2023/09/13美股盤後

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圖:ZeroHedge

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美國整體CPI再次回升,核心CPI保持下降趨勢

美股周三(14日)盤前,美國勞工部統計局(BLS)13日公布,美國8月整體消費者物價指數(CPI)比去年同期上升3.7%,略高於市場預期的3.6%,前值為3.2%,是今年5月來新高,已連續第二次回升,主要是受到油價上漲影響;美國8月CPI月增率(經季節性調整後)自7月的0.2%跳升至0.6%,創2022年6月以來最高,符合市場預期。

而扣除能源與食物價格的核心CPI比去年同期上升4.3%,符合市場預期,前值為4.7%,是2021年9月以來新低,已連續六個月下降;美國8美國8月核心CPI月增率(經季節性調整後)自7月的0.2%升至0.3%、創5月以來最高,略高於市場預期的0.2%。

美國勞工統計局稱,汽油和住房價格是通膨環比增長的主要原因,由於核心CPI月增率漲至0.3%,這數據對美聯儲來說是令人失望的,這說明美聯儲至今年年底前仍有可能再次加息。

圖:ZeroHedge

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經濟學者認爲,核心CPI比整體CPI更能反映潛在通膨,根據勞工部統計局的數據,能源成本佔8月份整體CPI漲幅的一半以上,凸顯物價壓力仍在。核心CPI中的住房、汽車保險、航空機票、個人護理等價格有所上漲;而二手車和卡車、醫療服務、娛樂和通訊價格則有所下降。

各機構評論CPI數據公布所帶來的影響

第一公民銀行財富管理公司市場和經濟研究主管菲利普·紐哈特(Phillip Neuhart)表示,8月份核心通膨率有所上升,汽油價格上漲也推動整體通膨率比上月更高,美聯儲可能會在本月的會議上維持基準利率不變,但今天的報告顯示,未來幾個月再次加息的可能性仍然存在。

隆奧銀行資產管理公司分析師弗洛里安·伊爾波(Florian Ielpo)表示,市場終於得到了他們期待已久的通膨報告,因爲這是一份顯示服務業通膨走向正常化的有意義的通膨報告。這份通膨報告讓美聯儲處於一種更舒適的觀望狀態,略高於預期的通膨來自能源價格的變化,但目前美聯儲不應該過於擔心。

博凱資本首席投資官金·福雷斯特(Kim Forrest)表示,核心通膨加速,將令投資者感到失望,不過一個數據並不構成趨勢,美聯儲不會在下個季度或下次會議上加息,而是更願意看看10月和11月的情況,然後再決定是否再次加息。今天的數字與預期並沒有太大的出入,因此不會讓美聯儲動搖。

附屬財富管理公司首席經濟學家布萊恩·雅格布森(Brian Jacobsen)表示,整體通膨率的上升是一種假象,因爲它主要是由能源商品價格大幅上漲10.5%推動的。對於美聯儲來說,這仍然是一個令人頭疼的問題,因爲他們必須解釋爲什麼汽油價格上漲,但通膨仍呈下降趨勢。此外,住房通膨正繼續向正常的方向回落。

紐約斯巴達資本證券公司首席市場經濟學家(彼得·卡迪羅)Peter Cardillo表示,整體CPI與符合預期,但核心CPI高於預期。但報告中並沒有什麼大的意外,總體趨勢看起來仍然是有利的。核心通脹率並沒有逐年上升,改善的趨勢也沒有消除。預計市場對這份報告不會有太大的負面反應。我認爲美聯儲將按兵不動,他們會等著看其他數據。不過,盡管汽油成本上漲可能被認爲是暫時的,但從逐月的角度來看,這仍是一個挫折。

阿波羅全球管理公司首席經濟學家托斯頓·斯洛克(Torsten Slok)表示,周三通膨報告中關鍵要素將促使美聯儲在更長時間內維持較高利率,即使消費者和企業已經開始感受到限制性政策經由貸款收緊帶來的影響。我認爲美聯儲不會進一步加息,但他們仍需把利率保持在高位,以確保服務業開始放緩。人們依然在乘坐飛機,仍在餐廳就餐,還在住酒店,還在參加體育賽事和音樂會。這就是爲什麼你看到核心服務通膨,表現相當不錯的原因。

圖:MacroMicro

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美國上周原油庫存意外大增

美國能源資訊署(EIA)發布的庫存周報顯示,美國至9月8日當周EIA原油庫存395.5萬桶,高於預期的-191.2萬桶,前值為-630.7萬桶;9月08日當周美國剔除戰略儲備的商業原油進口758.2萬桶/日,較前一周增加81.2萬桶/日。

EIA數據還顯示,美國原油產量達到 1,290 萬桶,美國至9月8日當周國內原油產量爲2020年3月27日當周以來最高;美國至9月8日當周剔除戰略儲備的商業原油進口量爲2019年8月9日當周以來最高。EIA 庫存周報發布後,西德州(WTI)原油一度觸及89.5美元/桶,布蘭特原油(BRENT) 一度觸及92.78美元/桶。

圖:MacroMicro

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美國房貸利率攀升,住房負擔能力徘徊在歷史低位

美國上周五(8日)年浮動利率抵押貸款(ARM)的平均利率躍升至12年以來的最高水平,固定利率抵押貸款的利率也攀升,表明購房者正面臨持續的挑戰。ARM合約利率上升了超過0.25%,達到6.59%,是抵押貸款銀行家協會追溯至2011年初數據以來的最高水平。

30年期固定利率抵押貸款的利率在截至9月8日的一周上漲6個基點達到7.27%,接近2000年末以來的最高水平;抵押貸款需求整體指標下降0.8%,至1996年底以來最低。由於房源稀缺使房價保持高位,而且借貸成本上升使得每月還款變得更加困難,目前住房可負擔性處於歷史低位。

薩默斯:美國軟著陸概率僅爲三成,股市風險不可忽視

前美國財政部長薩默斯提醒,投資者不要對美國在不引發衰退的情況下平息通膨的前景過於樂觀,並重申美聯儲可能需要進一步加息。實現軟著陸的可能性不高,目前沒有跡象表明這是通膨率2%的經濟狀況。

薩默斯還表示,美聯儲依賴數據制定貨幣政策是正確之舉,他認爲未來經濟有三種可能性,「軟著陸」、「不著陸,通脹率永遠無法真正低於3%」,以及「較爲生硬的著陸,即美聯儲的累計加息衝擊經濟」。他還稱,這三種情況的概率都在三分之一,大家要對宣佈獲勝非常謹慎,要對某些資產非常謹慎,尤其是在股市定價上,它現在可能有點完美了。

高利率預計將進一步削弱美國勞動力數據

阿波羅全球管理公司首席經濟學家托斯頓·斯洛克(Torsten Slok)在一份報告中說,長時間保持高利率意味著美國勞動力市場在未來幾個月可能會繼續走軟,自2022年3月美聯儲開始加息以來,勞動力市場已經疲軟,就業增長正在放緩,JOLTS職位空缺減少,每周工作時間縮短,離職率降低,跳槽者的薪資增長也在下降。

如果利率如預期那樣在當前水平上再維持九個月,那麼隨著美聯儲加息對消費者和企業的影響越來越大,經濟數據可能會更加疲軟。

馬斯克:科技巨頭對於人工智慧監管,已經產生壓倒性共識。

馬斯克在華盛頓人工智能會議上表示,擁有一名人工智慧裁判是非常重要的,人工智慧對公眾具有潛在危險性,需要有一個監管單位審視人工智慧的發展,以確保不會對大眾產生危害,我認為在人工智能方面可能會出現某種形式的監管機構。

終場美國三大股指漲跌不一,標普500指數收漲0.12%,納斯達克指數收漲0.29%,道瓊斯指數收跌0.2%。


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