當沖實戰經驗分享－侷限虧損，讓獲利奔馳(2018)

我的舊硬碟在上週被工程師救回來了，明明裡面全是自己的東西(2016~2021)，卻像看著人家的秘密一樣有趣，有滿多東西可以分享的。突然看到了一張2018年截圖的表格和文章，我陷入了沉思…(以前的風格和現在的我不太一樣，稍微潤飾一下，勉強吞著看吧)

　　從現股當沖轉戰到台指期當沖，在2017尾到2018年初，我的交易整個變得不太對勁，倒不是出現了巨大虧損，只是覺得不賺不賠像在做白工，想要稍微休息一下。

　　就在這時，正巧一個前輩傳給我一個網頁連結：「一個英國期貨操盤手的自白」，拜讀之後我整個人才恍然大悟，這是人家願意將自己血淋淋的經驗無償分享出來。這個英國操盤手的故事，可以直接餵google，網路上很多轉載，若對於資金控管想要增強的人很建議去看看。

　　停損和停利的意義在於一個是保護你的資本，另一個則是讓你的資本增加，雖然兩者都是出場，但觀念有本質上的不同。

　　我才領悟到，下單的當下後，我們唯一能夠控制的就是停損。以我的交易觀念，追求「勝率」這個概念，對新手而言是個毒藥。之後有機會再來分享我所遇見的新手現股當沖是怎麼爆的。

　　我用一個月進行短線的夜盤交易測試，沒有什麼神奇的指標（我還是有用基礎的指標判斷進出的依據），我也從不推薦什麼指標和參數，單純的就是：

ａ.覺得下面有支撐上面無壓力我就做多

ｂ.上面有壓力而下面沒支撐我就放空

ｃ.不追求幾比幾的風報比，獲利的單子只要沒有理由我不會隨意平倉

ｄ.最重要的是，看錯的單子馬上跑

我一共交易了54筆，如圖所示：

電腦右下角顯示2018年5月11日

橫軸為獲利/虧損點數，縱軸為平倉筆數。

　　在未扣除期交稅和手續費的前提下，總筆數54：盈利筆數32筆(59.25%)、虧損筆數22筆(40.75%)

　　在我這短期測試數據中，盈利筆數和虧損筆數並不重要，因為我沒有在追求勝率，完全堅持自己在做對的事。因為大多數的筆數是在左側部分。

　　最大獲利點數108，其次分別為84和68，最大虧損點數25。

　　虧損的部分大多數集中在左側，用前幾筆最大獲利幾乎可以覆蓋掉所有的虧損，這張表格也可以或多或少顯示出一些我當時交易的心態：

1.看對時我賺多少，看錯時我又虧多少。

2.侷限虧損。

3.小額虧損的呈現結果不見得是錯的，那是及時止損，我反而認為那是對的；相對的，小額獲利的單子我也不認為是對的，我出場是因為風向不對。

4.因此，光用盈虧來看勝率並不客觀。

　　((最後提醒一下有緣的讀者，縱使你的手續費已經壓到期貨商的最低極限，但現在大盤的位階較高，所以每次手續費+期交稅在下單的當下，都會呈現一個隱形1點左右不利方向的跳空。面子問題不重要，我虧損的最大的那兩筆，其中一筆是滑價，另一筆就是因為沒必要的面子所導致。))

　　以我這個短期的短線測試中，回到落實Victor Sperandeo的三大精華裡：
1.資本的保障
2.一致性的獲利能力
3.追求卓越的報酬

　　在資本的保障裡，是我的第一要務。其次第二點一致性的獲利能力，我在這次試驗中並沒有特別的追求但還是很重要。但追求卓越的報酬，就像守株待兔一樣，只要努力保障自己的資本，「侷限虧損」，認真的看待自己的每一手交易，卓越的報酬就會在你沒有預期的時候的降臨。

　　無論如何，我認為「侷限虧損」的意義實在是太重要了，完美只會在不經意中出現，前提是要在市場中存活得夠久，而在市場中存活得夠久的最大前提，仍是侷限虧損。

　　當然一直爆倉，然後不斷入金也可以算是一種存活方式，但這是我們要的嗎？