「身在市場，你就得準備忍受痛苦。」
--- 金融巨鱷喬治·索羅斯（George Soros）
方格精選
股市跌到懷疑人生？想穩穩投資賺錢，你該做什麼？
閱讀時間約 6 分鐘
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這篇學長想讓你知道
遇到大跌時總是令人心惶惶，尤其是主動判斷進出場時機的人。事實上，更多的時候我們更像是釣蝦場的蝦，主力稍微攪動一下就驚慌失措，馬上被釣起來吃掉。
其實要精準抓住漲跌幅時機點真的很難，對專業經理人是如此、對一般的投資人更是如此。學長在這篇探討這個議題，並實際舉出長期投資指數到底能賺幾倍。
最近全球的股票市場應該就如下圖了。
可達鴨很可愛，但我一點都不想看見這樣的可達鴨啊...老闆，來兩隻烤鴨！(喂)
股票市場震幅本來就很大，畢竟有風險才有報酬，只是身在波濤洶湧的海浪之中載浮載沉，難免會懷疑人生。反應在股板上就是一系列的畢業文，雖然股票仍在萬點之上很多，在大跌時要出清手上虧損的持股，可能每天聽梁靜茹的《勇氣》都做不到。
股市大跌時，你可以做的事
那要如何才能盡可能的減輕痛苦？以下兩點幫助你更了解自己，更了解自己後，才能領悟出最適合自己的投資方式。
1. 檢視自己的風險承受度
想在投資中獲利，就得承擔一定風險，風險意味著痛苦。而越是這種大跌時刻，越是可以檢驗自己風險承受度的時刻。現在回頭去看，手上的總持股價值跌多少%，你會開始痛苦？又是跌多少%，你會恐慌性的全部賣出？亦或是已經腳麻了？
2. 檢視自己的投資報酬率
這件事是非常痛苦的，我發現身邊很多朋友，賺錢的時候都很開心的亂買東西，而賠錢時避而不談。你只要簡單的紀錄一下就好，從開始投資到現在，你總共賺了多少、賠了多少？平均一年的報酬率有多少？
台灣的大盤指數台灣50 ETF(0050)，上市以來的年化報酬率是11.03% (MoneyDJ)，如果你一年的投資報酬率沒有超過這個數字，很可能你正在白白受苦。
甚至如果你一年的投資報酬率沒有超過0.98%，你連台灣17年來的平均每年通貨膨脹率 (中央銀行) 都打不過，也就是你賺到的錢還比當初投資時能購買到的商品更少。
小心變成釣蝦場的蝦
你有沒有過一種經驗，在股市中賺到了一筆錢，開心得要死，結果沒多久又賠了出去？說白點，這些錢是股市借你的，不是你的。
如果學了幾年就能成了股市專家，那很多人應該都是平民股神、不用工作在外享受，但事實上似乎不是如此，我們還是在上班領錢啊。在股市載浮載沉中死命操作賺錢，大部分的人就像釣蝦場的蝦，以為吃到免費大餐，沒想到下一秒就被勾起來，被主力當成大餐吃掉。
為什麼你抓不住漲跌的時機點
很簡單，因為我們都不是巴菲特。這世上只有極少數的人做得到這件事情，一個專業經理人能夠準確的抓住一次已是萬幸，何況我們還不是專業經理人。
換言之，就算是專業的基金經理人，也無法抓住每一次的時機點，如果都能準確抓住，報酬率早就飛到天上去了，那為什麼一堆基金的績效還是跟大盤在比？
連知名的Portfolio Solutions公司的總裁&基金經理人，同時也是特許財務分析師(CFA)的理查．菲力Richard A. Ferri，都直接承認他自己抓不住漲跌幅時間點。他也建議大家應長期、一輩子持有一個適合自己的投資組合，而不是短進短出。
如果連投資界的大佬都這樣說了，我們也沒有巴菲特那麼厲害，那麼我們就該用適合自己的方法投資，這個方法也許是：長期持有一個充分分散投資的投資組合。
用「也許」是因為世上有很多方式都能達到財富增長的目的，其中一個方法可能是持有長期的投資組合。假設你覺得更適合的方法是做不同的事情，甚至是做直銷，就放膽、用心去做，皇天終究不負苦心人。
我在以下這篇文章中有更深入的探討被動投資指數與主動投資的績效，由長達15年的專業統計、全面性的涵蓋美國股票、國際股票與債券，來讓你清楚的知道主動投資真的很難，以下這篇文章被轉載於工商時報。
長期持有，10年賺近5倍？
這裡指的長期，是指10年以上，最好是持有20年以上，因為長期持有就能避免掉股市短期震盪的波動風險，你可以被動的享受經濟成長的甜美果實，而不是賺小錢失大錢。
以下圖為例，這是美國標普500走勢，如果你在09年3月買進，直到2019年10月都咬牙緊握不賣，你的資產就增加了495%，這之中經歷過了20幾次大大小小的金融危機，包含歐債危機、英國脫歐等。這些金融大事件你都還記憶猶新吧。每一個金融危機的當下，媒體總會驚慌的喊「要崩盤了、要崩盤了！」，結果股市就是一直往上，不會回頭的。
這些危機，事後來看也就是小凹點。
相反的，如果你是短進短出的人，在任何一次危機一定都是砍光的，那麼你得要每天繃緊神經，抓住你認為該進場的時機，而且要祈禱每一次都抓對，可能有一次抓錯，資產就沒了。
很不幸的是：「低點都是過了才知道。」
就連巴菲特也建議一般人應長期持有股債組合的ETF，不該短進短出，學長在以下的文章實際回測了這個組合，30年的下來能讓你的資產多出3千6百萬，隨著時間滾出來的資金竟能達數千萬的級別，裡面也有提到巴菲特與知名基金經理人的十年投資績效賭注，結果是被動投資大獲全勝，以下這篇文章也被轉載於工商時報！
如果你想學習被動投資的技巧
建議先看看以下這篇文章，學長有很詳細地解釋了長期投資的核心概念「資產配置」，有了基礎的認知再來被動投資，在遇到的大跌的時候才有信心繼續持有，不會慌了手腳隨意賣出，以下這篇文章也被轉載於工商時報。
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如果你喜歡低波動風險但長期成長驚人的ETF投資，歡迎來我的eToro跟單，2020年年化報酬率高達14.50%，這個投資組合的優點是穩定、波動不大，但長期報酬率能維持在一定水準之上，很適合大多數投資人持有。
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文章多次登上《工商時報》《商周財富網》《股感》、《經貿透視 雙週刊》No.577期整頁人物專訪、多次入選方格子「投資理財」推薦閱讀，專長以白話分享深入但較少人分享的投資議題，主要資訊來源是英文，會引用更多數據與研究支持論點，FB及IG搜尋「理財學長」。
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