摘要
本文深入探討新聞前假突破的交易現象,透過11個橫跨不同財經新聞事件的實盤案例,分析包括非農就業人口(NFP)、消費者物價指數(CPI)、美聯儲利率決定(FOMC)等重要數據發布前的市場行為。文中詳細解析多種技術分析型態,揭示了價格在新聞發布前數小時,特別是前30分鐘內,如何利用這些型態進行假突破(False Breakout)來清掃止損(Stop-Loss Hunting),進而誘騙交易者進場。這份分析旨在幫助投資人識別新聞行情中的陷阱,以提高交易的警覺性。
重點整理
- 新聞前出現的結構大部分落在 M1-M15 時區。
- 新聞前如果有突破型態通常都是假的,騙人進場後市場會想辦法刷止損價格。
- 通常假突破會在新聞發布前 2-3 小時發生,而新聞前 30 分鐘出現假突破的情形最常見。
實盤案例
非農就業人口 2023/9/1 - 20:30

紅姐楔形 M3時區
非農數據公布前價格有過高,通常剛過高會偏多觀察而不會看偏空的型態。
19:42 跌破楔形趨勢線20:30 實體突破楔形高點
消費者物價指數(CPI ) 2023/9/13 - 20:30

楔形 M3時區
20:00 跌破楔形趨勢線
20:18 跌破楔形價位
20:30 大波動刷楔形高點和楔形2低
21:33 實體突破楔形高點
初領失業金人數 2023/9/14 - 20:30

擴散楔形 M3時區
20:15 「領域展開」,將低點以影線帶到更低的位置
20:18 擴散楔形成形
20:30 數據公布往下跌破「領域展開」的低點
非農就業人口 2023/10/6 - 20:30

強勢上漲 M3時區
18:00-18:10 有較強的上漲,並且在過高之後緩跌,可能會有多方的想法,在 20:30 非農數據公布後強勢下跌破低。
美聯儲利率決定 2023/9/21 - 2:00

楔形 M15時區
9/19-22:00 跌破趨勢線
9/20-9:00 跌破楔形價位
9/21-2:00 擴散楔形成立

楔形過高 H1時區
留意這張楔形的圖有過高,實際上不會看成看跌的型態,而是會偏多思考。
零售銷售月率 2023/11/15 - 21:30

楔形 M3時區
20:03 跌破楔形趨勢線
21:30 以影線刷楔形高點後往下跌破
生產者物價指數(PPI ) 2024/5/14 - 20:30

平台形 M5時區
20:05 向上突破平台形趨勢線
20:30 數據公布後實體破低往下走到趨勢線再延續多方結構
消費者物價指數(CPI ) 2024/8/14 - 20:30

收斂三角形 M3時區
20:24 跌破收斂三角形趨勢線
20:27 跌破收斂三角形價位
20:30 數據公布往上刷影線,新聞後往下走空方趨勢結構
ADP就業人數 2025/6/4 - 20:15

頭肩頂 M15時區
18:45 跌破頭肩頂趨勢線
22:15 向上突破頭肩頂右肩

多方趨勢結構 M1時區
新聞前可以觀察到,在底部有個關鍵價位,並在關鍵價位上帶出一個 ABC 平台形 (Flat),後續的深度回調沒有跌破 A 低,因此被防守住往上,後續走出較大的整理型態並延續多方趨勢。
初領失業金 2025/5/29 - 20:30

楔形 M1時區
20:00 跌破上升楔形趨勢線
20:15 突破上升楔形高點

楔形過高 M3時區
留意這張楔形的圖有過高,實際上不會看成看跌的型態,而是會偏多思考。
初領失業金 2025/8/7 - 20:30

收斂三角形 M1時區
18:52 跌破收斂三角形
19:08 突破 W 底
19:12 突破收斂三角形高點
20:28 突破平台形高點
非農就業基準變動初值 2025/9/9 - 22:00

順勢三角形 & 擴散型態 M15時區
21:20 突破 M5 擴散三角與 M15 順勢收斂三角

平台型 M1時區
22:00 新聞開往上突破平台型
22:03 往下跌破平台型低點
22:08 跌破 M15 順勢三角形低點
22:31 跌破平台型
總結
總結來說,在重要的新聞或是數據發布前,市場往往會出現一些特定的交易行為,這些行為通常在 M1 到 M15 的時區中形成。這些看似有效的型態突破,在新聞發布前常常是假突破。
這些假突破的目的是為了誘使交易者朝錯誤的方向進場,並在數據公布後迅速反向波動,以觸發這些交易者的止損單,從而增加市場流動性。值得注意的是,這類假突破通常發生在新聞發布前的2到3小時內,而前 30 分鐘則是觀察到假突破最頻繁的時候。
因此,交易者在面對新聞行情時應保持高度警惕,特別是當價格在新聞公布前出現型態突破時,應審慎評估其真實性,避免成為市場陷阱的受害者。