地區銀行面臨新的挑戰:商業房地產風險

2024/02/14閱讀時間約 2 分鐘

自從去年三大地區銀行在美國倒閉後,金融機構和監管機構一直忙於防止銀行業危機蔓延。然而,這個看似已經平息的風暴在即將滿周年之際卻重新燃起,這次的焦點是價值20兆美元的商業房地產市場。

聯準會在一月底的政策會議後刪除了對美國銀行體系「健全且具韌性」的說法,這是自從地區銀行危機爆發以來一直以來的慣例用語,用以向公眾保證地區貸款問題已得到控制。這一舉動引發了人們的關注,同一天,紐約社區銀行突然宣布上季意外虧損,大幅削減股利,並提撥5.25億美元準備金以應對未來的貸款損失。這消息震驚了華爾街,穆迪投資者服務公司將其評級調降至垃圾級,該行股價大跌,市值流失45億美元。

這引發了對地區銀行業的更廣泛討論:是應該通過整合擴大資產規模,還是縮小規模以避免新的監管要求對盈利能力的削弱?因此,一些地區性銀行正試圖通過削減貸款、投資和業務來縮小規模。這種做法在市場上受到歡迎,如美國合眾銀行去年宣布限制資產上限並縮減資產負債表後,股價一天內上漲7%。

另一個令人擔憂的問題是商業房地產,受到利率上升和疫情影響,許多市中心建築空置,辦公室和多戶公寓房產價值下跌。這對以商業房地產貸款為主業的地區銀行構成了風險。不僅美國,其他國家也出現類似情況。例如日本的青空銀行和德國的德意志銀行都因商業房地產貸款違約而面臨損失。

商業房地產已經成為地區銀行面臨的一個嚴重問題。根據高盛的估計,美國銀行業持有約2.7兆美元的商業房地產貸款,其中大部分由規模較小的地區銀行持有。許多這些貸款即將到期,但在目前市場困境下,地區銀行可能難以收回這些貸款。根據Trepp的數據,2023年,地區銀行的商業房地產貸款違約率上升至5.5%,這是自2009年金融危機以來的最高水平。

這種情況可能會對地區銀行的財務狀況產生負面影響。銀行可能需要提高準備金,以應對可能的貸款損失,這將對其盈利能力和股東回報產生壓力。此外,地區銀行可能需要限制新的商業房地產貸款,以降低風險暴露。

監管機構也開始關注地區銀行的商業房地產風險。他們可能要求銀行進行更嚴格的風險評估和壓力測試,以確保銀行有足夠的資本應對可能的損失。這可能會導致銀行需要增加資本投入,進一步影響其盈利能力。

總的來說,地區銀行面臨著商業房地產風險所帶來的新挑戰。他們需要謹慎管理這些風險,包括降低風險暴露、提高風險管理能力和準備金水平,並與監管機構密切合作。同時,監管機構也需要密切關注地區銀行的情況,提供支持和指導,以確保金融體系的穩定和可持續發展。

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