<div class="draft-block draft--p left">哇邏輯大辛苦了，謝謝您，期待美時與中租😊</div>

<div class="draft-block draft--p left">每次看完邏輯大的研究文章都覺得讚嘆不已,實在太超值了！</div>

討論區

計畫趕不上變化

本文將詳細介紹大洋塑膠（1321）的公司簡介、本業獲利狀況、旗下土地資產與預估價值、大洋中和廠開發案的潛在利益，以及如何布局的策略思考。

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潛力股短評｜被低估的資產潛力股，中和廠開發利益值得期待－大洋塑膠(1321)

<div class="draft-block draft--p left">請問邏輯大，記憶體最近還有什麼新的資訊可以參考嗎</div>
<div class="draft-block draft--p left">您認為近期醞釀的三星罷工的影響大如何</div>
<div class="draft-block draft--p left">以及如何看待各大公司表示未來成熟記憶體合約價樂觀 現貨價卻跌的這個現象</div>
<div class="draft-block draft--p left">謝謝</div>

<div class="draft-block draft--p left">想請教邏輯大對工具機看法，原以為上銀所屬工具機行業是景氣循環谷底，但日元保持低檔搶了台灣高階工具機市場，低階市場又有大陸廠商的競爭，如此就變成結構性問題，而非景氣問題。</div>
<div class="draft-block draft--p left">在考慮不斷破底的上銀是否應停損？</div>

<div class="draft-block draft--p left">【重發文章原因說明】</div>
<div class="draft-block draft--p left">原文涉及到引用他人公開文章卻未加註資料來源，影響他人知識產權，故特別修正重發，並轉成公開文章，也感謝讀者的提醒。針對個人蒐集網路公開資料、整理及撰寫文章未清楚標明資料來源一事，對當事人及讀者深致歉意，爾後將更加謹慎注意，避免類此情事再次發生。</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">【修正後文章內容】</div>
<div class="draft-block draft--p left">時候到了！</div>
<div class="draft-block draft--p left">其實2023年市場就已經在談AI PC題材，看好AI或微軟Copilot（AI助理）會帶動筆電/桌機的換機潮，但去年談這個議題我真的覺得太早了，當時連AI如何幫助使用者提升生產力，或是具體規格如何，其實都很抽象，我還有去問過品牌廠跟組裝廠的夥伴，他們也說八字都還沒一撇，因此去年我沒有特別去關注這個題材。</div>
<div class="draft-block draft--p left">但現在不同，我們已經可以看到具體產品的機型、規格，同時相關應用也逐漸明朗化，而且我們可以預見，隨著訓練模型越來越龐大，將能帶給使用者更多幫助，因此我認為PC/NB的「換機」的甜蜜點，應該會在這兩年的某一刻來到，此時此刻可以來思考布局。</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">幾個看好AI PC題材的原因：</div>
<div class="draft-block draft--p left">1. 筆電換機週期。</div>
<div class="draft-block draft--p left">2. 研調看好AI PC滲透率：<br>(1) 資策會：2025年達到30~40％<br>(2) IDC：2027年達到40％<br>(3) Canalys：2025年達到40％，2028年達到80％<br>(4) 摩根士丹利：2028年達到65％</div>
<div class="draft-block draft--p left">3. Copilot鍵標配帶動換機必要性</div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:1438px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/90f8e9b4-2bb7-48b8-a2a5-0040be1cf9ce.png" data-width="1438" data-height="676" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left">4. 開價4-6萬應屬可負荷範圍（參考資料來源：https://www.bnext.com.tw/article/77810/ai-pc-generativeai-asus-acer-msi-intel）</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">接著是重點，那我們可以看哪些概念股呢？</div>
<div class="draft-block draft--p left">首先品牌廠像是華碩、宏碁一定會受惠，因為換機潮如果成形，銷售量就能明顯提升，單價跟出貨量都增加。</div>
<div class="draft-block draft--p left">此外記憶體包括Dram、Nand Flash也會受惠容量上升的需求（AI產圖、AI產製影音、電腦端算力需求），這也是我個人看好記憶體的理由之一。</div>
<div class="draft-block draft--p left">另外義隆有指紋模組，鈺太有麥克風產品，也能受惠搭載出貨量提升與滲透率增加的好處。</div>
<div class="draft-block draft--p left">細部規格方面，參考「定錨產業筆記」文章的觀點（完整文章請見：https://today.line.me/tw/v2/article/WBY3EOE），因過往PC/NB主板採用8～10層傳統PCB（印刷電路板），CCL（銅箔基板）採用Standard Loss板材，升級成AI PC後，主板規格升級至12～14層1階或2階HDI板，CCL採用Mid Loss或是Low Loss板材規格，因規格提升，銷售單價也可望增加，因此可以判斷HDI跟CCL概念股都有望受惠。</div>
<div class="draft-block draft--p left">其中因HDI用量提升可望受惠的廠商為PCB廠，包括瀚宇博、健鼎、金像電、華通、志超等，我個人有買入瀚宇博德（5469），因為觀察其股價受到00940刪除而打壓，加上公司宣布實施庫藏股，算是明確的信心訊號，且股價走勢似乎尚未充分反映AI PC題材，因此我認為具有投資潛力，另外公司本來就有供應NB主板，營收佔比達到40％，合理推斷應可受惠這股趨勢。</div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:1224px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/ac3d11d2-0794-444d-bdfa-6e919a069b87.png" data-width="1224" data-height="658" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">至於CCL受惠用量與規格提升，概念股都是老班底了，包括台光電、台燿、聯茂等，但這些公司之前也因為AI伺服器題材漲一大段了，AI PC題材能夠反映多少，有待觀察。</div>
<div class="draft-block draft--p left">其他... 我就想不到了，留給讀者補充囉！</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>

2024年下半年投資題材（二）：AI PC （修正重發）

<div class="draft-block draft--p left">感謝讀者提醒，實際上「定錨產業筆記」有針對AI PC題材提出更完整以及專業的論述，連結如下：</div>
<div class="draft-block draft--p left">https://today.line.me/tw/v2/article/WBY3EOE</div>
<div class="draft-block draft--p left">昨天討論區的文章部分內容來自這篇文章，昨天寫的時候沒有註明，感謝讀者提醒。</div>
<div class="draft-block draft--p left">其實以產業掌握度、產品規格變化、科技趨勢、產業循環等面向來說，「定錨產業筆記」的內容專業性應該是行業翹楚，對於AI PC這個題材與相關概念股想更深入了解的讀者，建議可以另行訂閱其專欄，連結如下：</div>
<div class="draft-block draft--p left">https://investanchors.com/</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">目前概念股當中我比較有興趣的是瀚宇博德，因為股價受到壓抑，而且看起來是非基本面的股價打壓（ETF除列），也還沒充分反映AI PC題材利多，我自己比較偏好這種安全係數較高的股票，要研究也可能只挑這一家。</div>
<div class="draft-block draft--p left">看個股跟看產業的角度會很不一樣，還是建議讀者找到題材後，可以自己多研究，也許你會發現更美的璞玉，或是自己更有「感覺」的公司。</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>

有關AI PC題材更完整專業的資訊

本週內容：(1)怎麼看酸民對訂閱的觀點、(2)小孩子能學投資嗎、(3)大樹法說心得、(4)有趣的籌碼觀察、(5)房價高漲都是央行的錯、(6)下半年房市思考、(7)中國回流資金潮、(8)租金上漲現在進行式、(9)每一代買房子、(10)潛力股資訊總整理、(11)潛力股追蹤：八貫、凱薩衛、八方雲集、台耀

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邏輯投資週報－2024.0526（合併號）｜八貫/凱撒衛/八方雲集/台耀

<div class="draft-block draft--p left">邏輯大有研究台塑四寶嗎 在台股創新高  他們卻創新低  </div>

<div class="draft-block draft--p left">專欄文章「投資策略思考｜價投好難〈8〉：進出場的個人策略」補充一段「分批上賣」的出場策略（感謝讀者提醒），文章連結如下：</div>
<div class="draft-block draft--p left">
              <a href="/article/6648b897fd8978000102f50c" target="_blank" class="draft--mention">
                <i class="icon-blankLink"></i>
                <span>投資策略思考｜價投好難〈8〉：進出場的個人策略</span>
              </a>
             </div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:717px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/120fde4b-dc64-4ca4-9e79-71975e2fdada.png" data-width="717" data-height="489" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>

專欄文章更新補充內容（20240525）

<div class="draft-block draft--p left">我個人是會學著操作這些金融工具，知道怎麼運作，並透過接觸來放大心臟承受力</div>
<div class="draft-block draft--p left">不過我還是保持著某種程度的戒慎恐懼，畢竟，多頭年做什麼都順風順水，空頭年才是考驗的時候，像是質押/融資看著股價不漲，此刻的心理素質，絕對比不上抱著一堆現股能跟總經環境耗的愜意</div>

<div class="draft-block draft--p left">我也是詳細反覆閱讀邏輯大的文後，才開始接觸股期，目前狀況還算可以。</div>
<div class="draft-block draft--p left">邏輯大好像沒有在使用融資?!融資應該也算是增加槓桿率的一種工具?</div>
<div class="draft-block draft--p left">可以請問邏輯大對融資的看法嗎? 謝謝</div>

收入決定的不是你的可支配所得，而是「信用價值」

濾能（6823） 法說會重點整理（20240522）

<div class="draft-block draft--p left">感謝邏輯大看的是趨勢 真的大大增加勝率 持續學習中</div>

<div class="draft-block draft--p left">師父引進門，操作看個人。</div>

<div class="draft-block draft--p left">最近看了一些對我個人的評論與指教，其實我都是虛心接受的，畢竟我本來就不是什麼「投資大神」或已經「財富自由」的投資專家。</div>
<div class="draft-block draft--p left">我也在反思，這兩年經營「邏輯投資」社群或在方格子vocus分享個股研究，僥倖碰上市場走多頭，很多股票都飆了一段，可能讓某些網友對我產生錯誤的印象，這裡還是想提醒讀者，「邏輯投資」專欄是一個我個人分享公司研究、市場觀察與投資觀點的地方，如果當作「報牌專欄」，在沒有真正理解一檔股票的「投資邏輯」的情況下，你可能會受傷。</div>
<div class="draft-block draft--p left">以上是題外話，拉回正題。</div>
<div class="draft-block draft--p left">最近看了這些對我個人的指教，我想有一個很大的「誤區」在「準確度」這件事情上。</div>
<div class="draft-block draft--p left">例如我分析南港的籌碼變化，固然判斷大股東國揚可能不會再持續站賣方，未來股價上漲的壓力會小一些（上漲機率大一些），然而在當時，我確實沒有能力預料到營建股會大回檔，以及外資會全面翻空。</div>
<div class="draft-block draft--p left">又或者我在分析長虹的籌碼變化，固然找到公司被選入高股息ETF的線索，也僥倖判斷出股價仍在上漲趨勢當中，建議讀者不要著急，但我確實無法判斷出在00940買了兩天後，股價就急轉直下，我雖然有按照自己規劃的策略賣出一部份持股，躲過之後的連續大跌，但我並不認為自己做得很漂亮，至少還有股價更高的賣點我沒把握到。</div>
<div class="draft-block draft--p left">簡單說，我可能根據某些資訊做出預測或判斷，但絕對不可能100％命中，我也不認為有的人真的能做到這些事情，如果真的有人能做到這一點，或許很多投資書籍都該下架了，因為那也徹底顛覆風險與報酬成正比的基本規則。</div>
<div class="draft-block draft--p left">所以也請讀者注意，「邏輯投資」專欄基於分享的目的，會整理市場資訊給出自己的觀點，但從來都無法保證這些觀點100％正確，就像我常在演講時說的，影響股價的變數真的太多太多了，所以我們只能儘可能地設法提高自己判斷的勝率與押注的期望值，而那也就夠了，因為我們不需要100％正確，就能從股市賺到屬於我們能力範圍內的財富。</div>
<div class="draft-block draft--p left">總之，我想說明的是，我們無法100％預測正確，也不可能在股市上當一個絕對的先知，我們都只能努力提升自己的專業，設法找到更多相關資料或領先指標，然後做出自己認為合理的判斷；同時，只要我們能努力找到明確的長期趨勢，勝率就能有效提升，自然財富也有機會明顯攀升，而這一切就看個人體會了。</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>

沒有人是先知

<div class="draft-block draft--p left">邏輯大您好，有關中租臺灣24Q1的延滯率有較大的跳升（從前一季的2.3%跳升至2.8%），這點是我覺得比較奇怪的部分，畢竟臺灣這二、三年來景氣很好，按理說延滯率走勢應該和中國相反才對。可惜法說會上沒人針對這一點提問。若有順便可以向公司詢問看看，謝謝。</div>

<div class="draft-block draft--p left">請問金租轉向商租是什麽意思呢？</div>

關於中租-KY的疑慮尚待釐清

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