5萬億巨無霸誕生！百年瑞信“爆雷”被收購，避險情緒仍升溫！

見證歷史的時刻。瑞士第二大銀行集團瑞士信貸被第一大銀行集團瑞銀集團收購，以30億瑞士法郎（約合人民幣223.05億元）完成此次交易。

當地時間2023年3月19日，瑞士聯邦政府宣布，瑞士信貸（CS.US，簡稱“瑞信”）、瑞銀（UBS.N）兩家超級銀行宣布收購協議。根據瑞銀髮布的聲明表示，根據全股票交易條款， 瑞信股東可以用22.48股瑞信股票獲得1股瑞銀股票，相當於每股收購價0.76瑞郎，總對價30億瑞郎。該項交易將於2023年年底完成。

百年瑞信轟然倒塌，5萬億美元“巨無霸”誕生
根據瑞信官網簡介可知，瑞士信貸銀行股份有限公司 (Credit Suisse AG) (以下簡稱為“瑞信”) 是一家全球頂級的金融服務機構，隸屬於瑞士信貸集團。瑞信總部位於蘇黎世，業務遍布全球50多個國家，共有約47,860名員工。其成立於1856年，至今已歷160餘年。不過近幾年，瑞信的發展並不盡人意，特別是在幾個重大的決策時出現偏差。要知道的是瑞信銀行擁有深厚的影響力，而如今，30億瑞郎還不到瑞士信貸上週五收盤時市值的一半。自2007年達到頂峰以來，瑞士信貸的市值已縮水98%。

在收購前夕，全球資本市場都在擔心瑞信的“爆雷”會不會產生一系列的連鎖反應，畢竟美國矽谷銀行所產生的危機還沒有真正解除，如果歐洲銀行體繫再出現縫隙，市場上避險情緒將會再次上升。要知道的是，瑞士為了解決這一問題，這筆交易是由瑞士政府牽頭，在一天時間內匆忙促成的。直到最後一刻，瑞銀和瑞信雙方都不太確定他們是否能夠達成協議。足以見瑞士政府想要快速的解決這一問題。

據《紐約時報》報導，雙方在協議條款上的要求相差甚遠，知情人士透露稱，週六晚間，瑞銀提出以約1億美元的“白菜價”收購瑞信，但瑞信董事會拒絕了這一提議，瑞信的理由是，他們僅持有的房地產價值就有1億美元左右。最終雙方以大幅超過1億瑞郎的價格談判收購，價格為30億瑞郎。為了進一步促進該項目的進行，瑞士央行將向瑞銀提供1000億瑞郎的流動性援助，以支持收購的順利完成。同時，瑞士政府為瑞銀接管的資產可能造成的潛在損失提供90億瑞郎的擔保。

除此之外，據瑞銀公開的聲明可知，收購瑞信之後將創建一個總投資資產超過5萬億美元的企業，進一步加強瑞銀領先全球財富管理公司的地位。雙方合併後的業務將成為歐洲領先的資產管理公司，投資資產超過1.5萬億美元。

避險情緒升溫，金價突破2000
危機還在蔓延，同時助推避險情緒的上升。上週，國際金價走勢強勢，全週上漲約6.4%，為2020年3月以來最大周線漲幅。 3月20日，現貨黃金站上2000美元/盎司，為2022年3月來的首次，較前日低走高超30美元。銀行業危機足以震撼全球資本市場，再加上美聯儲在通脹加息上不那麼激進後，金價迎來一波上漲趨勢。本週將迎來美聯儲議息會議，目前市場預計僅加息25個基點，而且對多個央行的終端利率預期已經下降，很多交易員已經預計美聯儲將在7月份之前降息，這也都給國際金價帶來動力。

早前，美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank）和簽名銀行（Signature Bank）已經宣布倒閉，市場情緒低迷。緊跟其後的是瑞信銀行危機解除之後，市場將焦點轉向美國銀行體系中來。週日瑞信宣布被收購後，福布斯就發布消息稱美國聯邦存款保險公司（FDIC）表示，紐約社區銀行旗下子公司同意收購倒閉的Signature Bank。

在Signature Bank傳出被收購之後，第一共和銀行成為最大的壓力焦點，上周華爾街11家大行聯手救助第一共和銀行，向該行注入300億美元流動性，但依舊沒能提振市場信心。早在3月15日，標普將第一共和銀行的信用評級從“A-”下調至“BB+”，即“垃圾級”。目前，市場對歐美銀行業危機的擔憂情緒很難完全平復，同時也影響到了港股市場，3月20日上午港股低開低走，金融股領跌市場，匯豐控股、渣打集團、分別大跌5.95%和5%。危機還未散去，市場情緒還在波動中。

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