從十一月初的盤後資料可以發現，大盤上漲時外資SC的部位跟著BC一起增加，這很正常。但下跌的時候相比於BC的減少SC幾乎沒什麼變化，甚至在bc部位減少6%的情況下sc僅下降0.2%。但同時，當大盤下跌後又能看到bp跟sp出現類似的情況。所以我們才會在週一的podcast裡面提到，近期偏向橫盤的整理回測機率是最高的。
而把外資期貨的部位放進來看會發現，整體的部位即將突破萬口(圖1黑框)。這意味著你不得不把真的突破萬口(回測)考慮進去。而當這樣的情況發生時，往往意味著還有低點的機率是較高的。
換言之，十月底到十一月三號的位階，你都不該隨意加碼。
我們可以回顧前幾次的情況，以下的日期都是在突破萬口的當天。
2025/7/4(圖2)
2025/10/8(圖3)
回測的幅度約靠近4%左右，這與我們先前提過的"以4-6%回測為前提下持有多單"不謀而合。八月回測3.9%、九月回測3.6%、10月回測3.65%。每個月都有回測，你每個月都要躲得話不覺得累嗎?
坦白說這些幅度真的都不大，但如果你買的太滿或是槓桿太高，這個幅度就夠你由盈轉虧了。而且，從八月到現在漲了18%，那些你以為你躲過的回測，現在回頭看全部都是低點，你愈積極結果冒了更大的風險賺取更少的利潤，值得嗎?
回到現在，這一次的回測散戶多單最高來到近五萬口，幅度也已靠近我們先前提及的範圍，接下來要看的除了外資期貨的部位是否持續加空以外，也可以著重觀察外資put的情況。另外，散戶多單愈多愈好。
#這麼香的盤後資料
#你不看嗎?
