停損的重要

Kai投資

2021/07/03閱讀時間約 5 分鐘

前言

2021/05 的第一週是震盪非常大的一週，有高手因為巨大的波動而大賺了一筆，但我相信更多人是因此而受傷慘重。

因為疫情的關係，各國政府不斷地向市場注入資金，讓這個多頭市場延續得太久了，大家似乎都忘記什麼叫做風險了。「今天買了被套怎麼辦？哪有差？反正明天又會漲回來，回跌就是給你加碼的機會啊！」每個人都好似股神一樣，怎麼買怎麼漲。

而在該週出現比較大的回檔後，市場上終於聽到了一點哀嚎的聲音，大家也終於開始重視「停損」與「風險」一事。

停損為何這麼重要

停損到底為什麼這麼重要？市場上很有經驗的老手都會一而再，再而三地提起「停損」二字。

因為「這個市場最重要的就是活下去，只要你還有一口氣在，你就有機會在這充滿無限可能的市場為自己創造希望」，可是如果你賠光光，那你連創造希望的機會都沒有

停損的當下，心裡一定很痛，因為你會有停損這個動作就代表著你要賠錢了，但是請一定要克服心理的障礙，一次不停損也許運氣好又默默漲回來了，但是萬一今天運氣不好呢？你可能就會因此賠光。所以我們寧可降低傷害也不要任由傷害無限擴大！想想曾經1300的宏達電，如今只剩下38.85喔～

常見不停損的三類人

「比較沒有停損概念的人」可以大致分為幾類人：

1. 捨不得停損，相信市場總有一天會回來，然後看著股價越來越低，選擇蓋牌，結果還真的反彈，然後很自豪地跟別人說：「我就說吧！」

2. 捨不得停損，相信市場總有一天會回來，然後看著股價越來越低，選擇蓋牌，排沒有蓋好，不小心翻開，受不了了，賣掉吧，砍在最低點，哭了。

3. 有停損的意識，但不知道要怎麼停損，停損的時機沒有很好，砍在相對低點

有沒有人覺得被說中的呀～那你可能要特別注意一下了。

改善不停損的壞毛病從「建立策略」開始

不是說遇到大回檔你一定要趕快賣掉，而是你永遠要知道你現在要做什麼事情，而要做什麼事情就是根據你「策略」的安排，進場前你就必須做好所有的安排，寫下各種情境的劇本，那當然也包含了什麼時候要進行停損。

舉例來說：Ａ在買進股票的策略為「跌破5日均線」就出場，因為他很討厭獲利被回吐的感覺；Ｂ的策略為「跌破月線」才出場，因為他長線看好一檔股票，害怕自己輕易的被短期波動洗出場。那在一波下殺的過程中，同一檔股票，可能就會有完全不一樣的結果，可能Ａ在大跌的第一天就賣出手中持股，但是Ｂ卻看著他下跌又上漲而沒有動作。

不同的策略會有不一樣的結果，沒有說誰對誰錯，也沒有說誰的策略一定比較好，因為每個人的個性不一樣，風險耐受度也不一樣，考量的點也不一樣。但是同樣的是，因為已經擬定好屬於自己的策略了，你很安心，價格的波動與你無關，你要做的事情是在市場觸發你執行策略的時候乖乖去執行它。

關於停損策略的不同境界

對於「新手」或是「還沒辦法穩定獲利、控制心緒」的人，我們可能會用「百分比」很死板的作為出場依據。

例如：我們最常聽到有人會說，絕對不可以超過10%才停損。可是為什麼是10%? 不是7%? 不是3%? 如果這筆單子注定要賠錢，為什麼我們要等到10%才停損？因此，我們衍伸出下一個階段的停損方法「理由停損、停利法」。

所謂的「理由停損、停利法」就是當我們進場的理由消失的時候就出場。這個聽起來真的是很抽象，以下我試著舉些例子。

例如：下圖是我截取一段比特幣永續合約的的走勢圖。今天一位技術分析者在箭頭處選擇買入，因為根據前面判斷，在該處位子似乎有支撐，每次價格碰到這附近就會彈一下。所以我們可以知道，「進場的理由是認為這邊有支撐」。那什麼樣的情況會停損？很簡單的，當「跌破支撐，證明這邊並沒有支撐」的時候，請不要猶豫的停損吧！這時候你還要等待說還沒有到達10%不要停損嗎？不用，因為你的進場理由已經消失了！

例如：同樣的情況如果是在融合基本分析以及消息分析的人，可能又是不一樣了。假設今天有這樣的一位投資者，起初他因為看好總體經濟層面、市場上熱錢很多、各國企業突然都開始接受比特幣的交易，因此他於30,000鎂買入比特幣並認為在今年比特幣的價格會飆升至60,000鎂。那對這位投資者而言，什麼時候會要停損？假設突然之間Fed無預警的升息，市場資金被回收、Tesla宣布取消用比特幣購買自家產品、中國宣布禁止挖礦等等。市場突然出現改變原本觀點的事件時，請認真看待，仔細思考，不要自欺欺人，得過且過。

以上是我用兩個簡單的例子，希望讀者有更加明白什麼叫做「理由停損或停利」。