20220509-資訊整理日記

法人籌碼觀察

1. 自訂指標與參考來源：請見專案後續主題文章「關於法人籌碼數量與佔比差異的思考與想法」
2. 統計資料來源：Goodinfo

總體經濟數據蒐羅

1. 美國勞工部於 2022 年 5 月 6 日公布 4 月就業報告，非農新增就業持平在前月的 42.8 萬人，雖然略高於市場預期的 38 萬人，但 2、3 月的非農新增就業卻下修 3.9 萬人，由於疫情後美國勞動市場嚴重供不應求，在雇主搶工的情況下，常有來不及申報就業人數的情況，因此勞工部都會上修前幾個月的非農就業，但這次卻出現下修情況
2. 2022 年 4 月勞動參與率從 62.4% 下滑到 62.2%，而薪資月增率從 0.5% 減慢至 0.3%，反映勞動需求趨緩，導致薪資上漲速度減慢。不過從薪資上漲年增率仍然高達 5.5%、失業率僅 3.6% 可知，美國就業市場依然吃緊
3. 主計總處於 2022 年 5 月 6 日公布 4月台灣物價變動概況統計，4 月份消費者物價總指數（CPI），較上月漲 0.76%，季調後漲 0.39%；較去年同月漲 3.38%，較前月的 3.27% 加速，並高於市場預期的 3.25%，主因油料費因國際油價居高，加以蔬菜、水果、外食費、肉類、家庭用品及房租上漲所致美國勞工部於 2022 年 5 月 6 日公布 4 月就業報告，非農新增就業持平在前月的 42.8 萬人，雖然略高於市場預期的38萬人，但2、3月的非農新增就業卻罕見的下修3.9萬人，由於疫情後美國勞動市場嚴重供不應求，因此在雇主搶工的情況下，常常有來不及申報就業人數的情況，因此過去一段時間勞工部都會上修前幾個月的非農就業，但這次卻出現罕見的下修情況

研究機構分析資料

1. TrendForce 研究報告顯示，未來全球在智慧製造及工業自動化浪潮下，2021 年全球智慧製造市場規模約 3050 億美元，2025 年全球智慧製造市場規模將上看 5400 億美元，CAGR 15.35%，將帶動自動化設備、精密機械及傳動元件產業走向成長軌道
2. 研究機構 Dell'Oro Group 表示，開放網路 ORAN 的無線電設備及後置網路建置成長幅度令人驚訝，2021 年成長 1 倍，2022 年預計成長更亮眼，原本預估 2025 年 ORAN 產值將達 100 億美元，2022 年 5 月 7 日上修至 150 億美元，更預估 2026 年 ORAN 將佔整體 2G 到 5G 基地台市場佔比約 15%。另外，虛擬化網路 vRAN 也持續成長，預估 2026 年將佔整體市場 5 - 10%
3. 資策會產業情報研究所（MIC）預估，2024 年 AR / VR 智慧眼鏡面板出貨量可達到 1.9 千萬，其中 TFT LCD 佔比達到 73%、OLED 佔比 24%、Micro-LED 佔比 3%。另外，就市場成長性而言，2021 - 2024 TFT LCD CAGR 24%、OLED 35%、Micro-LED 649%
4. 研調機構群智諮詢表示，2022 年第 2 季電視面板終端需求持續萎縮，在供給未有效控制下，全球液晶電視面板市場供需比將達 7.3%，持續供給過剩，面板價格維持下滑趨勢，不排除在第 2 季末逐漸跌破現金成本
5. Trendforce 公佈 2022 年 5 月面板報價顯示，32 吋每片下跌 2 美元、43 吋下跌 1 美元、55 吋下跌 2 美元、65 吋下跌 5 美元
6. 市場研究顧問公司 Yole Developpement 報告顯示，碳化矽（SiC）元件市場規模將在 2027 年達到 63 億美元。領導廠商選擇透過垂直整合（IDM）模式供應元件，特別是功率模組，也就是從設計、製造到銷售的全部流程都由同一家公司包辦
7. SEMI 最新預測，今年全球前段晶圓設備支出總額將達 1070 億美元，不僅首度突破千億美元，亦是繼 2021 年成長 42% 後，連續第三年呈現大幅成長、年增達 18%，估至 2023 年仍可維持千億美元以上水準
8. 市調機構 CINNO Research 釋出最新手機晶片報告，2022 年第 1 季中國智慧手機系統單晶片（SoC）出貨量達到 7439 萬套，相較 2021 年同期下滑 14.4％，但同時聯發科在市占率寫下 41.2％ 的高水準，出貨量繳出季增及年成長的雙成長表現，市占率創下 2015 年以來單季新高，看好後續在台積電高良率產能支援，加上中高端產品持續放量，未來市占率可望持續攀升
9. 市調機構 Counterpoint Research 表示，2021 年手機 ODM 出貨量年增率達 6.4％，超過整體市場成長性，ODM 市場占比去年已達 37％，隨著手機品牌業者對成本、靈活度的要求與日俱增，ODM 占比在未來幾年還有提升空間，雖然華為出貨量巨減、4G 晶片缺貨多少影響到手機 ODM 業者的出貨量，去年前三大手機 ODM 業者仍是華勤、龍旗、聞泰，合計市占率還有 70％
10. DIGITIMES Research 觀察，因 2021 年全球電動車銷量表現超乎預期，年增率超過 100%，導致電池材料供應不及，需求量大的鋰鹽材料 1 年內價格呈現 8 倍以上漲幅，預估至 2025 年電動車銷售量上看近 3000 萬台，屆時電池裝機量將接近 1700 GWh，為 2021 年的 5.7 倍，因此對電池材料需求將非常可觀。電池廠商將因無法自行吸收材料價格漲幅，將成本轉嫁車廠，使得車廠開始調漲車價，並減少獲利低的低價小型車款生產
11. 知名預測機構 LMC Automotive 以供應鏈瓶頸、烏克蘭戰爭以及中國新冠防疫封鎖為由，預期 2022 年西歐地區（德國、英國、法國、西班牙、義大利）汽車銷量將下滑 6% 至 1 千萬輛以下。LMC 2022 年初預期西歐汽車銷量將年增 8.6%，俄烏戰爭爆發後下修至年增 0.4% 至 1063 萬輛、遠低於 2019 年的 1429 萬輛
12. Schmidt Automotive Research 指出，2022 年底晶片供給狀況緩解、將導致 2023 年西歐整體汽車銷量回升至 1380 萬輛，入門級內燃機（ICE）車款產量的回升可能壓抑電池動力車（BEV）滲透成長率
13. 研究機構 Report Linker 最新研究報告指出，全球汽車安全系統市場規模預估在 2022 年將年增 10% 達 920 億美元，且將以 CAGR 10.3% 的速度成長至 2027 年達 1504.6 億美元的規模

個股時間事件統整

1. 中鋼（2002）：軋鋼一廠「新增條鋼二場直棒鋼精整線」計畫預計從 2022 年 6 月 1 日起至 2025 年 10 月 31 日止配合公司發展高值化精緻產品並驅動數位轉型進行條鋼工場智能化製造產線建構，完工後預估可提供條鋼工場整體產量每月約 4000 公噸
2. 復盛應用（6670）：越南廠預計 2022 年第 3 季投入量產，擴增產能約為目前越南廠的 50%，完工後大陸中山與越南出貨量佔比將可調整為約 4 比 6
3. 華新（1605）：2022 年 3 月取得高雄港洲際貨櫃中心第一期計畫後線 A6-A 土地使用權，預計 2023 下半年動工興建，2025 年完工並於 2026 年試車生產
4. 華新（1605）：印尼緯達貝青山工業園區冰鎳廠及發電廠預計 2022 年底完工，2023 年開始全產全銷，未來每年產量約當純鎳金屬 5.5 萬噸，完工後整體鎳產量預計增加 70% 至 6.8 萬噸
5. 志強-KY（6768）：印尼廠和葡萄牙研發中心均在 2022 年第 1 季動工，印尼廠預計 2023 年起生產國際品牌 Brooks 專業跑鞋
6. 台化（1326）：PTA 部份，寧波廠預計 2023 年第 2 季新增年產能 150 萬噸；PIA 部份，2022 年 5 月薪增年產能 20 萬噸；ABS 部份，寧波廠預計 2022 年第 2 季新增年產能 25 萬噸
7. 材料-KY（4763）：預計投入約人民幣 1 億元，擴建年產能絲束 6000 噸、長絲 2000 噸，預計 2022 下半年投產
8. 三福化（4755）：TMAH 年回收能量預計 2022 第 3 季新增 5000 噸，屆時回收規模將達每年 1.22 萬噸
9. 欣陸（3703）：截至 2022 年第 1 季底，營建工程事業工程存量 695 億元、不動產開發事業營收存量 162 億元、環境工程及水資源處理事業在手合約餘額 385 億元
10. 晶技（3042）：子公司晶創科技主攻車用產品生產及銷售，每月產能 6000 萬顆，預計 2023 年 9 月起加開每月 6000 萬顆產能，後續將分期擴充到每月 1.2 億顆。加上由台晶電子遷入的原有每月 6000 萬顆產能，2023 年 9 月完工後，將陸續開出產能達 1.8 億顆
11. 台積電（2330）：Intel GPU 系列產品，包括 Arc Alchemist（已於 2022 年第 2 季開始出貨給主要筆電廠商）、Ponte Vecchio（於 2022 年第 2 季開始提供樣品），均委由台積電代工製造
12. 榮剛（5009）：受到疫情影響，新 50 噸電爐投產預期延後至 2023 年第 1 季熱試車後投產，預計可增加公司 1.4 倍產能，並且進一步降低成本
13. 汎德永業（2247）：BMW 純電四門轎跑預計 2022 年 5 月下旬正式發表
14. 汎德永業（2247）：董事會通過斥資 13 億元興建台中汎德 BMW 北台中 5S 全功能展示暨服務中心，將為全台最大 BMW 經銷據點（超過 7000 坪），預計 2025 年第 4 季啟用
15. 久陽（5011）：截至 2022 年 4 月底，單月產量已由 2000 公噸提升到 2500 公噸，公司預期 2022 年底前生產目標達到 3000 公噸
16. 亞泰金屬（6727）：二廠建置工程預計 2023 下半年加入生產行列，將增加三成以上總產能
17. 亞泰金屬（6727）：捲對捲（R2R）精密塗佈生產設備預計 2022 年第 3 季開始出貨，2023 年開始認列營收
18. 光罩（2338）：董事會通過實施庫藏股，將由 2022 年 5 月 9 日至 7 月 8 日以 55 - 110 元區間買回 1 萬張股票，上限 11 億元，預計買回股份佔比約 3.91%
19. 達方（8163）：越南新廠房將於 2022 年第 4 季完成，預估 2022 年越南電動自行車產能約 15 - 20 萬台，2023 年將往 60 萬台規劃
20. 興富發（2542）：飯店布局部份，2022 年初試營運台南安平雅樂軒 Aloft 飯店；新北市金山 Hyatt Regency 溫泉飯店預計 2023 年完工。Hyatt Leisure Club 會館部份完工時間未明確指出；高雄 Hyatt Regency 凱悅飯店預計 2024 年完工；台中七期飯店預定第將由凱悅飯店旗下 Andaz 進駐，將於 2023 年完工；台中安達仕飯店基地預定銷售金額為 150 億元
21. 瑞耘（6532）：原訂 2021 年導入的新廠由於缺工影響延後半年，預計 2022 年第 2 季可以啟用量產
22. 科際精密（4568）：因應北美客戶分散供應鏈規劃，越南新廠已於 2022 年第 2 季投產，因大陸疫情封控加速客戶分散風險布局，原規劃先開 3 條產線可能加碼到 5 條
23. 皇翔（2545）：台北市敦化民生案，總銷 32 億元， 2022 下半年正式開賣；「土城頂埔」住宅案預計 2022 上半年動工，工期 3 年，基地面積達 3506 坪；「永和大陳3」公辦都更基地面積近 4000 坪，更新後總價值近 300 億元，預計 2022 年底動工，2028 年完工啟用；「中和保二」住宅商辦案，基地面積 3055 坪，預計 2022 年動工，2026 年完工
24. 豐謙（5523）：2022 年規劃在台中市南屯區單元五重劃區與東區推出雙建案，東區大興街、建德街最快 2022 年第 4 季進場，兩建案總銷預估 50 億元；新竹「Vita」新建案總銷 22 億元，預估 2022 年底完工，預期 2022 年第 4 季至 2023 年第 1 季認列
25. 辣椒（4946）：旗下線上棒球遊戲「全民打棒球REMASTERED」、「大航海時代 Online」和「鬥球兒彈平M」將於 2022 年 5 月持續進行改版活動。「我叫MT：經典再現」則預計於 2022 年 5 月增加跨服戰「靈魂之塔」系統；轉投資公司股往金來推出 100 款以「股神」為主題的 NFT 加密藝品，其中 50 款在 2022 年 4 月 11 日於交易平台「Jcard 這咖」上架，發行價格新台幣 250 元，首日即銷售完畢，目前在二級市場流通熱絡，一度飆漲至 USDT 780，人氣火熱漲幅逾百倍
26. 和大（1536）：除持續加碼嘉義三廠設備投資外，2022 年第 2 季將正式啟動嘉義五廠新建工程，加碼投資 33.85 億元，規劃設置金屬科技廠及精密 AI 廠，預計 2024 年投產
27. 群光（2385）：董事會於 2022 年 5 月 9 日通過泰國二廠興建案，建廠金額約泰銖 16.9 億元，生產項目包括鍵盤和數位影像等相關產品，預計 2022 年第 4 季完工
28. 文曄（3036）：公司將透過 100% 持有子公司 WT Semiconductor Pte. Ltd. 以每股 1.93 元新加坡幣現金與總金額約 2.322 億元新加坡幣，取得世健科技 100% 股權，預計於 2022 年第 3 季完成相關程序。併購後預期帶來產品線開拓、客戶群增加（主因重疊度不高）以及營利能力擴充