群益台灣精選高息 00919

因為最近高股息ETF的規模越來越大，也越來越多人在投資高股息ETF，所以有些夥伴會來問我看法，所以想說我也來研究一下。

僅分享自己的筆記，沒有投資建議

會先選擇它的原因，就是它成長太快了，前三次配息為0.54/ 0.54 /0.55，本月最新公告的配息金額為0.61元，又再提高了，換算下來單季配息約2.5%，年化來看就大概是10%，看到這麼高的殖利率，台灣投資人最愛了，目前的規模已破千億了，成長速度是真的快，所以偷偷先研究它

群益台灣精選高息 00919

創立時間：2022年10月20日

基金規模：

經理費 + 管理費：0.335%

收益分配：季配(可能為收益平準金)

會根據下列條件篩選檔成分股，每年換股兩次：

1.      上市櫃市值前300

2.      日均成交量8000萬

3.      近四季ROE > 0

4.      五月 (0520前) 調整持股，會參考最新的股利公告，精準每年的高息股

5.      十二月調整持股，參考EPS成長率去預估隔年「潛力高息股」

這邊第4、5點稍微補充一下，稍微做了一下功課後發現，這兩個換股時間是有玄機的， 5月的話，是因為各大企業都被規範在520前，董事會要宣告當年度的配息政策，所以00919就會根據這個每年「實際」宣告的金額，換算當年度的股利率，並鎖定最高的三十檔標的（當然還要符合1-3的條件），也因為這次換股是要精準鎖定當年度的高股息，所以本次換股是「無上限的」。

12月的話，邏輯則是預測隔年有潛力配高息的標的，，挑選當年股利率高的再考量前三季的EPS成長率去預估，選擇「今年配得好，而且前三季ESP也有成長」的標的，因為這樣的標的有很大機會明年也會配得不錯，另外，因為本次的換股有預測的成分在，因為預測或許還是會有誤差，所以本次換股也有上限為8檔，這個動作菜鳥自己也會在12月到1月的時候做，我覺得蠻不錯的。

前十大成分股(64.53%)

1.      長榮 12.27%

2.      瑞昱 9.73%

3.      聯電 9.33%

4.      聯詠 6.90%

5.      中美晶 6.13%

6.      聯發科 5.56%

7.      健鼎 3.89%

8.      力成 3.74%

9.      鈊象 3.65%

10.  漢唐 3.33%

菜鳥看法：

長榮為第一大持股，長榮為蠻典型的景氣循環股，不過00919成立的時間在2022/10，那這檔ETF是在公布第一次配息後，買進的人數倍增，所以長榮買的時間是在2023Q2 ~ Q3，那時的位置是相對低的，所以即便未來長榮的配發變差了，因為成本低的優勢，就比較不擔心會因為選進景氣循環股而使得投資人賺了配息賠了價差，再來就是00919目前的可分配金額還有1.78元，如果要維持這次0.61元的水準，1.78/0.61=2.9，大概可以在維持2-3季，而在可分配收益配完之前，又會進入6-8月台股的除權息旺季，到時候00919的30檔成分股又會除息，屆時可分配收益又會再變多，這個配息水準應該可以持為好幾季

查看過去00919的配息情形，發現配息穩定是他的一個特色，所以如果將配息準水定錨在0.61元，就可以反推，24.4元以下買進可以有年化10%的股利率，27元以下買進則還是有9%左右的殖利率。

那最後就來談談最近大家最喜歡的討論「如果要月入1萬，要買多少張」

我們先做幾個假設

1.      00919為24元

2.      往後四季都是配0.61元

那一季需要30000的配息，所以換算下來大約要持有49張、118萬

不過配息都不會是穩賺的，要有填息才算數，目前看來919前三次配息是都有填息，但後續表現仍然要持續觀察，各位還是自己多加做研究再購買