小書僮翻新指標系列 EP.9 – 除了價格，量能運用也很重要的MFI指標

清明連假過完之後，俗稱的清明變盤就來了，在FED鷹派升息力道大幅提升，國內疫情快速升溫以及外資賣超擴大等利空因素，使的台股大盤快速下修整理，在整體環境偏空下，不管企業基本面好跟不好，都受到波及，在這個情境下，利用一些技術指標來判斷股票目前市場的氛圍，是很重要的。

我們過往再使用技術指標的時候，不知道大家有沒有仔細的去看過內容的公式，還是是聽說這個公式怎樣用就直接放上去來過觀察呢??

如果你有仔細看過你運用的技術指標公式，就可以發現，市場上大部分運用的技術指標，偏向以價格來說運算，例如最高價，最低價，收盤價，或者是將這些數字來做一些調整，針對大量的價格資訊做平滑以及簡化，而我們看盤最常用的平均線就是單純地將這幾日的收盤價加總之後做平均，很少將成交量帶入做使用，即使我們知道成交量是很重要的，所以我們之前的文章有將MA均線做個改良，放進了成交量之後來做成本價的計算，這樣你才能更掌握近其市場進出的成本。

而這次我們將介紹MFI(資金流量指標)跟大家來做一個分享，資金流量指標可以叫做資金流向指標(Money Flow Index , MFI)，我們這裡就用MFI來做統稱，而這個指標在XQ內建指標中，就可以看到，指標的原理很簡單易懂，就是追蹤標的物的資金流向，如果資金流入大於流出，則顯示標的物後續有上漲的機會，而流出大於流入，顯示資金離場，代表上漲的力道消失，用這簡單的例子來說，就像台積電一樣，3月份開始，外資就大舉拋售，儘管內資，本土大戶再買，因流出大於流入，所以台積電近期的走勢就呈現弱勢。

而MFI又跟MACD這樣趨勢性的指標不同，他的目的是用來衡量當下資金壓力的變化，其公式計算之後，會有0跟100的上下限制，因此是屬於區間震盪的指標，所以使用方式會偏向RSI指標的用法，而當MFI數字開始向上的時候，顯示出買入資金的力道逐步浮現，而數字向下的時候，則是告訴你市場賣壓逐漸放大。

那接下來我們來看看MFI的公式計算

首先再他裡面也有使用價格這各資料，但又跟一般技術指標不同的地方是，他並非使用收盤價，而是使用典型價格來做計算

甚麼是典型價格呢??

就是(收盤價 + 最高價 + 最低價) / 3

這各使用方式大家之後也可以套用在其他指標上面來做觀察

每日流量變化 = 典型價格 * 成交量

統計資金流量天數變化 = (統計天數內的正流量 / 統計天數內的負流量)

MFI = 100 – 100/(1+資金流量天數變化)

好，我知道看完會有一點複雜，所以沒關係，因為是XQ裡面內建的指標，所以程式撰寫的部分，大家可以直接打開程式碼來做參考，因為計算公式內裡面有搭配上成交量的部分，也因此再爆大量的當下K棒，那個對數字的影響就會偏大，更能反應出市場實際對該標的物的想法。

普遍大家使用MFI這各指標會使用類似超買，超賣等判斷方式來預測股票走勢，而這裡我們帶入選股訊號之後來做回測，發現利用數值的走勢來判斷股價目前的氛圍，有一定的參考價值。

這裡提供一個策略讓大家來做參考

此策略偏向用背離的模式來選股，主要的概念就是股價目前偏低未過高，但MFI為近期的高點，顯示資金開始回流進場布局，這就是一個選股布局的時間點。

下圖為此策略的績效，我們回測2020年3月到2022年3月，出場條件我們設定15天之後出場，不預設停利跟停損，這個最主要的目的是來判斷這個策略到底勝率跟報酬率如何，在不預設任何條件下，勝率能在51%，算是一個符合的策略，最大區間虧損也能鎖在20%以內，剩下的就是看怎樣調整了，至於如何調整。

小書僮會在下一篇文章跟大家分享利用其他因子提高你的報酬率。

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