2753八方雲集第3季快評:美國成為潛力市場的機會大!︱財學爸個股分析

2022/11/16閱讀時間約 1 分鐘
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可能比較少人最近會關注民生股吧?大家都目光應該逐漸又回到電子身上去了,資金也是。
剛剛看了八方雲集的一則新聞,八方雲集預計2022年底在美國再開出1家複合式新店、明年一舉拓展至8家,主要皆位於南加州,並規畫2024年進軍北加州,開設中央工廠及首間門市。
我去看了一下Q3的財報(圖1),美國那邊的營收台幣8877萬,虧損1290萬(2022/3/25~2022/9/30)。剛開店到3月底的時候,營收只有400萬,虧損900萬,但營收目前翻20多倍了,但虧損只增加2.2倍,可以先把美國這邊當新創來看,營收成長率越快越好。
圖1:八方雲集營收按地區/22Q3財報
所以從營收的增幅角度來看,美國那邊的人接受八方雲集的程度蠻高的,所以持續展店應該是一件好事,規模經濟起來之後,損益兩平的速度就會比較快一點,對集團營收才才有助益。
圖2:八方雲集營收按地區/21Q3財報
因為目前的營收動能多半都還是來自於台灣,和去年的營收表現來比較就知道了(圖1 vs. 圖2):集團第3季營收成長率為14%,台灣地區的營收成長率則有是14.8% (2021第3季的35.67億成長到2022第3季的40.96億)。香港則有8%的成長率,中國地區因為不好經營,八方雲集一直在收點,所以營收衰退26%,虧損也擴大。
所以以現在來看,八方的短期營收成長率一直往下,準備要穿過長期營收成長率了。
圖3:八方雲集營收成長率/富果帳戶
這應該也是股價最近漲不動的原因之一吧,一直突破不了190,儘管今年EPS應該有機會達成10元,但市場不想給20x的本益比。
我是2寶爸,10年外銀社畜。到這邊可以學財報怎麼看,一邊聽點故事,順便學財報分析。喜歡的話,可以來我的FB(財學爸)給我個讚,當做鼓勵!雖然內容可能會一樣(汗)。
這邊會分享個股分析的文章,會做基本面分析、財報分析、產業分析等,儘量用淺顯易懂的方式做個股分析。目前不論好股壞股,覺得值得分享的,能給大家在投資上做參考的,就會寫出來。
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