071-評析002：虛擬交易07-2／20－FinTechs與BigTechs

　　自2008年全球金融危機發生後，由於大眾對於金融業的不信任感提高、國際金融監理法令趨嚴，以及金融業為降低營運成本等因素，更加速金融科技（FinTech）的發展。所謂FinTech，係指將科技（technology）應用在金融服務（financial services），據以提升金融服務之效率與創新。其中，依照公司的自有屬性，又可分為FinTechs（註8）及BigTechs（註9）：

　　自科技行業切入金融服務領域，提供服務類型包括技術支援（例如數據探勘）、金融服務（銷售商品）及加值服務（金融商品比價）等3類，惟因資本相對欠缺，多專注於利基業務（例如網路借貸），與現有金融機構多呈互補或相互合作。定位，屬「新創產業」，世界各國，管制寬鬆。

　　例如谷歌（Google）、蘋果（Apple）、臉書（Facebook）及亞馬遜（Amazon）等業者，因擁有雄厚資源及高知名度，得運用其先進科技與廣大客戶網路，除提供客製化的服務，還得透過與其他商業用途交叉補貼的方式，提供低價，甚至免費的金融服務，逐漸侵蝕傳統銀行業務。定位，屬「傳統網路巨頭」，世界各國，管制趨嚴。EX反壟斷調查、數位稅。

1. 獲利：獲利下降及喪失客戶關係，為避免衰退，轉向承作高風險業務。
2. 外包：多方參與，誰應為該項業務行為負責，可能有模糊地帶。
3. 法遵：違反金融法令（例如洗錢防制）；大數據運用，違反個資法。
4. 資安：當網路遭受攻擊，個人與業務機密資料外洩。
5. 作業：對資訊科技的依賴度提高，使一般資安事件擴散成系統風險。
6. 流動性：客戶忠誠度降低及資金波動度提高，提高銀行流動性風險。

1. 改良型：改變商業模式、調整使用者介面，維持客戶關係及核心服務。
2. 新型：建立數位介面（EX純網銀），並強化數位客戶體驗。
3. 分散式：與FinTechs及BigTechs，各依專業，提供特定具利基之服務。
4. 委託型：銀行僅提供金融商品，後端服務，委由FinTechs及BigTechs。
5. 去中介化：傳統銀行消失，由FinTechs及BigTechs，取而代之。

註7：https://knowledge.cbc.gov.tw/front/references/inpage/05894ED9-9F33-EB11-80EB-000C29A1B907，央行，金融科技發展與銀行經營型態的演變（2019.06.20）；https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-104480-a74b1-1.html，央行，理監事會後記者會簡報（2019.09.19）；https://knowledge.cbc.gov.tw/front/references/inpage/064D5BE3-9D33-EB11-80EB-000C29A1B907，央行，FinTechs與BigTechs衍生的風險與管制議題（2019.09.19）；https://knowledge.cbc.gov.tw/front/references/inpage/2550240A-9F33-EB11-80EB-000C29A1B907，央行，FinTechs與BigTechs對銀行業及金融穩定的影響（2019.09.19）。最後瀏覽日：2022年10月13日。

註8：全球FinTechs以其科技專業，提供創新金融服務，截至2019年2月底，全球新創FinTechs共有12,211家，其中以美洲地區家數最多，共計5,779家。投資金額由2013年67億美元，大幅增加至2018年602億美元，增幅近8倍，資金來源多仰賴天使投資人或創業投資基金等挹注。FinTechs資本規模不大，多專注於特定金融領域，包括融資、保險、資本市場、財富管理、跨境匯款、抵押融資、支付、個人金融、監管科技及區塊鏈（虛擬通貨）等10大領域。

註9：2019年8月14日，在美國上市公司市值排行前10大企業，計有Microsoft、Google、Apple、Amazon、Facebook及Alibaba等6家屬於BigTechs。BigTechs具備「DNA」優勢：數據分析(data analytics)、網路外部性(network externalities)，以及多元商業活動(interwoven activities)等條件，結合非金融業務與金融服務，增加客戶黏著度，進而擴大業務市占率，且上述三項因素並可相互強化經營效益。此外，透過原先業務蒐集自不同來源的客戶資料數據，可用於支持發展新業務，產生規模經濟與範疇經濟效益，並降低新種業務開發成本。