00878、0050怎麼選? 比績效？高股息ETF的隱憂?
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Hi 我是安娜媽咪，這篇想跟大家聊聊大家很喜歡拿來PK的兩個ETF，一個是大盤型ETF 0050，另一個是高股息ETF 00878，很多人都會問要選哪一個呢? 這時候就會有兩派在爭論，或者有些人會直接兩個都買(小朋友才做選擇，我都要!)，那下面提出幾個觀點，你可以參考看看!
想支持我的話，就按下追蹤吧!感謝!
一、國泰永續高股息00878成立以來的績效。
首先，我們先來做個績效PK，國泰永續高股息00878近一、兩年的報酬率都比元大台灣50 0050來的高，而00878自2020.7.20上市以來，報酬率為37.41%，而0050近三年的報酬率38.03%，因此從00878上市以來其報酬率小輸0050約0.62%，算是與ETF老大的表現不相上下。
二、國泰永續高股息00878回測十年報酬率。
但是，由MSCI官網發布的資料，我們可以看到，若將00878追蹤的指數「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」回測約十年(從2013年5月至2023年4月)，其「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」的報酬率是47.09％(下圖藍線)，而對照組的台灣大盤指數「MSCI臺灣指數」是95.46％(下圖黃線)，兩者差距高達48.37％，意思就是回測十年00878的報酬慘輸大盤。
上述的回測結果，有兩個觀點想跟大家分享，觀點一: 高配息(高殖利率)不一定等於高報酬，高股息ETF追求的是高配息，其成分股的特色就是公司賺錢後需要把盈餘分配給股東，而長期下來，公司的成長可能會受限，這就是屬於成熟期的公司。
反之，若是成長型的公司，就會用盈餘去研發新技術、建廠、開發新市場等等，因此成長型的公司，其股息就會發的很少，甚至是不發股息。當公司能因此帶來穩定的成長而越賺越多錢，其股價就會上漲。
觀點二：由過去歷史結果來看高股息00878長期績效恐輸大盤，但還是想提醒大家過去的歷史數據不等於未來的投資報酬率，這部份讓我們持續關注吧!
三、清楚自己每個「投資標的」的目的。
看到這裡，你可能會說，如果00878、0050要選一個，那一定要選0050作為自己的投資標的，這邊，大家可以思考一下兩個面向。
第一個是個人的風險耐受度，由下圖可以看出過去十年，大部分的年報酬率，大盤都是贏高股息的，但當遇到股災時，大盤下跌的幅度也可能會較大(如下圖2022、2018年)，這時候，投資人能不能夠確實長期持有，甚至做到逢低加碼，就考驗每個投資人的理性了。
或者，你可以想想，當股災的時候，你需要將自己的持股賣出作為其他資金用途(例如房子頭期款、小孩教育、結婚基金等)，這時候你對於自己的持有標的會不會有其他看法呢? 在這裡，想提醒大家，投資這件事不是只有數學而已，投資商品本身是中性的，而資產配置與風險管理才是決定投資人長期投資績效的重要指標。
第二個是投資高股息ETF的目的是為自己帶來穩定的現金流，而不是賺價差，高股息ETF 00878之所以很受台灣人喜愛的原因是穩定的季配息，也就是現金流，你可以把現金流想成雞蛋，而高股息ETF想成母雞，你養這隻母雞的目的是，讓母雞幫你生雞蛋，而不是期望這隻母雞長得越來越好、越來越胖。另外，順道一題，當你投資的高股息ETF，不能再為你帶來穩定現金流時，就要考慮更換標的或者減持了，這就是為什麼你要很清楚自己為什麼要買這個「標的」的原因。反之，當你投資的是大盤，你可以把大盤想成豬，你期望的是這隻豬越養越肥，因此如果台股大盤的長期績效都輸其他國家的大盤，像是美股大盤等，那你也可以考慮更換標的或者減持了。
那這篇就先討論到這裡了，謝謝你的閱讀，希望，這篇文章能給你一些想法，找到適合自己的標的並長期持有。
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Hi!大家好，我是邊工作邊育兒的安娜媽咪，你的育兒理財好朋友! 是個二寶媽 (Jay、Sunny)，也是個偶爾在家上班的半導體工程師，希望藉由這個小天地與您分享家庭資金規劃、投資理財，讓我們一起朝財富自由前進吧!
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重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
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前幾天，一位29的工程師讀者詢問
每月定期定額2000元0056、2000元00878、26000元0050
這樣的資金分配是否OK
我認為這樣的分配非常不錯
由於該讀者離退休還有很長一段時間，還不需要靠現金流過生活
主要配置在成長型的0050，長期下來能夠有效地累積資產
另外，每個月配
經過了上禮拜的00940之亂
朋友問:到底現在最強的高股息ETF是哪一檔，我要幫我媽存
如果就近期的報酬率和殖利率來說，也許是00919
但我不會說00919就是最好的高股息ETF
長期來看，高股息ETF對我來說都是大同小異
主要的選股邏輯都是以高息為主，長期成長性有限
當然新發行的ET
有朋友的家人認為00878的平準金機制並不是真的將投資金拿去買成分股賺到錢，投入00878的人越多，等於是平準金越高，拿本金配出的比率就越高。希望降00878投資金轉成0050或006208投資比例提升。同時也有考慮00878領息穩定、成本也還可以，不想賣股調降比例。
前幾天收到一位讀者的訊息
提到他目前是一位學生，想要開始存ETF
但是目前市面上ETF太多，不知道該如何選起
於是我建議他可以從資產規模最大的三檔0050、0056、00878開始
至於該如何分配比例，其實沒有標準答案
以下分享個人的看法，提供沒有想法的存股新手參考
0050屬於市值型E
本篇曾發表於2023年1月15日個人臉書上（已設定不公開），由於最近指數正2的ETF真的太紅了，所以再拿出發表，並加入一些元素。
累積足夠的資本利得！這點是正確的，因為想要在退休時能夠擁有源源不絕的被動現金流，首先就是年化的市值成長一定要大於年化股息配息率，要是年化成長率低於年化配息率，那麼就很有可能會發生投資人領到的配息來源，是自己本金的事情發生。
0050回測：
如果在2008年1月初投入1500萬到0050。
在2009年之後，每年都需要靠ETF創造100萬的現金流來支應生活，並且金額每年隨通膨調整（假設3%），如果ETF的現金配息不夠支應，那就賣出股票補齊資金空缺。
0056回測：
在2008年1月初投入1500萬到0056。
在2009
00878怎麼夯成這樣？
記得兩年前的過年春節期間，我以大約17元的價格買進第一張00878後，迄今已經累積了20幾張，以我的經濟能力是普通人來說，這樣已經算是占很高的比例了，當時是年節聊天時聽了一位退休的親戚介紹的，我查了一下資料，覺得很贊同00878成份股的選股邏輯，馬上買進第一張~~
國泰永續高股息(00878)，於11/1公佈，2022年第4次除息，每股將擬配發0.28元，於11/16進行除息，預計12/19匯入帳戶，只要在11/15(含)以前買進的投資者都可以進行除息。
文章內容統整了
選股邏輯、高殖利率特性、平準金機制、成份股以及結論。
希望大家能更了解這檔ETF
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但是目前市面上ETF太多，不知道該如何選起
於是我建議他可以從資產規模最大的三檔0050、0056、00878開始
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0050回測：
如果在2008年1月初投入1500萬到0050。
在2009年之後，每年都需要靠ETF創造100萬的現金流來支應生活，並且金額每年隨通膨調整（假設3%），如果ETF的現金配息不夠支應，那就賣出股票補齊資金空缺。
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在2009
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