解析長期投資:以八方雲集(2753)為例

閱讀時間約 3 分鐘
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聽多了「價值投資」、「長期持有」、「死命地抱」、「價值浮現」等,是不是會感覺...

「阿!是要多長期的投資?」

一星期、一個月、半年、一年、三年,怎樣才算長期?這樣能賺錢嗎?

如果稍稍釐清一下問題,我想會是這樣:

  • 「長期投資是指長期抱一家公司嗎?還是長時間在市場上投資?」
  • 「你對一間公司、一個產業和一股趨勢,你的眼光看多長?」
  • 「長與變數應是正相關,長得模糊正確能讓自己獲利嗎?」

有正解嗎?可能沒有,投資市場如果有正確答案,人人賺錢,誰願意虧成狗...


怎解?我想拿自己投資的八方雲集(2753)來說說嘴

眾所皆知,八方雲集是一款真正的「水餃股」 !

而當初看上它的潛力,無非就是在美國賣水餃、煎餃的潛力!!

在2023年初的法說會上,因為百公斤毛豬價從7600衝到9000元的緣故,使得八方跌停並不斷下殺,餐飲行業首重三成本:食材、人力及店租成本,故大幅度的食材增長,會強烈的侵蝕獲利;再加上全美預計開店的店數下修,讓許多投資人決定中止投資。

那投資這間水餃店圖甚麼?

因為目光放得「長」阿

來盤點一下可能拿到超額報酬的原因:

  1. 人棄我取、可以買到相對低的價格。
  2. 豬價因應臺灣豬舍改造計畫,小廠退場、大廠擴大,最大玩家台糖還在改建,導致豬隻供應減少,但「總有一天」會供給正常。
  3. 美國開始展店,初步接受度高,雖然展店受限流程繁瑣較慢,但美國店均簽10年租約,覺得剛開始打一片藍海,機會很大。
  4. 臺港地區穩健,中國直接撤出,不會像美食-ky,中台走下坡,美國上升也救不回來。


穩了!沒看過這麼穩的!!

股價發動兩要素:「美國轉虧為盈」、「美國加盟通過」

在我持有了快一年,每天刷著yelp和google的評論,在2024年初,我想,是豐收的第一階段要到了...

沒錯!美國階段轉虧為盈!

但食安問題突然降臨...蘇丹紅、食物中毒,全台大爆發,再加上公司發言體系火上澆油

瞬間...稍稍有點起色又被重拳擊落

TMD,結束這一回合以外,看著恣意飆漲的AI、權值股、設備股,我虛弱地癱倒在市場先生的腳下,腳底真的又臭又難捱...


柳暗花明又一....個屁

所以長線很看好,有賺到錢嗎?by 我旁邊聽明牌大賺百萬的學長

我還真的不知道,抱是繼續抱,但疑問也一個一個增生...

  • 有些公司下半年就有好消息了,為何不直接資金轉過去,也是長期投資阿?
  • 眼光看長,那你預料的劇本有實現嗎?變數有料到嗎?
  • 現在德州中央工廠設了又要開始賠錢、加盟也不知道甚麼時候會過,接著抱下去確定會賺錢?

心有點難安,尤其看著今年的績效跟大盤差了十萬八千里,就算認準了一定有機會,3年鼓舞自己能賺一倍,但...旁邊的明牌今年就賺一倍了...3年?


這筆錢我很要緊嗎?如果不要緊,試試看,輸大盤?投資生涯還沒結束吧?

投指數都會贏這個菜雞,菜就多練吧

大多頭的時候,真的會有FOMO心態,賺多賺少,最終還是回到自己身上,別人多賺一元如果讓你不開心一分,那還真的永遠都開心不起來。

我現在的「長」是這樣的:

  • 無論是做事還是投資,目光都要放「長」遠,但拿太過「長」的東西,拿來做「近」的決定,會有害心靈。
  • 長期投資≠長抱一家公司,長抱一家公司的前提是,你預料的劇本有在慢慢實現,但千萬別擔心,中間一定有許多脫稿演出,真的脫到太誇張,記得「要退票」...
  • 可以預期獲利的程度,但真的很難預期獲利的時間,散戶的優勢是時間,但時間考驗的是心性。


股市震盪的時候就多看點書,一如既往。

要像樂觀主義者一樣投資,像悲觀主義者一樣儲蓄,讓樂觀和悲觀同時存在,同時保持謙卑。

我短期悲觀八方今年還是會受到豬價影響,大約跟去年持平再多一些;長期樂觀希望加盟通過後能夠在美國市場立足,並逐漸超越臺灣市場;但我同時清楚,這一路上一定還會有很多變數,且投資且觀看~

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一個結合投資、自嘲、冷笑話和渴望財富自由的小作家~
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