20220523-資訊整理日記

法人籌碼觀察

1. 自訂指標與參考來源：請見專案後續主題文章「關於法人籌碼數量與佔比差異的思考與想法」
2. 統計資料來源：Goodinfo

總體經濟數據蒐羅

1. 經濟部統計處於 2022 年 5 月 20 日 公布 4 月份外銷訂單，受到中國大陸封控的影響，4 月份外銷訂單意外較 3 月大減 17.2%，經季節調整後減少 12.7% 至 519.0 億美元。與去年同期相較，減少 5.5%，年增率較前月的 16.8% 大幅減慢
2. 中國人行調降 5 年期 LPR 利率，大幅下降 15 個基點，降幅大於市場預期的 5 個基點，創下最大紀錄降幅，凸顯出目前通膨上行風險下，人行不希望中美利差進一步收窄甚至逆轉，導致人民幣再次走弱，進而放大通膨壓力
3. 2022 年 4 月日本工具機訂單 1549.91 億日圓，MoM -7%，YoY 25%，累積前 4 月 YoY 35%，表現符合預期，單月份 YoY 持續減緩。以目前單月訂單水準來看，未來每月 YoY 將持續收斂
4. 美國 2022 年 4 月成屋銷售月減 2.4%，反映在疫情期間，受惠超低利率環境，加上遠距工作的移民郊區熱潮降溫，房貸市場主流 30 年期固定利率房貸平均利率從 1 年前的 3.25% 上揚至 5.25%。另外，成屋房價中位數年大漲 14.8%，達到 391,200 美元，仍維持在 1999 年有紀錄的歷史新高，加上房貸利率不斷高漲以及房源不足，衝擊資金實力較差的首購族，也是造成 4 月成屋銷量滑落主因之一
5. 日本 2022 年 4 月出口年增長 12.5% 而進口也年增 28.2%，出口主力包含鋼鐵的 37.1%、礦物性燃料的 132.0%，以及汽車增加的 4.8% 等產品，其中對中國出口大減 5.9% 的 2 年來最大降幅，但被對美國出口年增長 17.6%，以及對歐洲年增長 19.1% 所彌補。另外，進口年增長也高達 28.2%，推動力來自原油暴增 99.3%、液化天然氣暴增 151.6%，以及煤狂飆 198.6%，反映原料價格居高不下，造成貿易帳持續第 9 個月陷入逆差，且逆差金額持續擴大至 8392 億日圓

研究機構分析資料

1. Accenture 數據顯示，全球資料中心每年約產生 2 億公噸二氧化碳、消耗全球 2% 的電力，預期到 2030 年將增至 8%，成為全球能源資源巨大消耗，也是溫室氣體排放的主要來源
2. 資誠《精準健康產業趨勢報告》指出，全球精準醫療市場規模將由 2020 年的 683 億美元，成長到 2025 年的 1344 億美元，CAGR 達到14%
3. 市調機構 Precedence Research 預期基因檢測市場可由 2021 年的 80 億美元成長到 2030 年的 158 億美元，CAGR 達到 7.6%
4. 日本 SUMCO 估計矽晶圓需求將更加強烈，2022 - 2026 年客戶需求預測的 CAGR 為 9.4％，未來幾年產業都將呈現供不應求
5. Business Wire 估計，2021 年全球電池管理系統（BMS）市場規模預計為 65.12 億美元，至 2026 年預計可達 131億美元，CAGR 為 15%
6. TrendForce 預估，2022 年全球高效能運算市場規模有望達到 397 億美元，YoY 7.3％，2022 - 2027 年 CAGR 為7.4％。TrendForce 表示，2021 年全球高效能運算市場規模達約 368 億美元，YoY 7.1％，其中美國仍是全球高效能運算最大市場，約占 48％，其次是中國、歐洲兩大市場，合計約占 35％
7. DIGITIMES 統計，2019 年全球伺服器的總生產量 1625 萬台，2020 年增加到 1700 萬台，2022 年將達 1804 萬台
8. 南韓汽車研究院（KATECH）統計，2020 年全球 HUD 市場規模為 13 億美元，預估 2022 年為 24 億美元、2027 年為 64 億美元，2030 年達到 182 億美元
9. Reportlinker 發布「全球手工具產業研究報告」指出，2020 年全球非動力手工具市場規模達 207 億美元，2020 - 2027 之 CAGR 為 4％，預估 2027 年市場規模將可達到 272 億美元
10. 資誠聯合會計事務所報告指出，2020 - 2024 台灣電子書將見到 11.5% 的年複合成長率，到 2024 年電子書占整體台灣消費性圖書銷售額，也將從 15.7% 提高到 30%
11. DIGITIMES Research 統計，2022 年第 1 季陸系智慧型手機所需應用處理器（AP）出貨為 1.78 億顆，QoQ 4%、YoY -16%，主因通膨影響，新興市場出貨不如預期；展望 2022 年第 2 季，預估陸系智慧型手機所需 AP 出貨 QoQ 7.3%、YoY -12.5%，將連續 3 季呈現年減，主因中國大陸與海外市場疲軟，且陸系品牌多次大幅下調手機年出貨預估
12. 研調機構 ABI Research 預估，全球具有 Wi-Fi 功能的裝置至 2025 年將達 155 億台以上，且預期 2022 年 Wi-Fi 6 滲透率將達到 5 成以上

個股時間事件統整

1. 智崴（5263）：2022 年 3 月董事會通過處分桃園資產，出售桃園市新屋區共 12 筆土地，處分利益約為 0.97 億元。預估將於第 2 季認列
2. 光寶科（2301）：光寶科（2301）：高雄二廠 2022 年底動工，主要生產車用產品；以生產 NB 及 AIoT 為主的越南新廠也會啟動，預計 2024 年完工投產；泰國廠將擴產光耦產品；預計 2022 年資本支出將與 2021 年 60 億元相當
3. 佳世達（2352）：2022 年 5 月 20 日宣佈參與大江生醫（8436）集團公司大江基因（6879）私募案，以每股 115.5 元取得 4720 張（約 17.84% 股權），總計金額為 5.45 億元
4. 順藥（6535）：LT3001 缺血性腦中風新藥 2022 年 1 月已獲美國食品藥物管理局快速審查認定，預計 2024 年授權上市，授權規模或可達每年 6 億美元收入
5. 佳穎（3310）：桃園觀音工業區投資近 2.5 億元建新廠，2023 上半年開出新產能，規劃產能一年可增加最高 5 億元營收，公司表示初期將以每年 2 億元起跳
6. 台積電（2330）：美國新廠將以 5 / 3 nm 先進製程為主，2024 年量產；日本熊本 12 吋新廠攜手 Sony 與 Denso，將於 2024 年底開始生產，除了 22 / 28 nm 製程外，也提供 12 / 16 nm 製程，月產能 5.5 萬片；此外，高雄 7 / 28 nm 新廠建置，南科、竹科與台中三地均有 2 / 3 nm 新廠建置中，未來美國新廠也有向下推進至 3 奈米的計畫。整體而言，2023 年新產能陸續開出，2024、2025 年將進入量產高峰
7. 長科*（6548）：公司推出 2025 年導線架蝕刻產能約 1.3 億條目標，2022 年第 3 季新廠陸續完工，第 4 季進入量產，2023 年將貢獻營收，2022 年第 4 季也將擴充沖壓產能
8. 是方（6561）：第四座 IDC 中心規畫 2024 年完工。同時，為因應未來大量的數據以及訊務交換需求，將擴大聯外頻寬，從 2022 年第 1 季的 600 GB，2024 年倍增至 1.2 TB 規模
9. 宜鼎（5289）：於 2022 年 5 月 24 日開始的台北國際電腦展上推出全球首款極寬溫 DDR4 記憶體模組，以高達 125 ℃ 的耐受溫度，導入高階自駕車載、無風扇嵌入式電腦、關鍵任務及航太市場；全球首款 M.2 2280 10 GbE 網路擴充卡，可為客戶無痛實現各式 5G 與 AIoT 高效傳輸需求
10. 上品（4770）：截至 2022 年 4 月底，承接晶圓廠訂單包括北京 2 座、天津 2 座、山東 1 座、上海 2 座、杭州 1 座、無錫 1 座、深圳 1 座，訂單量成長超過產能擴增速度
11. 上品（4770）：2022 年彰濱廠預計擴充總產能 20 - 25%，2023 年中國嘉興廠三廠完工預計再擴增 25 - 30% 產能
12. 台肥（1722）：截至 2022 年第 1 季，SOTP 法計算出的淨值中有 82% 為土地資產，價值超過 1350 億元；2022 年第 1 季獨立鑑價機構在財報中揭露的投資性不動產土地鑑價金額 QoQ 達到 6%，其中南港增加 4.6%、新竹 16.3%、高雄 17.7%，公允價值預計淨值為 166 元
13. 聯發科（2454）：2022 年 5 月 24 日台北國際電腦展上推出天璣 1050、天璣 930，以及 Helio G99 三款行動處理器，藉此填補 5G、4G 連網裝置設計使用需求。其中，天璣 1050 處理器，將同時對應 6 GHz 以下頻段與毫米波頻段，成為聯發科第一款同時支援完整 5G 網路連接功能的處理器產品，預計 2022 年第 3 季與應用裝置一同推出；天璣 930 處理器採用裝置將會在 2022 年第 2 季推出；針對現有 4G 網路市場需求推出的 Helio G99 處理器，搭配裝置預計會在 2022 年第 3 季進入市場
14. 聯發科（2454）：2022 年 5 月 23 日發表全球首款 Wi-Fi 7 無線連網平台解決方案「Filogic 880」和「Filogic 380」，目標將提供電信商、零售商、商用與消費電子市場高頻寬應用，同時也將助攻製造廠商，打造具備先進無線連網技術的產品
15. 益安（6499）：2022 年 5 月 21 日收到美國 FDA 通知攝護腺醫材 Expander-2 臨床試驗，預計 2024 年完成收案及主要療效指標評估
16. 台康生技（6589）：2021 年全年 CDMO 簽約金額約 15 億元，將依照藥品進度分 1 - 2 年進行認列
17. 台康生技（6589）：汐止廠工程已於 2022 年 5 月中全數完成，產能提升 3 - 4 成，預期 2022 下半年產能將逐步達到滿載；竹北廠擴產部份，預計 2022 年底前哺乳類動物細胞廠產能將從 9500 升增加至 2.55 萬升；大規模新廠初步規劃選在宜蘭或高雄，預計 2022 年定案、2023 年動工，新廠總投資金額約 150 億元並分三階段進行，初估第一階段會先投資 60 億元，設置 4 個 1.5 萬升產能，2025 年前完工