美股券商比较：盈透证券 vs 德美利证券

美股券商比较：Interactive Brokers vs TD Ameritrade

说到美股老牌券商，投资者首先会联想到Interactive Brokers（盈透证券）和TD Ameritrade（德美利证券）。这相当于券商是美国最大型、历史悠久的金融机构，一直以来都在Stockbroker.com和Investopedia的最佳券商排名中稳居第一它们受到美国证券交易委员会（SEC）和美国金融业管理局（FINRA）的监管，证明其合规性和信誉。

盈透证券和德美利证券在券商领域都以全面性、易用性和安全性着称，市场对他们的认可不言而喻。然而，针对这相当于券商，我们需要进行研究比较，以了解它们在背景、投资产品的支持、佣金与费用、出金方式、开户优惠、安全性以及交易平台功能等方面的差异。

1. 盈透证券

盈透证券标志

盈透证券于1993年成立，2007年在美国纳斯达克交易所上市（NASDAQ: IBKR）。经过多年的发展，如今盈透证券已成为美国最大的券商。根据2022年4月的数据显示，盈透证券的用户每日平均交易收入达到220万美元，且其客户总资产高达3245亿美元。

盈透证券受美国证券交易委员会（SEC）和美国金融业管理局（FINRA）监管。其外，盈透证券现新加坡设立分公司——Interactive Brokers Singapore Pte. Ltd，主要负责东南亚业务，并受新加坡金融管理局（MAS）监管。

盈透证券的特点是提供市场最低佣金，并提供多达135个市场的证券交易服务，涵盖33个国家和地区，如美国、英国、香港、新加坡、日本、澳大利亚、印度和其他欧洲国家。少数提供大量市场的证券交易服务的互联网券商。

此外，盈透证券还提供金融商品交易包括股票、ETF、期权、期货、外汇、债券、指数、CFD、基金、加密货币等。用户只需注册一个投资账户，即可参与多个市场、国家的证券交易。

2. 德美利证券

德美利证券logo

TD Ameritrade 德美利证券于1975年成立，1997年在美国纳斯达克交易所挂牌所上市。2020年，TD Ameritrade与美国最大券商之一，嘉理财信合并，并成为全球资产管理规模最大根据数据，嘉信理财2021年的资产管理规模达到了7.614兆美元。

TD Ameritrade受美国证券交易委员会（SEC）、美国金融业管理局（FINRA）、商品期货交易委员会（CFTC）监管。TD Ameritrade同时设有新加坡分行，主要负责东南亚业务，受新加坡金融局MAS监管。

TD Ameritrade 的特点是美股和 ETF 免佣金，不收平台费。期权的费率是每张合约 0.70 美元。TD Ameritrade 仅覆盖美国市场。

交易市场和投资产品比较

盈透证券的特点在于其提供多达150个市场、200个国家的证券交易，而TD Ameritrade只关注美国市场。股票、港股、中国股等投资者，盈透证券是很好的选择。

Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 都分别提供丰富多样的投资产品，其中包括股票、ETF、期权、期货、基金、债券、外汇、加密货币期货。唯一不同的是，Interactive Brokers 提供用户直接交易加密货币现货，而TD Ameritrade 至提供交易加密货币期货。

需要注意的是，目前 TD Ameritrade 的新马用户只能参与交易股票、ETF、期货和期权。TD Ameritrade 尚未提供基金、债券、外汇、和加密货币让新马注册用户交易。

佣金与费用比较

TD Ameritrade 是提供零美股和 ETF 交易佣金的券商，其期权的交易佣金为每张 0.70 美元，期货的交易佣金为每张 2.41 美元。

盈透证券也有「最低成本券商」的标志，IBKR Lite 的美股和 ETF 交易佣金为零。但是，IBKR Lite 只开放美国公民注册，非美国公民则只能注册 IBKR PRO。

IBKR PRO 的交易佣金也非常低的，美股和 ETF 佣金张美股 0.005 美元。期权交易佣金为每张 0.65 美元，期货为每张 0.85 美元。

其他非交易费用

Interactive Brokers和TD Ameritrade均不计存仓费、代收费用、年费、账户闲置费。

入金费用方面，相当于券商既不收取任何费用，也没有最低入金费用。

出金费用方面，同样券商的出金费用会产生不同的币值来计价的。Interactive Brokers 对不同国家注册的用户都会计提不同的币值，如果是新马用户，Interactive Brokers 可以使用电汇出金的用户加收15新币，而TD Ameritrade则加收25美元。汇款银行和中转银行可能会收取手续费、电报费等。

转入资产时，相当于券商也不收取任何费用。将资产转出到另一家证券商或银行时，盈透证券会加息50新币，TD Ameritrade则加息25美元到75美元之间。

出入金渠道与费用比较

1. 盈透证券

入金方面，盈透证券没有最低入金门槛，可使用的入金方式包括：

○ 银行电汇（Bank Wire）

○ Direct ACH 

○ Connect Bank via ACH

○ Online Bill Pay

○ 支票（Mail a Check）

盈透证券支持更多元的入金方式。盈透证券支持用户转入的币种还包括美元、新元、港元、澳元、欧元、人民币、日圆等。

假设您是拥有新加坡银行的新马用户，使用Wise和新加坡银行的汇款组合是最省钱的盈透证券入金方法。

出金方面，盈透证券没有最低出金资金，主要出金方法包括：

○ 银行电汇（Bank Wire）

○ US Automated Clearing House (ACH) Transfer Initiated at IBKR

○ Direct Debit / Electronic Money Transfer

○ BACS/ GIRO/ ACH

○ 支票（Check）

○ Canadian Electronic Funds Transfer (EFT)

○ Single Euro Payment Area (SEPA)

出金货币不同，可使用的出金方式也不同，Interactive Brokers支持出金超过20种货币，如美元、新元、港元、澳元、日圆、英镑、离岸人民币等。

2. 德美利证券

入金方面，新马用户在开户、入金和出金均直接对接负责东南亚业务的 TD Ameritrade Singapore。

TD Ameritrade 没有最低入金门槛，可使用的入金方式包括：

○ DBS、POSB 银行转账

○ 电汇（Bank Wire）

○ 支票

支持新元（DBS、POSB、支票）、美元（电汇、支票）入金。

持有新加坡DBS、POSB银行户口，可以新元入金，免手续费。如支票入金，该支票必须由新加坡银行发行的。支票支持新币和美元两种币值。

电汇入金方面，TD Ameritrade 接受海外银行的电汇入金，但并不接受其他第三方电汇平台如 Wise，且只能美元以入金。TD Ameritrade 不收取任何费用，但汇款银行、美国收款银行会收费。

注意：首次入金超过3,500美元，可获得高达100美元的汇款费用回扣。需以电邮通知TD Ameritrade。

出金方面，TD Ameritrade没有最低出金门槛，目前只接受电汇出金，每次出金收费25美元。

安全性比较

使用盈透证券和 TD Ameritrade 这两个老牌券商投资是安全、合法的。这两家券商都是历史悠久的券商。盈透证券和 TD Ameritrade 分别成立于 1993 年和 1975 年。

相比其他互联网券商，这同样券商的规模是非常庞大的，投资者们不必担心券商倒闭的风险。Interactive Brokers的客户资产总计达3245亿美元，而TD Ameritrade在和Charles Schwab合并后，其资产管理规模高达7.614兆美元。

Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 都受美国证券交易委员会 (SEC)、金融业监管局 (FINRA) 、和新加坡金融管理局 (MAS) 监管。此外，三分之一的券商同时也是美国证券投资公司（SIPC）的成员。 SIPC为用户提供最高保障金额高达50万美元，包括现金25万美元的账户保障。

券商在其他国家的分行也受当地的监管机构监管。

交易功能比较

1. 盈透证券

盈透证券提供4个版本的交易平台：

○ Client Portal 网页版

○ Trader Workstation（TWS）桌面版

○ IBKR手机版

○IBKR API 访问盈透证券交易平台

客户端网页版适合新手投资者使用，是相对简单的网页版交易平台。用户可以在客户端网页上使用多种基本功能，包括市场实时报价、行情信息、交易买卖、管理投资组合、定额等图表、股票筛选器、最新市场消息、财经日历、分析师研究报告等。

需要看盘、专业的投资者则适合使用Trader Workstation（TWS）桌面版交易平台。TWS是Interactive Brokers的旗舰交易平台，提供各种进阶交易工具和分析功能包括：

① 超过100种订单和算法

② 通过TWS Mosaic（TWS魔方）自定义访问界面（交易、管理订单、使用图表、观察名单、技术分析等）

③ 获取来自Reuters、Dow Jones、flyonthewall.com等的实时新闻

④ 阅读Morningstar、Zacks等分析师研究报告

⑤ 风险管理工具：IB Risk Navigatorsm、期权分析 Options Analytics、高级期权分析工具 Model Navigator

⑥ 进阶交易及分析工具：Options Strategy Lab、Volatility Lab、FXTrader、Social Market Analytics’、SpreadTrader、OptionTrader、Market Scanners、Advanced Fixed Income Scanner、Strategy Builder、Portfolio Builder 等等

2.  德美利证券

TD Ameritrade 提供5个版本的交易平台：

○ Thinkorswim网页版

○ Thinkorswim 桌面版

○ Thinkorswim APP

○ Investing Web Platform

○ 德美利证券手机 APP

Thinkorswim是TD Ameritrade网络交易平台，简单易用，适合初学投资者。其交易工具和分析功能包括根据个人需求进行设置、查询投资指数的资讯、筛选股票、阅读分析报告、观看CNBC新闻台等丰富的功能和功能，

Thinkorswim桌面版较为复杂，提供初学者进阶的交易工具和分析功能，如使用画线工具、创建独特的分析工具等，适合需要看盘和有交易选项经验的初学者使用。建议新手使用网页版或手机App版操作。

盈透证券 vs 德美利证券，如何选择？

盈透证券与德美利证券在安全性方面都表现出色，两者的交易平台工具和功能也颇为相似，涵盖了简单易用和复杂进阶的操作选项。

然而，在市场覆盖和交易服务方面存在显著差异。盈透证券作为证券交易市场的核心提供商，涵盖多达150个市场，而 TD Ameritrade 仅提供美国市场的证券交易服务。此外，盈透证券支持更多元的入金方式和转入货币种类，为投资者提供更为灵活的选择。

相对而言，TD Ameritrade在美股和ETF零交易佣金方面具有优势，这可以有效降低投资成本，尤其对于注重降低交易费用的投资者而言。

因此，若您主要关注美股投资、偏好免佣金交易，或许可以考虑选择TD Ameritrade。然而，如果您希望涉足除美股市场外的其他投资标的，例如台股、港股、新加坡股票、中国股票等，那么选择盈透证券可能更为合适。盈透证券提供一个账户，使投资者能够同时在不同市场进行投资，为多元化投资提供了方便。

鹰瞻，预见每一厘财富。

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