單純依賴型態學進行交易,可能會忽略掉不利的訊號而進場。即使出現楔形,也必須警惕這可能只是修正的開始而不是要反轉。
因此,在使用型態學時,務必注意以下關鍵點:
- 高低點延續性:觀察型態形成前,價格的高低點是否延續既有的趨勢結構。
- 型態結構與級別:釐清不同級別的型態在盤勢中所代表的意義。
- 結合歷史數據驗證: 透過分析歷史盤面,從過往的走勢中汲取經驗與教訓。

在美聯儲利率決議前可以看到價格跌破了上升楔形和趨勢線,不帶整理的下跌並形成楔形帶整理震盪了好久的時間。
美聯儲利率決議後價格是往下選擇跌破了收斂三角的型態,如何在新聞公布前先有對的方向預期?我們可以從歷史的盤面去找到一些線索,以下分享兩個近期的實盤案例。

首先第一張,可以看到價格跌破了上升三角形的型態後,未經整理就形成楔形,但這樣的楔形突破高點後,觀察到只帶出小級別的整理並向下跌破低點,如果看到下降楔形就想到做多,那在這種行情一定會吃虧。

第二張圖也類似,快速上漲後 A 轉下跌不帶整理形成楔形,一樣要非常小心,這樣的行情有很高的機會會再破低。

第三張圖中可以看到剛跌破整理後出現一個楔形,雖然有道滿足點但是只能算是同級別的回調,回調時間到了之後就開始下跌並破低。

第四張圖也類似,在箱型跌破後馬上有個楔形( 也有可能單純認成 ABC ),接著走通道並跌破,最後才用秒盤的楔形結束回調繼續上漲。

2025/9/12 黃金 M1 時區:圖中右邊可以看到有個類似楔形的結構跌破了左側的 4 低,雖然有突破趨勢線,但是價格卻往下發展摸到關鍵價才往上走。

2025/9/10 黃金 M15 時區:9/9 價格以楔形跌破順勢三角形( Running Triangle )的結構,在 9/10 的新聞附近走到 B 點,並在 9/11 的新聞突破高點。
總結
透過上述的實盤案例分析,我們可以看到如果單純地將某些型態(例如下降楔形)視為做多訊號,在特定市場環境下可能導致進場於不好的位置。在跌破整理後即使出現楔形,也要非常留意它可能只是回調的開始,並且有可能為鋸齒型修正波。
總而言之,使用型態時的關鍵在於:
- 高低點延續性:型態成立前高低點是否延續多方或是空方趨勢結構。
- 型態的結構與級別:了解不同大小的型態在盤勢中的意義。
- 結合歷史數據進行驗證:從過去的走勢中學習經驗與教訓。
透過不斷地學習與實踐,我們能逐步提升在複雜市場環境中的判斷力,做出更精確的交易決策以及等待回調的完成。