PayFi on Solana

貨幣的時間價值

在前幾天的ABS論壇中，Solana 基金會的主席 Lily Liu在短短二十分鐘的演講中重點提及了Solana的PayFi。PayFi 是什麼意思呢？其實就是將貨幣的時間價值提取出來的一種方式。由於在區塊鏈上借貸是一件非常容易的事，目前許多鏈上的DeFi項目都有借貸的功能，能夠讓大家的閒置資產放著無痛生利息！而什麼是貨幣的時間價值呢？白話說就是現在的100萬比五年後的100萬更值錢！為什麼會這麼說呢？想像一下今天你送我100萬，我可以將它存在銀行每年領1.7%的利息，這樣我五年後就會有約109萬。那這樣比起你五年後再送我100萬，我是不是第一個選項就能夠多賺9萬呢？這就是貨幣時間價值的體現！

PayFi v.s. Defi

那你可能會想，這種借貸的想法不是早就存在於鏈上了嗎？那DeFi跟PayFi有什麼不同呢？其實兩者都具有金融商品的特性，可以用錢生錢。不過根據Lily Liu的說法，PayFi重點在於programmable money以及instant settlements，也就是善用區塊鏈上的智能合約，讓代幣具有即刻自動程式執行的特性，不僅讓許多金融行為變得更方便快速，更能藉此提取出貨幣的時間價值。而我想這也是為什麼Solana基金會會在近期推出Token Extension的原因，因為Token Extension就是在擴充Solana鏈上代幣的功能性，利用原生的套件讓代幣不單單只有轉移的功能（關於Token Extension的詳細解說可以看這篇）而是可以自動生成利息或甚至收取手續費等等客製化功能。不僅如此，Token Extension也推出了讓代幣發行者更容易管理代幣的功能，這使得RWA上鏈更為可行也可信！而RWA也是PayFi重點想引進的一個賽道之一。

RWA in PayFi

由於目前真實世界的股票、債券等等金融商品因為需要人工操作，交割時間往往是T+2，但如果將這些金融商品全部上鏈，那交割時間完全會縮短為T+0，也就是你做任何交易都可以立刻完成，這點對於跨國轉帳這項服務也是非常有用的！針對跨國轉帳，使用區塊鏈不只有T+0的好處，原先中間需要通過各國的地方銀行、中央銀行處理的手續也完全省掉了，大幅地降低跨國轉帳所需要的成本，也相信正是因為區塊鏈上這些優點，才使得PayPal選擇在Solana鏈上發行PayPal的穩定幣PyUSD。而同時因為PayPal的公開支持Solana，我相信Solana在推行PayFi的背後多了一個強而有力的靠山，必能為其助長公信力，最終成為第一個全世界都在使用的區塊鏈！

Solana PayFi未來的發展潛力

我相信在穩定幣之後，PayPal也會在Solana鏈上開發他們原本在真實世界中就在做的信用卡金融業務，而這更能引入現實世界的資金進到加密貨幣領域，我認為能夠將真實世界大眾吸引到幣圈的其中一個辦法必須是推出大家本來就已經在用，而且非用不可的產品。而信用卡是最直接也最強而有力的產品之一，期許藉由PayFi，原本中本聰在比特幣想達成的化簡金融業務中心思想能夠成功的在Solan鏈上被實踐！