相對便宜的00919

在2022年年底時，網友有來跟Ａ大求救，

說網友小茗的媽媽轉了一筆錢給小茗，說是長輩留給媽媽的錢，

希望我可以幫忙她規劃，讓媽媽多一筆穩定的退休金現金流，

那時候我們的做法是買進100張的 00878，

這樣子粗估平均每個月可以領到 9,000元當零用錢。

那時候小茗另外開了一個國泰帳戶來放這筆錢，

買進方式則是定期定額為主、手動加碼買進為輔，

意外的全部買完之後還有一些餘額，

於是再手動買零股，把00878補到105張。

整體的持有均價大約是18元。

買完之後我跟小茗說，

只要每一季領到的現金股利持續有超過 0.27元，

那00878的部位就不用去做調整。

備註：簡單的估算方法，18 x 0.06 ÷ 4 = 0.27

中文說明：

持有均價 x 希望的配息率 ÷ 4季 = 每一季至少要領到手的現金股利

只要有領到手，就算達陣。

希望配息率是我們自己設定的期望報酬率。

當然，這樣還不能算是最理想的領息狀態，

理想的配息率會期望有通貨膨脹率的兩倍以上，

我個人在評估通貨膨脹率時，

比較傾向用自己推算出來的通膨率來估。

我算出來的結果，十年期的通膨率大約是 3.00%～3.20%，

換句話說，我們的配息報酬率最好要有 6.00%～6.40%以上。

小茗的媽媽問說，這樣子下去，配息會不會趕不上通膨？

因為小茗媽媽最喜歡的便當店，從2023年元月份到2024年元月份

一共漲了三次價。原本一個70元的排骨飯，經歷通膨三番兩次的摧殘蹂躪，現在一個要價85元。也就是說，短短不到二十個月的時間，便當的漲幅就高達21%。

這一次小茗的媽媽有因為手邊多了一筆幾十萬的資金，

再加上小茗自己也有一筆年終想要好好規劃，

扣掉要帶爸媽去日本玩的旅費，大約還有二十來萬可以規劃。

想來問說，該怎麼配置會比較好？

因為已經持有00878，若再繼續增加持股，未來領到的配息，

有很大的機率會跨過被課徵到二代健保補充保費的門檻。

小茗說，他有看了我寫的這篇文章「300萬錢母規劃退休現金流 靠這4檔ETF合體」，裡面有一個套餐組合，

想問說如果想要把目前的投資組合，調整成套餐組合，該如何調整？

先說結果，經推算結果目前來說覺得 00919 相對便宜很多。

因此在買進配置的時候，會推薦稍微買多一點。

至於比較的方式與細節，我寫在下一段，

如果不想看計算過程的讀者，

可以直接跳到「提前傳承的規劃」這個小標題接著繼續看本文。

　　比較季配息率的簡單方法

插圖01

目前 0056的股價是 36.23，如果買了之後，希望他可以配到6%的利息給我，那就是這樣算。

36.23 x 0.06 = 2.1738

2.1738 / 4 = 0.54345（Ｑ１要達成的目標）

用比較的方式來推估，只要發的股利有比我們推算的還要多，

那就算有達標。

而老字號的0056在 2024年的元月份是每一股配 0.70元，

只要你在之前買的價格是比 36.23元還低，

那這樣領起來就是至少有 1.5％的報酬，再多一點點的超額報酬。

而 00878的推算是這樣，

21.46 × 0.06 = 1.2876，1.2876 ÷ 4 = 0.3219，

也就是説在2024年02月時，

在21.46這個價位買進的 00878有發超過 0.3219元，

這樣就能算是穩定表現。

再來是00919的推算，

22.21 × 0.06 ÷ 4 = 0.33315

也就是説，您在 22.21這價位買進的 00919，

在今年三月時，它發放的現金股利有高於 0.33315，

那也能算是在Ｑ１達陣了。

以0.33315來當比較基準點，

發放 0.55元的配息，等於是多了快50％的超額報酬。

在去年八月有一則新聞標題是這樣的，

『00919未來四季配息不低於0.54元』

可能有很多投資人看不懂，為什麼這檔ＥＴＦ這麼猛，

可以維持高水準的配息，甚至還有多發，

從 0.54 調高到 0.55，其背後的原因是這樣的，

人家有充分的「可分配投資收益」可分配，

以 2024/01/25 查詢的結果， 目前還有 1.79元可分配。

若以每次都發放 0.55來推算，那再發三次都不成問題。

　　補充教學》要怎麼查詢「未分配收益」

印象中這問題被問過很多次，在這邊就再來一次簡易教學，

該如何查詢「可分配投資收益」，

有的人會說這個是「未分配收益」，

其實意思都差不多，知道他在講什麼就可以了。

我是這樣查到的：

第一步：打開google首頁，輸入 00919 可分配投資收益

　請參閱插圖 02

第二步，找到官網的資訊

　請參閱插圖 03

第三步，選在畫面最底下的「淨值與績效走勢」

　請參閱插圖 04

第四步，選在畫面最底下的「淨值與績效走勢」

　請參閱插圖 05

第五步，選在畫面最底下的「淨值與績效走勢」

　請參閱插圖 06

第六步，選「淨值與組合項目」底下的放大鏡圖樣

　請參閱插圖 07

這樣就能找到可分配投資收益，

原則上只要這裡還有錢，就不太會碰到不發股利的情況發生。

目前是1.79。

　　提前傳承的規劃

小茗媽媽的規劃是，自己先領來當退休金，等她領到忘了呼吸之後，就留給他們姐弟倆繼續領。這一次的調整，會用到的資金是小茗的年終獎金，還有就是媽媽把小茗額外給的孝親費偷偷存下來的錢，這裡至少有12萬，還有小茗媽媽的年終，以及一些她自己存的錢。由於已經跨一個年度，所以也比較不會有贈與稅的問題。

小茗的媽媽很可愛，他不想讓小茗知道，她拿到孝親費都沒花，反而是偷偷存起來。然後透過粉專的私訊來跟我說，千萬不要讓小茗知道，不然他會生氣。也希望我能幫她的投資組合再調整一下，她說她不貪心，有５％６％就好了。

備註：小茗媽媽的投資組合是放在小茗名下的國泰證券，

這裡面只有媽媽的錢。

當初小茗要來找我做現金流規劃時，我有跟他說一個觀念，想要追求「持續且穩定」的現金流給媽媽當退休金這想法很好，但實務上真的有難度，並不是每一檔ＥＴＦ的配息都能跟過往幾次一樣，有可能會比前一次多，也有會發生配息比前一次少的狀況，所以追求歸追求，還是要知道現實的狀況，避免讓您媽媽誤會。

原則上是這樣，如果目前買進的標的能提前達到今年領到 ６％報酬率的目標，又何嘗不是一個優先選擇呢？

經過一番簡單的計算，目前來說，能用相對較少的資金就能達到我們想要６％領息效果，那首選就是 00919。

股市未來會怎樣我們不知道，

未來配息會怎樣，我們也不知道，

若花同樣的錢，可以拿到的現金股利還比較多。

真的可以考慮在相對便宜的時候，多買一些放著。