20220606-資訊整理日記

法人籌碼觀察

1. 自訂指標與參考來源：請見專案後續主題文章「關於法人籌碼數量與佔比差異的思考與想法」
2. 新增表格內參考標的：樺漢（6414）
3. 統計資料來源：Goodinfo

總體經濟數據蒐羅

1. 中國物流與採購聯合會 2022 年 6 月 5 日公布，5 月中國大宗商品指數（CBMI）為 101.3％，較 4 月回升 1.6 個百分點，行業景氣度回升
2. ADP 於 2022 年 6 月 2 日公布 5 月份民間非農就業報告，5 月民間非農就業僅增加 12.8 萬人，低於 4 月份的 20.2 萬人，也低於市場預期的 30 萬人。由於 JOLTs 就業報告仍然顯示，廠商有龐大的職缺待填補，但招聘人數卻低於預期，凸顯出目前美國就業市場仍然吃緊，薪資通膨依然高漲
3. 美國勞工部於 2022 年 6 月 2 日公布請領失業金人數，截至 5 月 28 日首次請領失業救濟金補助人數從前一週的 21.1 萬人下滑到 20.0 萬人，遠低於市場預期的 21 萬人，也低於象徵就業市場吃緊的 30 萬人分界點。截至 5 月 21 日當週連續請領失業金人數從 134.3 萬人下滑到 130.9 萬人，遠低於市場預期的 134 萬人，也遠低於象徵就業市場吃緊的 300 萬人分界點。這份報告顯示，目前美國就業市場吃緊
4. 美國勞工部於 2022 年 6 月 3 日公布5月份就業報告，5 月非農新增就業成長從前月的 43.6 萬人減慢到 39 萬人，為 2021 年 4 月以來最低，但遠高於市場預期的 31.8 萬人；5 月就業成長主要集中在服務業，貢獻 27.4 萬人的非農新增就業，不過零售業就業減弱，反應近期高通膨現象影響到消費者的消費支出意願，也反應疫情受控消費習慣從商品類轉往服務類消費的趨勢。金融業就業減弱，則反映高利率下市場動盪加劇。商品製造業就業也連續三個月減弱
5. 5 月份美國勞動參與率改善，從前月的 62.2% 提高到 62.3%。也因為如此，5 月份失業率稍微從 3.5% 提高到 3.6%。報告也顯示，勞工因為疫情的緣故而退出勞動力的人數從 58.6 萬人下滑到 45.5 萬人；由於就業市場供需稍微趨於平衡，因此 5 月份美國薪資成長減速，月增率為 0.3%，略低於市場預期的 0.5%。不過從年增率來觀察，年增率僅從 5.5% 回降到 5.2%，依然快速，顯示就業市場依然吃緊
6. 美國供應管理人協會（ISM）於 2022 年 6 月 3 日公布 5 月份 ISM 非製造業指數，雖然指數從前月的 57.1 降溫到 55.9，低於市場預期的 56.5，主要因商業活動指數從 59.1 降溫到 54.5、出貨時間從 65.1 降溫到 61.3 以及未出貨訂單從 59.4 降溫到 52.0。出貨時間以及未出貨訂單的回降，反應供應鏈瓶頸改善
7. 美國 5 月份新接訂單指數從 54.6 上升到 57.6、新接出口訂單從 58.1 上升到 60.9，不僅持續高過 50 的榮枯線，甚至接近快速擴張的 60。顯示儘管有高通膨問題，但由於疫情受控，美國消費活動從商品類轉往服務類的趨勢持續；5 月就業指數從 49.5 回升到 50.2，不過目前指數位置只是在 50 上下，成長並不快，凸顯出雖然服務業需求釋放，但因為就業市場嚴重吃緊，因此廠商仍然面臨缺工問題，無法有效地填補職缺
8. 歐元區 5 月服務業 PMI 指數終值為 56.1，低於初值預估的 56.3，也低於前期的 57.7；歐元區 5 月綜合 PMI 指數終值為 54.8，低於初值預估的 54.9，也低於前期的 55.8，5 月歐元區綜合 PMI 顯示歐元區經濟穩健擴張，但擴張速度趨緩
9. Markit 公布財新中國 2022 年 5 月服務業採購經理人指數（PMI）為 41.4，雖較 4 月回升，但仍連續第 3 個月處於收縮狀態，且創 2020 年 2 月疫情首次爆發後的次高收縮紀錄，顯示疫情限制措施對服務業的重擊

研究機構分析資料

1. Counterpoint Research 最新報告指出，2022年第 1 季全球智慧手表市場出貨量年增 13％，但由於季節性需求疲軟，季減 24％。全球前 3 大業者分別是蘋果、三星、華為
2. Dell"Oro 表示，2021 年光纖傳輸設備市場規模約 150 億美元，受惠 200G 以上高密度分波多工器（DWDM）銷售規模持續成長，預計到 2026 年，光纖設備市場將以 CAGR 3% 速度成長至 180 億美元
3. 國外調查公司 Jon Peddie Research 公佈 2022 第 1 季 GPU 顯卡和 PC 出貨量的統計報告，全球基於 PC 的顯示卡（GPU）市場在 2022 年第 1 季雖達到 9600 萬台，但跟 2021 年第 4 季比，PC 顯示卡出貨量下降了 6.2%，他們推測其原因應該是受到中國封城、烏克蘭干擾、以及其他地方封鎖的原因，因此並不是大家猜的加密貨幣下跌因素
4. Jon Peddie Research 預測，2022 - 2026 年 PC GPU 行業的 CAGR 應該會有 6.3%，在接下來的五年，獨立 GPU 市場滲透率將會達到 46%。而針對 2022 下半年會有多款新顯卡產品發表部分，JPR 認為儘管 AMD、Intel 和 NVIDIA 在下半年會推出新產品，消費者仍然持謹慎態度
5. Markets And Markets 報告預估全球智能建築市場規模將從 2021 年的 726 億美元以 CAGR 10.9% 的速度成長，至 2026 年達 1216 億美元，節能系統、物聯網採用率等為成長動能主要的驅動力
6. TrendForce 研究表示，延續 2022 年 5 月疲弱的走勢，6 月電視面板報價預估仍將大跌 8％ 上下，價格將全面滑落到現金成本之下，IT 面板單月跌幅也高達 5 - 8％，第 3 季虧損壓力也浮現。目前看來，第 3 季旺季不旺，電視面板出貨季增率僅 3 - 4％，IT 面板出貨恐將衰退，預期第 3 季面板價格走勢持穩，但反彈難度高
7. Infolink 市場調研公司預測，台灣儲能市場規模 2023 年起會有顯著成長，2025 年累積容量突破 1GW / 3GWh，同時全球電化學儲能市場的占比也逾 1％；2026 - 2030 年預期儲能累積規模將由 3GWh 快速成長至 2030 年的 15GWh
8. 根據 Techspot 對零售市場的調查顯示，2022 年 5 月 GeForce RTX 30 系列相較上月跌幅約 5 - 10%，溢價幅度約 25 - 30%，價格持續往建議售價收斂
9. Display Supply Chain Consultant（DSCC）公布調查報告指出，2022 年第 1 季全球摺疊智慧手機出貨量達 222 萬台、YoY 571%，季度別出貨量創下史上第 3 高紀錄；不過和創歷史新高紀錄的 2021 年第 4 季相比、QoQ -47%。2021 年第 4 季全球摺疊智慧手機出貨量達 420 萬台，創季度別歷史新高紀錄
10. 根據 Canalys 最新統計，2022 年第 1 季全球可穿戴腕帶設備出貨量下降 4%，跌至 4170 萬個，蘋果在腕帶手錶領域仍保持領先地位，出貨量年增 21%；而儘管增長了 53%，三星還是被華為擊敗，位列第三
11. 根據研調機構 Omdia 發布報告表示，2022 年 4 月大中小尺寸 TFT-LCD 面板的總出貨量 1 億 9500 萬片，月減 13%、年減 15%。其中，大尺寸顯示面板出貨量約 7410 萬片、月減 10%，創 2020 年 5 月新冠疫情席捲全球以來的新低；中小尺寸面板出貨量約 1 億 2000 萬片，月減 15%、年減 20%

個股時間事件統整

1. 台塑（1301）：轉投資國內生物可分解塑膠領導廠商銘安科技獲經濟部補助「煙道氣二氧化碳捕獲再利用」創新研發計畫，2021 年 10 月在仁武廠試運轉，預計 2022 上半年完成試驗計畫
2. 宇瞻（8271）：2022 年 6 月 1 日董事會通過與宇達資訊進行股份交換的策略聯盟案，預計由宇瞻發行新股 9863920 股（佔發行後股本 8.83%）交換宇達資訊 4931960 股（佔股本 68.54%），換股基準日訂於 2022 年 8 月 1 日
3. 雄獅（2731）：2022 年 3 月由董事長擔任負責人公司「傑森全球整合行銷股份有限公司」以 2.2 億元購入「陽明山出霧溫泉會館」
4. 遠東新（1402）：美國子公司 APG POLYTECH USA HOLDINGS, INC 2022 年 6 月 2 日公告增資 Corpus Christi Polymers, LLC 股權 1058 萬美元，做為德州廠建廠用資金。規劃年產能為純對苯二甲酸（PTA）130 萬公噸、瓶用聚酯粒（PET）110 萬公噸，預計最快 2023 年底、2024 年初可開始投產。增資後股權比例為 33.3% 不變
5. 台達電（2308）：2022 年 6 月 3 日公告子公司 Delta Electronics（USA）Inc. 斥資 3500 萬美元，取得美國德州布蘭諾（Plano）土地面積 30.25 英畝、建物面積 42 萬 3,123 平方英尺，主要目的為業務需求
6. 耕興（6146）：耕興市占率部份，截至 2022 年 4 月，美國 FCC 5G 測試案件約 37.9%、高階網通測試案件數約 48.4%，台灣 NCC 5G 測試案件數 71%
7. 中碳（1723）：2022 年第 1 季介相碳微球（生球）出貨量 510 公噸（YoY 6%）、介相石墨碳微球（熟球）出貨量 418 公噸（YoY 82%）；在電動車與儲能材料市場需求下，將投資 8.86 億元進行二期石墨化工廠擴建，完工後將增加 3000 公噸以上負極材料石墨化產能以及 1000 公噸以上大尺吋電極棒石墨化產能
8. 玉晶光（3406）：Sony 將於 2023 年第 1 季推出新一代 PS VR2 ，預計 2022 下半年進入量產階段，此次將首度搭載 6 組光學鏡頭，玉晶光傳為主要供應商
9. 威宏-KY（8442）：為因應量大且持續不間斷訂單積極擴張生產產能，其中柬埔寨是 2022 年 2 月新承租的廠房，廠區規模 3.5 萬平方米，初期規劃 30 條產線，搭配新舊廠產能可同時支應運動與輕奢精品包袋，2022 年 5 月底已完成設備進駐及開始招募人員，預期 2022 年第 2 季起開始貢獻營收；越南德御自 2021 年越南疫情停工後逐漸恢復，2022 上半年將可回復到 40 條產線以上；2022 年 6 月遞件申請 3 億元可轉換公司債發行，主要用於償還銀行借款
10. 藥華藥（6446）：2022 年 6 月 5 日公告旗下原發性血小板增多症（ET）新藥第 3 期臨床試驗已獲數據安全監督委員會（DSMB）的正面回應，在審查目前試驗數據後，確定安全性無虞，建議依照原臨床計畫繼續進行。對此，團隊指出，該計畫預計收案 160 名受試者，2022 年 5 月底止收案人數已逾 7 成，試驗持續順利進展中，預計最快在 2022 年底完成全數收案，不過實際時程將依執行進度調整
11. 瀧澤科（6609）：2021 年大陸三一重工集團 2 億元訂單已全數交機，原預期 2022 上半年完成驗機因封城預計將延宕至 2022 年第 3 季認列營收
12. 宏觀（6568）：25G / 100G AOC 傳輸晶片成功通過資料中心客戶端認證，獲得商用、資料中心客戶導入並在 2022 年第 2 季進入量產階段；10G PON 鎖定電信商客戶的網路規格商機並成功於 2022 上半年開始量產出貨；USB 4 AOC 晶片進入開發階段，最快 2023 年可開始貢獻營收
13. 華紙（1905）：2020 年底接手美商 3M 旗下的觀音廠，經過一年半布建，兩部非塑塗佈機 2022 年 6 月即將完成裝設，非塑產品正式上線。投產後台灣共有花蓮廠、高雄久堂廠、台東廠與觀音新廠等 4 座廠房
14. 台塑（1301）：大陸寧波 EVA 廠去瓶頸化工程（用於太陽能封裝膜）預計 2022 年 12 月完工，總年產將從原本的 7.2 萬噸增加到 10 萬噸；大陸寧波鋰電池電解液的產品，第三期 1.5 萬噸擴建工程完工後，年產能總數將達 2 萬噸
15. 日電貿（3090）： 2022 年 5 月取得台灣交邦 85% 股權，從原先只代理銷售日本松下的電容產品擴及松下所有的產品線，包括電容、電感、精密電阻、開關、連接器、繼電器、電池等
16. 台勝科（3532）：截至 2022 年 5 月底年產能共有 12 吋 30 萬片，8 吋 33 萬片。公司規劃 2022 年資本支出為 189 億元，雲林麥寮新廠於 2024 年投產前，產能增加主要來自現有廠房去瓶頸，2022 年歲修時間將落在 2022 年第 3 季到 2022 年第 4 季之間
17. 健和興（3003）：充電槍第二條產線預計 2022 下半年開始貢獻
18. 環泥（1104）：石膏板新廠預計 2022 年第 3 季起開始挹注營收
19. 時碩工業（4566）：大陸無錫搬廠預計 2022 年第 3 季完成，第一期將投入台幣 7.5 億開發 4.3 萬平方公尺，增加一倍可用面積，後續會依據客戶業務需求再評估啟動第二期開發，預計總開發面積可達 6 萬平方公尺左右；2021 年底在桃園幼獅工業區新承租廠房已於 2022 年第 2 季完成搬遷，增加一倍可使用面積；另外，公司也計畫在桃園新購地，預計 2025 年啟動建廠
20. 健喬（4114）：旗下主力產品愛克痰 600 mg 發泡錠（乙醯半胱胺酸（N-Acetylcysteine，NAC），2022 年 6 月 6 日接獲中國大陸國家藥品監督管理局領證通知。該藥品在 2020 年正式納入中國醫保給付，為中國慢性阻塞性肺疾病診治指南（2021 年修訂版）中列為主要的化痰劑，也是 COVID-19 必要治療藥品之一。市場資訊統計，中國大陸 2020 年化痰藥品銷售金額為人民幣 85 億，其中 NAC 市值約在人民幣 30 億，NAC 發泡錠在中國大陸市場約達人民幣 1.6 億元
21. GIS-KY（6456）：截至 2022 年 5 月底，NB LCM 每月產出貨約 100 萬台左右，隨著新產能陸續建置完成，預計 2022 年第 2 季底 NB LCM 總產能將會接近 150 萬台 / 月
22. 千興（2025）：2022 年 6 月 1 日出售台南市安南區草湖段 601、601-1、601-2 號等 3 筆土地予中裕能源有限公司，預計後續將認列處分利益 3.9 億元，貢獻 EPS 約 1.387 元