4 個月來的新低，融券則是持續增加中。外資現貨買超 68 億元，可從中發現多檔鋼鐵股，須留意是否為隔日沖操作手法
3. 宏達電（2948）：季線及月線重疊，昨日帶量跳空上漲，須留意量能為歷史新高，本週漲幅近 34%，短線上追高風險較大；外資及主力連續買超 5 日。鈺創（5351）：5 日線上揚，均線待 10 日線上穿月線後則短期均線將完成排列，惟季線扣抵值目前尚在高檔，前高在 53.7，須觀察是否有獲利了結所造成的賣壓。距離均線較遠的股票若以追價方式操作風險較大，須嚴守停利停損紀律，以避免受傷
參考資訊
1. 近幾個月全球股市較為震盪，除了反應聯準會縮減購債、美國債務上限及原物料價格上漲等事件外，投資人最為擔心的應是企業獲利成長下滑。在今年上半年，標普 500 指數的企業獲利在去年疫情帶來的低基期之下，有高達 6 成的年增率，然而進入下半年及明年上半年，企業獲利將減緩至 2 成及個位數的年增率，因此對近期股市造成負面影響。惟到了明年下半年，企業獲利又將再進入雙位數年增率的週期，預期在歷經震盪之後市場可望重拾信心。加上東南亞疫情趨緩緩解傳產與電子業供應鏈瓶頸、肺炎口服藥有望上市、因失業救濟金到期自然增長的美國就業狀況以及冬天高需求過後的原物料（原油等）價格壓力放鬆，股市動能或尚有支撐。同時，出口為主的台灣科技市場也有望同時受惠延後發生的復甦行情
2. 儘管中國大陸限電措施造成PCB印刷電路板等部分關鍵零組件供給收緊，來自終端市場的冷靜和通路商與品牌商存貨調節的壓力，仍使得多數規格大尺寸液晶面板 11 月份報價持續下跌。不過，依照目前面板報價水位推估，台灣主要面板大廠，今年第 4 季應仍有能力保持獲利狀態。主要係電視面板平均價格未達現金成本，IT 應用面板也還有利可圖。加上面板大廠最近幾個月以來並非坐以待斃，而是努力調整產品組合並彈性活用產線配置、加強著墨高附加價值產品，以靈活策略應對景氣循環，來自產品組合優化應有助於維持利潤空間。昨日盤後也有驅動晶片廠商公佈高獲利情事，惟市場仍較關注「持續」成長的可能與態勢，投資人做出決策前或可先思考「預期」產生的市場反應
3. 美系外資出具報告指出，全球積層陶瓷電容今年預期將年增 23%，但明年則預估將驟降至僅成長 2%，各國指標廠均難倖免。法人表示，雖然部份廠商第 3 季營收仍略優預期，但受到中國限電等供應鏈干擾因素影響，接單速度已從 9 月下旬放緩，雖然車用／工控等高階應用需求則仍可望有雙位數季增。國內各大廠商表現不一，目前可觀察較受影響的層面有產品組合、限電問題、產業拉貨動能等項，如果供貨無法穩定進行，穩定且持續的成長態勢就難以見到
4. 艾司摩爾法說會預計明年 EUV 曝光機產能將從今年約 45 - 50 台水準進一步提升到 55 台，較今年增加逾 1 成，同時也看好全球 EUV 未來發展趨勢。公司表示，數位轉型及晶片短缺，帶動市場對記憶體和邏輯晶片需求增加，包括 IDM 廠、晶圓代工廠、記憶體廠都在布局先進製程產能，客戶對微影系統需求仍在高點，且全球 EUV 產能將進入爆發性成長期。長期來說，相關供應鏈的台廠，包括 EUV 光罩盒供應商、模組代工、精密零件及晶圓真空吸盤供應商，有機會持續承接訂單
5. 基於市場對電動車的需求持續增加，充電樁等基礎設施需求同步拉升，也帶動國內充電樁相關供應鏈業者 2021 年營運。雖然對業者而言，充電樁相關營收佔比還是偏低，但隨著電動車市場滲透率持續提升，充電樁需求將倍數成長，因此充電樁相關設備在未來幾年內的成長性仍獲看好。業者指出，隨著電動車市場的持續發展，對充電樁的需求勢必要有數倍的成長。如果充電樁的數量不足，將會直接影響消費者採購電動車的意願。因此，充電樁建置勢必先行於電動車市場成長之前，近期歐、美、中等地也都透過擴大基礎建設的政策，推動充電樁的建設
個股簡評
此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略
1. 廷鑫（2358）
- 簡介
- 台灣第二大鋁合金製品大廠，在鋁熔煉業市佔率約 6.6%
- 2016 年底轉攻生技領域，與成功大學材料工程系合作，推出鎂合金骨釘。2020 年 9 月下旬宣佈，取得衛福部核可，將啟動「鎂合金骨釘臨床試驗計劃」，正式進行人體臨床試驗，預估 2021 年 Q3 完成人體試驗並取得核准後產品即可上市販售
- 高附加價值的鋁合金盤元已於本月開始小量出貨，營收貢獻將提高，在兩大業務產能皆滿之下，廷鑫營收逐季大幅成長，第三季合併營收也創下史上同期新高紀錄
- 鋁合金產品訂單穩定且議價能力高，今年以來隨鋁價調漲產品價格與代工費，近期國際鋁價創下 10 年新高，廷鑫也將適時向客戶反應成本，皮件業務在美國消費升溫下，訂單能見度也看到明年第一季，下半年產能維持滿載
- 技術面：持續站在月線之上，KD 與 MACD OSC 續揚
- 籌碼面：千張大戶減持，內部人持股增持，成交量基本持平，投信連買三日
- 成長狀況：營收轉月減，觀察後續生醫材料產品上市以及鋁合金訂單貢獻營收狀況
2. 奇鋐（3017）
- 簡介
- 為全球 DT、NB 散熱大廠，原先產品以 PC 散熱為主，近年來轉向發展利基型產品，如通訊設備、伺服器應用散熱領域。最大股東是日商 Furukawa Electric
- 伺服器、資料中心等需求強勁，奇鋐訂單已看到明年首季，加上第 4 季歐美中等基地台標案大量挹注風扇訂單，帶動營運前景正向樂觀
- 今年底中系客戶將開始出貨貢獻，市場看好，明年有望陸續放大，伺服器相關的營收佔比也將從今年 40% 逐步提升
- 隨著伺服器 Intel whitley 新平台陸續轉換，加上晶片缺料的問題陸續紓解，下半年伺服器需求暢旺，有望帶動營運有機會持穩上半年，惟後續應持續關注原物料價格對獲利的影響
- 技術面：突破並站上月線，KD 與 MACD OSC 續揚
- 籌碼面：千張大戶與內部人均偏減持，成交量突破 5 日均量，內外資呈現對作
- 成長狀況：營收連續 3 個月月增，觀察伺服器因應處理器規格拉貨動能以及基地台標案貢獻營收狀況
1. 大盤週四開高在 16904 點，高點 17026 點，而後震盪走低，一度翻黑，最後一盤拉上平盤，收在 16889 點，上漲 1 點，成交量 3117 億元。多數高價股表現強勢，矽智財 IP 廠力旺（3529）強攻漲停、世芯-KY（3661）盤中一度攻上千元、AES-KY （6781）大漲逾 9%、愛普*（6531）股票面額分割為 5 元後於週一重新上市交易，昨日以漲停作收。ABF 載板三雄景碩（3189）、欣興（3037）、南電（8046）漲多回檔。「元宇宙」題材相關股依舊強勢。然而多數個股開高走低，但可發現在傳產中，鋼鐵族群跌深反彈，多檔漲逾 3%，塑化及紙類皆收在平盤之上
2. 台股昨日攻高後遇季線壓力被壓回，在量增且收上引線的狀態下，可推測多軍是有意圖要向上攻擊的。從 15 分 K 來看，尾盤多次回測 60MA，若產生回調，留意 16740 - 16780 的缺口及收斂三角形的上升軌道是否有守。融資餘額為近 4 個月來的新低，融券則是持續增加中。外資現貨買超 68 億元，可從中發現多檔鋼鐵股，須留意是否為隔日沖操作手法
3. 宏達電（2948）：季線及月線重疊，昨日帶量跳空上漲，須留意量能為歷史新高，本週漲幅近 34%，短線上追高風險較大；外資及主力連續買超 5 日。鈺創（5351）：5 日線上揚，均線待 10 日線上穿月線後則短期均線將完成排列，惟季線扣抵值目前尚在高檔，前高在 53.7，須觀察是否有獲利了結所造成的賣壓。距離均線較遠的股票若以追價方式操作風險較大，須嚴守停利停損紀律，以避免受傷
參考資訊
1. 近幾個月全球股市較為震盪，除了反應聯準會縮減購債、美國債務上限及原物料價格上漲等事件外，投資人最為擔心的應是企業獲利成長下滑。在今年上半年，標普 500 指數的企業獲利在去年疫情帶來的低基期之下，有高達 6 成的年增率，然而進入下半年及明年上半年，企業獲利將減緩至 2 成及個位數的年增率，因此對近期股市造成負面影響。惟到了明年下半年，企業獲利又將再進入雙位數年增率的週期，預期在歷經震盪之後市場可望重拾信心。加上東南亞疫情趨緩緩解傳產與電子業供應鏈瓶頸、肺炎口服藥有望上市、因失業救濟金到期自然增長的美國就業狀況以及冬天高需求過後的原物料（原油等）價格壓力放鬆，股市動能或尚有支撐。同時，出口為主的台灣科技市場也有望同時受惠延後發生的復甦行情
2. 儘管中國大陸限電措施造成PCB印刷電路板等部分關鍵零組件供給收緊，來自終端市場的冷靜和通路商與品牌商存貨調節的壓力，仍使得多數規格大尺寸液晶面板 11 月份報價持續下跌。不過，依照目前面板報價水位推估，台灣主要面板大廠，今年第 4 季應仍有能力保持獲利狀態。主要係電視面板平均價格未達現金成本，IT 應用面板也還有利可圖。加上面板大廠最近幾個月以來並非坐以待斃，而是努力調整產品組合並彈性活用產線配置、加強著墨高附加價值產品，以靈活策略應對景氣循環，來自產品組合優化應有助於維持利潤空間。昨日盤後也有驅動晶片廠商公佈高獲利情事，惟市場仍較關注「持續」成長的可能與態勢，投資人做出決策前或可先思考「預期」產生的市場反應
3. 美系外資出具報告指出，全球積層陶瓷電容今年預期將年增 23%，但明年則預估將驟降至僅成長 2%，各國指標廠均難倖免。法人表示，雖然部份廠商第 3 季營收仍略優預期，但受到中國限電等供應鏈干擾因素影響，接單速度已從 9 月下旬放緩，雖然車用／工控等高階應用需求則仍可望有雙位數季增。國內各大廠商表現不一，目前可觀察較受影響的層面有產品組合、限電問題、產業拉貨動能等項，如果供貨無法穩定進行，穩定且持續的成長態勢就難以見到
4. 艾司摩爾法說會預計明年 EUV 曝光機產能將從今年約 45 - 50 台水準進一步提升到 55 台，較今年增加逾 1 成，同時也看好全球 EUV 未來發展趨勢。公司表示，數位轉型及晶片短缺，帶動市場對記憶體和邏輯晶片需求增加，包括 IDM 廠、晶圓代工廠、記憶體廠都在布局先進製程產能，客戶對微影系統需求仍在高點，且全球 EUV 產能將進入爆發性成長期。長期來說，相關供應鏈的台廠，包括 EUV 光罩盒供應商、模組代工、精密零件及晶圓真空吸盤供應商，有機會持續承接訂單
5. 基於市場對電動車的需求持續增加，充電樁等基礎設施需求同步拉升，也帶動國內充電樁相關供應鏈業者 2021 年營運。雖然對業者而言，充電樁相關營收佔比還是偏低，但隨著電動車市場滲透率持續提升，充電樁需求將倍數成長，因此充電樁相關設備在未來幾年內的成長性仍獲看好。業者指出，隨著電動車市場的持續發展，對充電樁的需求勢必要有數倍的成長。如果充電樁的數量不足，將會直接影響消費者採購電動車的意願。因此，充電樁建置勢必先行於電動車市場成長之前，近期歐、美、中等地也都透過擴大基礎建設的政策，推動充電樁的建設
個股簡評
此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略
1. 廷鑫（2358）
- 簡介
- 台灣第二大鋁合金製品大廠，在鋁熔煉業市佔率約 6.6%
- 2016 年底轉攻生技領域，與成功大學材料工程系合作，推出鎂合金骨釘。2020 年 9 月下旬宣佈，取得衛福部核可，將啟動「鎂合金骨釘臨床試驗計劃」，正式進行人體臨床試驗，預估 2021 年 Q3 完成人體試驗並取得核准後產品即可上市販售
- 高附加價值的鋁合金盤元已於本月開始小量出貨，營收貢獻將提高，在兩大業務產能皆滿之下，廷鑫營收逐季大幅成長，第三季合併營收也創下史上同期新高紀錄
- 鋁合金產品訂單穩定且議價能力高，今年以來隨鋁價調漲產品價格與代工費，近期國際鋁價創下 10 年新高，廷鑫也將適時向客戶反應成本，皮件業務在美國消費升溫下，訂單能見度也看到明年第一季，下半年產能維持滿載
- 技術面：持續站在月線之上，KD 與 MACD OSC 續揚
- 籌碼面：千張大戶減持，內部人持股增持，成交量基本持平，投信連買三日
- 成長狀況：營收轉月減，觀察後續生醫材料產品上市以及鋁合金訂單貢獻營收狀況
2. 奇鋐（3017）
- 簡介
- 為全球 DT、NB 散熱大廠，原先產品以 PC 散熱為主，近年來轉向發展利基型產品，如通訊設備、伺服器應用散熱領域。最大股東是日商 Furukawa Electric
- 伺服器、資料中心等需求強勁，奇鋐訂單已看到明年首季，加上第 4 季歐美中等基地台標案大量挹注風扇訂單，帶動營運前景正向樂觀
- 今年底中系客戶將開始出貨貢獻，市場看好，明年有望陸續放大，伺服器相關的營收佔比也將從今年 40% 逐步提升
- 隨著伺服器 Intel whitley 新平台陸續轉換，加上晶片缺料的問題陸續紓解，下半年伺服器需求暢旺，有望帶動營運有機會持穩上半年，惟後續應持續關注原物料價格對獲利的影響
- 技術面：突破並站上月線，KD 與 MACD OSC 續揚
- 籌碼面：千張大戶與內部人均偏減持，成交量突破 5 日均量，內外資呈現對作
- 成長狀況：營收連續 3 個月月增，觀察伺服器因應處理器規格拉貨動能以及基地台標案貢獻營收狀況
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部
