比特幣持續飆漲！三大現象掌握虛擬貨幣趨勢！
閱讀時間約 7 分鐘
這篇學長想讓你知道
雖然比特幣推出至今已有十年了，加密貨幣仍被認為是較投機的商品，多數投資人仍然不敢碰。而就在眾多投資人還在質疑這一切的時候，加密貨幣前兩大的比特幣與以太幣市值已經飆漲到很巨大的地步，世界級公司也陸續開始提供相關商品服務，各國也在持續關注這個趨勢，本篇文章就帶你來好好了解這個趨勢。
現象一：比特幣、以太幣的市值已經大過許多世界級的大公司
截至2021年8月22日，如果與世界級大公司的市值比較(下圖)，比特幣已經是世界第七大，市值超過巴菲特的波客夏、Visa、Tesla、NVIDIA等大公司，可見熱錢湧入的瘋狂程度，或許也是因為比特幣這一年來的飆漲才更加推升整體加密貨幣的市值直線上升。
加密貨幣第二大的以太幣為第23名，最早推出的S&P500 ETF SPY則是排在第21名，與以太幣僅有兩名之差。
根據Tan and Low 及 Bouri等人分別在2017年及2019年的研究(註)，虛擬虛擬貨幣之首的比特幣一直沒有進入主流視野的一大部分原因，是因為有大量的年輕散戶喜歡在裡面投機衝浪，且沒有被大多數主流國家正式納入監管與稅務，甚至是有洗錢的疑慮。
這件事直到2020年開始有許多大型機構提供相關服務才有比較大的改善。
現象二：大型機構陸續提供加密貨幣服務
Morgan Stanley在2021年推出的加密貨幣研究報告上，明確列出了多數世界級大公司開始提供相關服務的日期，截圖如下，因為圖中是英文的，學長在圖下方會以推出服務的時間序，列出幾個大家較熟悉公司的作法。
富達投資的Fidelity Custody
世界級的投資機構，從2020年8月開始出比特幣基金給他們的財管客群。
Square
金融創新的強勢挑戰者公司，一路以來顛覆了許多金融的細分領域，例如POS系統、支付、餐飲等等，它們推出的Cash APP除了是行動支付外，同時也能讓使用者投資加密貨幣，股價從上市以來也不斷飆漲，在2020年8月宣布投資50Million比特幣，並在2021年2月再次買入170M比特幣。
PayPal
身為全球支付龍頭，也在2020年10月宣布他們在世界各地的使用者可以透過他們的服務購買加密貨幣。
貝萊德 (BlackRock)
一樣為世界級的投資機構，在2021年1月一口氣申請了兩支比特幣基金上市。
Visa
世界級發卡組織，也在2021年1月推出一張信用卡，該卡的獎勵就是比特幣。
MasterCard
也是世界級發卡組織，在同年2月宣布他們的支付網路可以使用比特幣支付。
現象三：世界各國監管態度不一
通常監管、法規總會慢潮流好幾步形成。根據鏈聞ChainNews在2021年7月推出的文章總結，亞洲各國目前偏向於高壓監管，歐洲部分國家採肯定態度，例如德國已制定相關法令，開放基金可以投資虛擬貨幣，而波蘭在2021年9月在國會以壓倒性的票數通過加密貨幣的監管，等待總統簽字立法中。
薩爾瓦多則搶先各國將虛擬貨幣納為法定貨幣，並在2021年的9月比特幣暴跌時展開「國家級超底」購入數百顆。美國則是採取相對溫和手段，參議院在8/11通過的基建法案中，也將針對加密貨幣經紀商徵稅，顯示美國當局的確有持續在關注此市場的發展。
可以預想的是隨著虛擬貨幣市場的蓬勃發展，各國一定會逐漸採明確立場，而隨著浪潮的成長，想必各國在未來幾年的時間內會逐步制定出適當的法律監管。
加密貨幣處於早期採用階段
沿用我在電動車那篇提到的模型〈創新採用階段〉，此模型由全球最強管理顧問公司之一的麥肯錫在2018年的一份電動車研究報告中提到，有興趣可看學長的文章如下。
該模型將電動車這類的破壞性趨勢分為四大市場採用階段：
- 第一階段：趨勢訊號出現，但不明顯
此階段信號還不明顯，而且有很多看空看多的雜訊出現。 - 第二階段：趨勢確立
主要國家、主流觀點確立明確的方向。 - 第三階段：無法忽視的浪潮
全球已經認可且企業與消費者已在日常生活中大量使用。 - 第四階段：成為新常態
在全球範圍內大量接受後，產業開始進入成熟階段，如同現在的iPhone：人人都接受且大量使用，難再有爆發式增長。
(請忽略圖上的英文編號，此圖出處是電動車報告，英文編號為該報告所使用。)
如果用此模型來看加密貨幣趨勢，隨著各大世界級公司陸續提供服務，世界各國雖態度不一但皆有表態關注，現在虛擬貨幣很可能是在第一階段趨勢訊號出現準備過渡到第二階段，處於相當早期。當然這不代表加密貨幣趨勢一定會一路順利走到第四階段新常態，只能說這是我們可以關注的領域，並藉此參考趨勢發展。
小結
由上面學長的整理可以看出趨勢浪潮的來臨，身為指數ETF投資人，雖然核心精神是被動投資、擁抱傳統股債組合，但也不需要將自己完全隔絕於世界變化之外。
然而，多數指數投資人是不碰虛擬貨幣的，有如井水不犯河水。好在許多投資機構及學者近年已經進行了許多將加密貨幣的納入長期ETF投資的研究，這對指數投資人來說是個好消息，原來被動投資也能擁有加密貨幣。
至於指數投資人該如何用「被動投資」的精神來投資加密貨幣呢？ 學長會將這些研究寫成一系列的文章，包含實務上該如何執行、要投資哪些加密貨幣、應投資多少%的資金、何時以及如何再平衡，全部都會以非常白話的方式寫給加密貨幣的小白，一定讓你看懂，所以先追蹤學長吧，不要錯過這股趨勢了。
現在透過學長的 Cabital 開戶推薦連結，就可以馬上開始賺7天年化12% / 15%定存＋爽領 20 USDT，相當值得，別錯過了。下方為開戶全圖解的，帶你一步步在20分鐘內完成開戶。
另外，透過學長的FTX交易所開戶推薦連結，也可得5%手續費折扣！
國外幣安交易所開戶推薦連結，可得10%手續費折扣！
台灣MAX交易所開戶推薦連結，從學長的推薦連結開戶可得20%手續費折扣！
追蹤學長，才不會錯過好文章！
🔥 訂閱學長的Telegram，學習幣圈與投資知識，不定時釋出限額講座
歡迎加入學長的LINE群組，掌握賺錢契機：
美股長期投資討論區、亞洲虛擬貨幣討論區
註
Tan, Boon Seng, and Kin Yew Low. 2017. Bitcoin—Its economics for financial reporting.
Bouri, Elie, Rangan Gupta, and David Roubaud. 2019. Herding behaviour in cryptocurrencies.
Tan, Boon Seng, and Kin Yew Low. 2017. Bitcoin—Its economics for financial reporting.
Bouri, Elie, Rangan Gupta, and David Roubaud. 2019. Herding behaviour in cryptocurrencies.
為什麼會看到廣告
196會員
29Content count
文章多次登上《工商時報》《商周財富網》《股感》、《經貿透視 雙週刊》No.577期整頁人物專訪、多次入選方格子「投資理財」推薦閱讀，專長以白話分享深入但較少人分享的投資議題，主要資訊來源是英文，會引用更多數據與研究支持論點，FB及IG搜尋「理財學長」。
留言0
查看全部
你可能也想看
1.加權指數與櫃買指數
週五的加權指數在非農就業數據開出來後，雖稍微低於預期，但指數仍向上噴出，在美股開盤後於21500形成一個爆量假突破後急轉直下，就一路收至最低。 台股方面走勢需觀察週一在斷頭潮出現後，週二或週三開始有無買單進場支撐，在沒有明確的反轉訊號形成前，小夥伴盡量不要貿然抄底，或是追空
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
Litecoin是第一代加密貨幣，被視為比特幣的良好替代品。這兩種加密貨幣使用了相對類似的技術，都屬於投資型加密貨幣的一種。
自突破42，000美元之後，比特幣交易價格整體呈波動下行狀，引發投資者對比特幣未來趨勢的討論和擔憂。然而，越來越多的華爾街巨頭進入比特幣市場，貝萊德考慮配置比特幣期貨，摩根大通預測比特幣將達到14.6萬美元/枚。本文將綜合多方觀點，分析2021年比特幣價格走勢，總結比較幣未來價格影響因素，希望幫到大
「木頭姐」Cathie Wood在加密貨幣市場暴跌之後表示，比特幣處於被「拋售」的狀態，但不一定是底部。她仍然堅持了此前的觀點，認為比特幣將漲至50萬美元。
這個情況我覺得有點像是股市暴跌的時候，不同的央行或者大行走出來說，股市正處於恐慌性拋售的狀態，但不一定是底部，將來道瓊工業平均指數將會漲至6
台灣卜蜂，母公司為泰國卜蜂集團(大陸稱正大集團)
台灣卜蜂主要營運範疇為飼料、肉品等等
2020年前三季表現亮眼
帶您從基本面來看，從財報看出端倪
就讓我們繼續看下去！
比特幣
美國國會大廈暴動和民主黨全面執政背景之下，週四比特幣價格再次加速上漲，首度飆破 40,000 美元，史上首次總市值來到驚人逾 1 兆美元。
暴漲暴跌幾乎成了比特幣的常態，不到三天前，比特幣的交易價格為 27,000 美元！
週四比特幣一度飆破 40,000 美元，最高漲至 40,402.4
BTC走勢圖
1.交易量達一定程度且穩定：
變現容易代表較多人持有，流動性高。例如：每日總交易量(該市場)達該虛擬幣至少10萬個或交易總金額達新台幣至少100萬。
變現價格較漂亮：流動性高，會讓變現價格比較漂亮，同時間的買價與賣價不會差很多，代表你不用讓太多價，就可以變現...
邦特是台灣醫療器材的專業領導廠商，生產的「血液迴路管」市佔第一，是洗腎必備耗材的一種。台灣的洗腎人口雖然不是世界上最多，但「洗腎發生率」卻舉世聞名的高。
除了觀察財報附註中的營業部門資訊，還有三個途徑可以幫助我們了解企業是否持續精進。一間持續追求更多獲利的企業，投資才會更安心。
1.加權指數與櫃買指數
週五的加權指數在非農就業數據開出來後，雖稍微低於預期，但指數仍向上噴出，在美股開盤後於21500形成一個爆量假突破後急轉直下，就一路收至最低。 台股方面走勢需觀察週一在斷頭潮出現後，週二或週三開始有無買單進場支撐，在沒有明確的反轉訊號形成前，小夥伴盡量不要貿然抄底，或是追空
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
Litecoin是第一代加密貨幣，被視為比特幣的良好替代品。這兩種加密貨幣使用了相對類似的技術，都屬於投資型加密貨幣的一種。
自突破42，000美元之後，比特幣交易價格整體呈波動下行狀，引發投資者對比特幣未來趨勢的討論和擔憂。然而，越來越多的華爾街巨頭進入比特幣市場，貝萊德考慮配置比特幣期貨，摩根大通預測比特幣將達到14.6萬美元/枚。本文將綜合多方觀點，分析2021年比特幣價格走勢，總結比較幣未來價格影響因素，希望幫到大
「木頭姐」Cathie Wood在加密貨幣市場暴跌之後表示，比特幣處於被「拋售」的狀態，但不一定是底部。她仍然堅持了此前的觀點，認為比特幣將漲至50萬美元。
這個情況我覺得有點像是股市暴跌的時候，不同的央行或者大行走出來說，股市正處於恐慌性拋售的狀態，但不一定是底部，將來道瓊工業平均指數將會漲至6
台灣卜蜂，母公司為泰國卜蜂集團(大陸稱正大集團)
台灣卜蜂主要營運範疇為飼料、肉品等等
2020年前三季表現亮眼
帶您從基本面來看，從財報看出端倪
就讓我們繼續看下去！
比特幣
美國國會大廈暴動和民主黨全面執政背景之下，週四比特幣價格再次加速上漲，首度飆破 40,000 美元，史上首次總市值來到驚人逾 1 兆美元。
暴漲暴跌幾乎成了比特幣的常態，不到三天前，比特幣的交易價格為 27,000 美元！
週四比特幣一度飆破 40,000 美元，最高漲至 40,402.4
BTC走勢圖
1.交易量達一定程度且穩定：
變現容易代表較多人持有，流動性高。例如：每日總交易量(該市場)達該虛擬幣至少10萬個或交易總金額達新台幣至少100萬。
變現價格較漂亮：流動性高，會讓變現價格比較漂亮，同時間的買價與賣價不會差很多，代表你不用讓太多價，就可以變現...
邦特是台灣醫療器材的專業領導廠商，生產的「血液迴路管」市佔第一，是洗腎必備耗材的一種。台灣的洗腎人口雖然不是世界上最多，但「洗腎發生率」卻舉世聞名的高。
除了觀察財報附註中的營業部門資訊，還有三個途徑可以幫助我們了解企業是否持續精進。一間持續追求更多獲利的企業，投資才會更安心。