(9菜味) ES 選擇權雙掰策略 - 1 (美女買可樂嗎?)

以下搭配學術風敘述以及草根9菜交易實戰技術總結：

專家交易(華爾街模式)心法摘要：

趨勢先行，波動定倉：永遠跟隨主要趨勢，但利用波動率決定進出與倉位大小。

野路子告訴我們：雙掰就對了。

電子盤時段，歐股盤前：

1. 趨勢盤：
		大K方向單邊死抱，小K反向有賺堅定停利
2. 震盪盤或沿趨勢線上下緣波動：
		任意一邊足以賺取超過 <反向損失+單邊手續費> 時堅定停利，並等待趨勢回歸

=> 除非足夠便宜，否則寧可空手
=> 方向往往是真相

歐股開盤前一後二小時內：

1. 趨勢盤或沿趨勢線上下緣波動：
		趨勢存在則持續雙邊死抱，除非趨勢回歸，盤勢波動減少大概率在靠近美股開盤 delta 會恢復
2. 震盪盤：
		造市商掛買大概率採取階梯定價，沒有小k突破概率沒有顯著浮盈 (但是反向會有顯著浮虧...)，
		任意一邊足以賺取超過 <反向損失> 時堅定停利，並等待趨勢回歸，堅定補倉維持雙掰狀態

=> 盤勢往復造成造市商掛買跌價買入成本的 1/4~1/5 或當前掛買掛賣中點的 1/5 是正常的
=> 方向往往不是真相

歐股開盤二小時後，美股盤前：

1. 趨勢盤或沿趨勢線上下緣波動：
		趨勢存在則死抱當前方向，確認沒有趨緩技術信號則堅定反向出場
2. 震盪盤：
		盤前逃跑波，能空手盡量盡早盡快停損利出場，同樣部位如開盤後無方向可在時間價值第一波下調後重建
		開盤後如出方向則可考慮同日同向選搭配 3/4 or 4/5 成本的次日反向選等待出方向
		
=> 開盤30分鐘內市場會決定方向，但不一定是真相
=> 開盤30分鐘後敗方會決定勝方戰利品(9菜被吸血越多，市場越高潮)，
=> k 波幅變化程度(加速度，二次微分)決定是否雙掰建倉以及可行履約價&價格

搭建正確的波動率曲線結構：選擇權交易的核心是波動率，而非方向。

1. 只有便宜的選才是 87% 獲利保證，方向對但是價格太高那就只能賭心態，
   而且要嘛是不對稱倉位不然就是波動必須夠大
2. 以上命題前提等價於：建議9菜(既然不是高手)那就少出手，便宜的選雙掰下去就凹單吧！
   便宜選凹單 87% 穩贏(考量到統計以及心態...畢竟賠得少心態比較不會崩，您說是咩?)
   還有概率賺到大波段賺倍數

精準管理Delta、Gamma、Theta、Vega：選擇權交易即是管理希臘字母。

日到期選還有一天的話，價平外履約價3檔只要5點就叫超級便宜，如果是造市商價格不對稱，
假設 C:P (或相反) 靠近1:2，那麼貴的那一邊價平外履約價5檔4點就叫超級便宜

日到期選還有半天 (930 k) 的話，價平外履約價3檔只要7點就叫便宜，如果是造市商價格不對稱，
假設 C:P (或相反) 靠近1:2，那麼貴的那一邊價平外履約價5檔5點就叫便宜

買貴了就只能自求多福...建議不要

關注期貨與現貨之間的聯動：ES選的價格與期貨緊密相關，利用套利與價差優化策略。

專注選擇權結構的設計：風險對沖才是選擇權的精髓，結構設計決定輸贏。

雙掰又不是賣方，咱們就是賭徒，不靠結構，靠的是人品

設置精準的風險管理：選擇權是一個概率遊戲，風險管理是生存的基礎。

有獲利，盡早盡快出，有錯誤，盡快反向補正，時間的正義才能在9菜一方

結合心理學與統計：選擇權交易70%靠統計，30%靠心理素質。

震盪盤或沿趨勢線上下緣波動：
	賺錢那邊才要凹單，賠錢的那邊在總掛買價值超過建倉價值時堅定出(你的手續費不能太高!)
	要追回必須便宜，貴的話失敗率極高，還是少做為妙

歐盤兩小時內的趨勢盤：
	有賺分邊出，反轉是賺到，沒反轉至少林曉培
	
歐盤兩小時後的趨勢盤：
	賺錢那邊必須凹單，賠錢那邊盡早盡快出
	
你真的懂怎麼凹單嗎?