個股分析
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大學光4Q21營收獲利創高：大學光4Q21營收7.4億元，QOQ +10%，YOY +28%，營收為單季新高，因4Q21台灣疫情趨緩，遞延需求浮現，且中國新診所4Q21開始貢獻營收；4Q21毛利率預估上升0.7%至62%，因手術佔比提升，然4Q21費用率預估34.4%，因中國醫療人員與管理團隊擴編，預估4Q21 EPS 2.07元，為單季新高。
2022年成長來自中國市場，然費用維持高檔：展望2022年，大學光台灣預計新增2~3間眼科診所，擴大裝修2~3間，中國預計新增3間診所(2間合作、1間自營)，預估大學光2022年營收30億元，YOY +15%，2022年中國市場成長率仍較高，預估2022年中國營收佔比為30%，台灣為70%，然2022年費用預估10億元，YOY +15%，因中國醫療人員與管理團隊擴編，且中國擴點使費用維持高檔，預估2022年EPS 8.95元。
大學光成長高峰落在2020年，2022年費用維持高檔，將壓抑獲利成長，目前評價合理，投資評等中立，目標價286元(32X2022EPS)。
2022年成長來自中國市場，然費用維持高檔：展望2022年，大學光台灣預計新增2~3間眼科診所，擴大裝修2~3間，中國預計新增3間診所(2間合作、1間自營)，預估大學光2022年營收30億元，YOY +15%，2022年中國市場成長率仍較高，預估2022年中國營收佔比為30%，台灣為70%，然2022年費用預估10億元，YOY +15%，因中國醫療人員與管理團隊擴編，且中國擴點使費用維持高檔，預估2022年EPS 8.95元。
大學光成長高峰落在2020年，2022年費用維持高檔，將壓抑獲利成長，目前評價合理，投資評等中立，目標價286元(32X2022EPS)。
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重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
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可成科技股份有限公司(上市代碼2474)
公司成立於1984年11月，主要業務為生產手機及筆電機殼。
目前股價約222.5元，2023H1配發5元，H2預計配發5元，合計配發10元，現金股利約為4.5%。
全球通訊大升級，通訊傳輸成為國際招商的必要能力，也是民生基礎的重要建設項目，尤其物聯網時代來臨，加上未來自動駕駛應用更為普遍，網通設備場商機也是現在進行式。
租賃股是透過錢滾錢的獲利方式，雖然呆帳風險要比一般金融股高，但績效卻不輸科技股的表現，尤其可以從長期毛利率維持在5成以上看出來，租賃股真的很會賺啊！
如果觀察近期上市櫃公司表現，產業業績的輪動，隨著消費市場變化有不同程度的復甦進程。但手機、PC/NB等需求，遲遲未見大幅度的成長跡象，這與前幾年疫情的汰換潮，還沒達到換機時機的硬需求有關。不過近期各家大廠紛紛納入AI應用的新型產品，市面上也確實有AI產品問世，但能不能激發消費又是另外要觀察的重點。
私藏股法說追蹤輪番上陣，來到觸控IC設計「義隆」囉！疫情期間受惠數位轉型對電腦、平板商品的需求大增，觸控IC跟著吃香喝辣。不過疫後市場趨於飽和，義隆的股價也跟著溜滑梯，直到去年以來才有明顯的回升。
我在上一篇提及，中聯資源9930屬於循環經濟的概念股，也是國內規模最大爐石粉專業產銷業者，他的母公司是中鋼2002，在原料取得跟產業規模上具有相對優勢。
但因為國內市場漸趨競爭，9930從2014Q3開始毛利率持續下降直到2020年來到最低點，而其股價也因此一路下滑到谷底從高點75元一路腰斬到最低3
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