倫敦金和紐約金有啥區別，對我們交易有啥影響？

很多人不知道倫敦金和紐約金有什麼區別。

作為全球最重要的兩個黃金基準，倫敦金和紐約金是國際黃金現貨和黃金期貨報價產生的源頭，所以和我們日常的交易息息相關，你有必要好好瞭解一下。

一、倫敦金

倫敦金對應的是現貨黃金。由於全球80%以上的現貨黃金，都是通過倫敦金銀市場協會（LBMA）完成交易的，所以倫敦金自然也就成為了現貨黃金的代名詞。

這個倫敦金銀市場協會（LBMA）有多厲害呢？

他們不僅管理著全球唯一的現貨黃金的核對總和交割標準——London Good Delivery，還管理著現貨黃金交易的重要基準——倫敦黃金定盤價(LBMA Gold Price)。

說大白話，就是現貨黃金想要交易或者交割，必須達到他們制定的標準，就連定盤價的產生也是由他們決定的。

可能很多人對定盤價不瞭解。說的簡單一點，LBMA一般會在倫敦時間上午10:30和下午3:00，確定那一刻市場上買賣雙方的平衡價格，這就是黃金市場的基準價格。

瞭解這些有什麼用呢？

流動性

首先LBMA由11個跨國銀行做市場會員，他們之間有一個銀行間市場，互相買進賣出，形成黃金現貨市場的頭層報價。

有沒有感覺很熟悉，我們平時交易獲得的頂級流動性，其實就是來自銀行間的資金池，而現貨黃金最主要的流動性之一就來自這裡。

所以最適合交易黃金的平臺一般都會盡可能接入這些銀行。比如我所在的英國EBC Group平臺就接入了這11家銀行中的法巴、花旗、高盛、摩根大通和瑞銀等。

同時英國EBC Group平臺還和LBMA中82家普通會員（也是黃金報價重要來源）中的德意志銀行、美國銀行等保持深度接洽，所以才能做到黃金點差低至0.6。

監管

對，因為LBMA在倫敦的緣故，這裡是受到英國FCA監管的。或者這麼說，英國FCA直接有人在LBMA裡設有代表。

所以英國FCA持牌的平臺，在提供黃金交易相關服務時，實際上就在FCA眼皮子底下進行的，自然安全係數很高。

3、黃金ETF

又是一個熟悉的名詞。我們平時追蹤的黃金ETF資料，其所代表的SPDR Gold Shares，就是使用LBMA Gold Price確定價值。

二、紐約金

瞭解了倫敦金，我們接下來說說紐約金。

顧名思義，就是在紐約商品期貨交易所交易的黃金，是一種期貨。

為什麼強調紐約商品期貨交易所，因為全球80%以上黃金期貨交易都在這裡進行，對全球黃金期貨交易至關重要。其報價就是COMEX黃金期貨報價。

期貨和現貨最大的區別，就是要在交易所交易，相當於把大家拉到一個地方，互相報價匹配成交。因為是競價交易，期貨價格發現功能更明顯，所以期貨價格是倫敦金現貨價格的重要參考，COMEX黃金報價會直接影響倫敦金報價。

同時，由於有一個固定的場所，期貨可以很容易追蹤到持倉變化，尤其是機構持倉，從而清晰知道主力行為。

這個持倉有個固定的發佈管道，就是CFTC黃金持倉資料。大概這個樣子，你會看到非商業持倉占絕對大頭，這就是機構持倉。

一般來說，非商業持倉明顯增加的話，說明機構做多情緒旺盛，會體現為黃金價格走高。

但這個資料有一個致命缺點，就是一周才發佈一次，機構如果這個時間內調整了倉位，並導致行情發生變化，很可能導致資料失真。

所以，一些優質的機構會通過接入CME，來直接獲取COMEX的即時持倉資料（為什麼是CME，因為紐約商品期貨交易所被他收購了，是一家）。

比如英國EBC Group平臺就接入了CME，所以你可以隨時查看COMEX持倉資訊，並且通過他專門優化過的視覺化資料，更瞭解市場力量對比。

這些資料包括不限於市場足跡圖和籌碼分佈，可以清楚的知道每一個價位上訂單數量和機構大單，並通過籌碼分佈知道市場的主要爭奪點。

掛單分佈， 提前知道機構預埋的掛單，瞭解潛在的阻力和支撐。

以上就是倫敦金和紐約金的區別。

不管是哪一個，都是我們交易黃金最重要的價格基準，並對我們交易方式產生直接影響。有興趣的話，你也不妨瞭解下基差和持倉變化，來輔助自己做出交易決策，相信大有裨益。