筆記-24.03.10-阿信老師直播

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*營收不再破底，股價就不容易再破底，例如自行車，自行車的庫存去化差不多，產能利用率在24Q2復甦，

AI PC下半年出量，24Q2季底的時候可以關注。

*矽晶圓，客戶庫存情況改善，第一季營運谷底、第二季業績持平、下半年表現優於上半年。

--環球晶，庫存要去化到24Q2，今年營收年增率個位數。

*中磊，今年上半年美國、歐洲都還在去庫存，營收沒有特別強，就不用太別追高。

*愛普，AI伺服器的記憶體目前主要都在講HBM，愛普的AI記憶體 VHM，可以縮短距離、有更快的頻寬速度，但是需要3年才會貢獻業績，所以市場不買單。

*智原、M31，法說會 公司沒有說後續的業績展望，股價轉弱。

*瑞儀、漢唐，新的高股息ETF成分股，近期開始漲，

掛牌前3-5天，新ETF要把募集到的資金，會開始投入成分股。

--ETF定期都有成分股調整、佔權值比重調整，都可以提早布局卡位成分股。

*聯電，成熟製程產業，中國廠商的產能陸續開出，之後產業競爭壓力會加大。

*台積電 歷史本益比的中位數15倍，

如果因為AI的高成長，給20倍本益比，以明年EPS 45元，目標價大約900點。

*台積電漲一塊錢，可以貢獻大盤10點，

所以目前台積電784元，如果漲到900元，大盤大概可以漲1160點。

*台積電今年營收年增率有20%，很多資金會覺得如果營收增速低於台積電、那不如買台積電就好。

目前股價還在低基期的矽晶圓、被動元件，今年營收年增率大約僅個位數，

目前還沒有看到資金流向低基期的股票。

*元太，法說會，內容跟之前沒有差太多，

預估24Q2會開始好轉，因為四色電子紙開始放量。

元太今年狀況會比較好，有雙位數成長，

但股價來到前波高點的壓力區間，容易出現震盪。

*手機市場還是比較弱，蘋果手機可能要降價，

手機市場已飽和，可能沒多爛 也沒多好，

除非可以看到AI手機帶來很明顯的換機潮。

*記憶體，鎧俠說沒有要繼續減產，導致記憶體股價短期下跌，

後續主要看需求能不能跟著筆電下半年的換機潮一起起來，有機會讓記憶體報價續漲。

*面板，預估報價有機會止跌回升。

*緯創，1-2月營收都不差，1-2月累積營收成長26.8%，

營收開始好準、恢復成長，最壞狀況可能已經過了。

*勤誠，開始量產之後、產品單價會降低，有外傳說有被搶單(不確定)，

第一季狀況比較不好、會呈現季減，在股價高檔出現季減，股價就會比較弱。