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豬肉攤阿伯與台積電 ADR｜一個從投資腰斬到爆賺 600％的故事
閱讀時間約 2 分鐘
圖片來源：由台積電提供
華爾街最有存在感的台裔私募基金經理人 闕又上說「投資的本質就是讓一流的企業為你幹活！」大家都清楚「股票是企業的一小部分所有權」但長期擁有一家公司的股票，卻是股票投資人最難做到的一件事！歡迎大家和鬼宿分享，在沒有套牢的情況之下，你所擁有過最久的一檔股票是？它讓你有多少的報酬率？以及你為何願意持有它這麼久？
豬肉攤阿伯的台積電 ADR
這是鬼宿認識了六年的客戶，發生的真實投資故事。話說阿伯在 2008 年向銀行買了名為 ELN 的連結股票衍生性金融商品。這檔衍生性金融商品，連結的投資標的是台積電在美國發行的 ADR。阿伯說「這個在當時還限時限量」只提供該銀行的 VIP 客戶才能買，每個客戶限購一百萬台幣。
阿伯二話不說就認購了一百萬台幣。阿伯的理專告訴他：萬一台積電的 ADR 下跌超過百分之三十，阿伯的一百萬台幣才會被轉換為台積電 ADR，如果一年內台積電 ADR 沒有下跌超過百分之三十，等一年後商品到期，阿伯就可以拿回一百萬投資本金；再加百分之八的利息走人。
很不幸，那一年阿伯遭遇了 2008年的金融海嘯，台積電 ADR 不只是下跌了百分之三十；而是跌到近乎腰斬。商品一到期阿伯的一百萬台幣，隨即被轉為台積電 ADR 。依據合約；轉換價格是依一年前台積電 ADR 的價格，也就是說阿伯的錢一換到台積電 ADR，帳面立馬出現高達 50%的虧損。
50萬台幣 VS 一流企業股票
理專告知阿伯這項訊息之後，阿伯的反應出奇的冷靜。阿伯說「換到就換到了；那也是沒有辦法的事，起碼不是血本無歸」理專說：可以選擇拿回剩餘現金停損出場，或者換回差不多 2,000 股的台積電 ADR。阿伯二話不說選了台積電 ADR，阿伯告訴理專「拿回 50萬台幣跟一流企業的股票，我當然選台積電 ADR」。
幾年後台積電 ADR 加計股息，終於漲回等值台幣一百萬。這一天理專聯絡了阿伯，她告訴阿伯含上股息，台積電已經漲回當初的投資本金了，問阿伯要不要賣出 ADR 將投資本金收回來。阿伯說：我投一百萬進去一流的企業為的可不是打平出場。阿伯決定繼續放。
一直到了現在，我告訴阿伯依據銀行系統顯示，你應該是這家銀行客戶中；持有台積電 ADR ，唯一一位還沒有賣出的投資人。而且投資成果豐碩，阿伯依然持有那些台積電 ADR，不同的是這些台積電 ADR 的市值，折算回台幣現值已暴增到了六百餘萬。
阿伯的耐心跟堅持，讓金融海嘯當下價值約五十萬的台積電 ADR，放到現在翻了近十二倍，不只讓阿伯將當初的投資本金都賺了回來，也讓認識阿伯的每個理專佩都服不已。阿伯說了「一流企業的股票跟現金，我還是喜歡一流企業的股票」。
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鬼宿在方格子的發文類型以「存股觀念」、「美股投資」、與「基金開箱文」為主。在過去一年發表的文章當中，點閱率突破一千大關的文章；多數和股息、債息及基金開箱這三個主題相關。為此，鬼宿成立了出版專題，這個專題未來將以股息、債息與基金開箱文為主，希望大家都能在財務自由的路上，打造專屬於自己的固定收益現金流。
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