[00:00 --> 00:04]
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由火星生技 Green X 進化乳清蛋白贊助。
[00:05 --> 00:17]
川普又在做效果，本來從從容容游刃有餘的交易，現在變得匆匆忙忙連滾帶爬。在社會戰鬥的人都知道時間跟健康最珍貴，但健身房的會籍費繳了大半年卻還是沒有辦法成為理想中的大肌肌。
[00:17 --> 00:36]
問題不是你做的不夠多，而是你需要更有效率的補給策略。台積電火星生技 Green X 進化乳清蛋白，來自未來的乳清蛋白。小小一份就有27.6克，超高蛋白質和6400mg BCAA，超過市售，即溶即沖1.5倍。那更關鍵的是台灣首創添加蜂蜜，歐美四國專利，Green X，綠原酸，70%高濃度。
[00:36 --> 00:57]
實驗證實可以有效幫助代謝，讓精實效率更進化，不只補蛋白，更升級整個作戰系統。乳糖不耐者也可以喝，義式深焙和純黑可可兩種口味，口感順暢好喝。那早上我會配一杯義式深焙，像是無糖黑咖啡幫助開機。下午被秋狗遛完之後，再來一杯純黑可可，整個作息重新找回節奏感。
[00:57 --> 01:13]
營養師常說，飲食占七成，運動占三成，想要更有效率的運用。就選這一款，Green X，給你細胞層級支援，蛋白質補充和代謝都開Turbo，輕鬆取得超額報酬。投資要贏在起跑點，身體管理當然也是，你累積這麼多零，前面沒有一，一切都是枉然。
[01:13 --> 01:28]
現在是台早股一，霸氣開戰年末最優惠，國外聽眾有專屬優惠，還能抽iPhone 17 Pro Max。東非動物大遷徙，豪華旅遊，戰鬥吧，男人，Uncle，你損高蛋白沒被，補Green X，進化乳清蛋白啦。
[01:50 --> 02:02]
可以大家一起中午吃個飯。那我那時候就覺得說。有點受寵若驚，嚇到。因為人家是那種外資的頂尖的head。我想說他怎麼可能會是我的聽眾。當然其實後來我知道說。我們自己的聽眾。有些人的背景是真的還蠻屌的。
[02:02 --> 02:17]
不管是在教育圈很強大的人。或是說CSP的在台灣的大老闆之類的。就是我們有蠻多這樣子的聽眾。只是說就是每次去涉獵到。一個新的領域的時候。那個誰又是你的聽眾。有時候你還是會嚇到。就說你們到底聽這個節目幹嘛啦。就他們其實是不一定需要聽這個節目。
[02:17 --> 02:35]
那我老實講，他們聽這個節目可以獲得的東西。他們可能用問的都有辦法自己問到。所以很多時候我相信他們來聽這個節目。也只是去找尋一種就是共鳴的感覺吧。因為畢竟大家都在生活中努力的去挑戰著自己。要不然說試著要把小朋友養好，試著經營好家庭關係。
[02:35 --> 02:53]
試著在工作非常忙碌之餘呢。還是有維持好整個家庭的運作之類的。所以可能就是這些小小的細節。讓我們這些人可以凝聚在一起吧。因為如果你講說完全的都是工作相關的內容的話。他們其實有太多管道可以獲得這些資訊了。所以對他們來講可能比較平常是一個紓壓的感覺。
[02:53 --> 03:15]
那時候跟這位大哥見面聊天之後。我就覺得非常的喜歡。因為他直接跟我分享的事。就是當時我的小朋友。因為畢竟才剛出生兩個多月。還是有很多檢查要做。那其實對我來說。我雖然可能每天在外面走來走去。看起來還是沒有事情。但是我心中都一直在想這件事情。那他第一件事就跟我分享。他自己的小孩所遇到的一些狀況。那他後來是怎麼樣解決的。那其實當時這樣的一個分享，對我來講影響太大了，就他只是跟我聊一下說，啊我過去遇到了什麼事情，可能對他來講我就是隨口提，甚至他自己都不記得，那可是對我來講是我的一個浮木，因為當時我根本不知道說我的孩子到底會怎麼樣，所以我聽到了這一些正向的故事，happy ending，對我來講，會覺得我的壓力頓時就小了很多，所以其實就有點那種一拍即合的感覺，很快就變成朋友，然後都持續的有去做更多的交流。
[03:15 --> 03:45]
的餐廳，去稍微的聊天，敘舊一下，那我還記得上次看到他的時候呢，那時候，他們的團隊就是正在push，反正就是設備相關的東西啊，因為那個報告都有發出來，那時候我心中還想說，現在要去推設備股，我猜也比較困難啊，因為那時候就是四月多重殺，然後開始大家要去找說什麼東西可以再次的回到新高嘛，我就覺得說，嗯，推這個，前面那麼多冤魂真的可以嗎，然後超厲害，BOOM，我直接說，設備相關的東西，全部都在右上角，所以我就覺得，非常非常的厲害哦，這樣的。
[03:45 --> 04:45]
一個研究的能力，然後跟視野的能見度是比一般人強太多太多了，就絕大多數，甚至包含我們自己有時候有一些產業knowhow的人，我們都還是會去看圖做事情嘛，啊那個前面賣啊這麼多，這麼多冤魂，很難上啦，可是你看他們就敢反著跟大家扣，就說這個地方就是要上，然後結果就真的上了，所以很多時候看到這種表現就覺得說，哇，這個市場上有非常多厲害的人，那我也不知道是說是隨著這個年紀的增長啊，還是說身份的改變或什麼，但我們的對話其實後來都是比較平常的。今天像是在講小孩相關的東西啊。我覺得可能是我自己也產生了一些微妙的改變吧。就是以前會想像的是，或是說以前實際上發生的事情是。我如果跟你出來講話，我就覺得說我要聽重點嘛。因為跟我講說，這股票相關，工作相關的嘛。因為這是我可能在生活中比較在意的事情。那可是後來也發現說，就這種東西你聽來聽去。
[04:45 --> 05:05]
啊老實講，最後面還是蠻多時候是看天吃飯的啊。今天突然間不知道，就川普對外要做什麼，把盤殺下去。研究個半天，你還不是輸到只剩一根懶覺。所以好像有些時候我們也不用太聚焦那些東西。那個當然是要看，都是要研究。只是不用花太多時間在上面。所以最近跟大哥的聊天。
[05:05 --> 05:38]
我覺得他也去點了我這件事情。他就說像他自己他都不會去check。說到底現在可能頭片數字的改變。因為那個其實都是改來改去的。那個allocation有時候也會有一些細微的調整。然後每次的調整可能不知道就往上加個100K。往下砍個50K。然後市場就要殺，就要追，那就要怎麼樣。一堆有的沒的變化。當然很辛苦嘛。他的意思是說，我們就抓到重點就好了，你抓到重點是，你知道Advanced Packaging後面要往什麼方向去做嗎？
[05:38 --> 06:11]
像我們可能是走CoWoS，後面可能是走CoWoS，那這樣就好了啊，就是你知道CoWoS，OK，CoWoS，那會往這個方向去推，那有哪些設備需要用到，哪些零件需要用到，還是說哪些化學原料需要去在生產的過程中被採用，你就買了，然後你就去睡覺就好了。他的意思是說，你就應該這樣子做就好，因為你在裡面去追這些頭片術或什麼，很多時候你會搞到，就是你的頭會很痛啦。那個追進殺出，然後最後面發現說，哇靠，那個手上的部位都不見，那其實這個其實在最近，記憶體裡面，我就有這樣子的感受，因為記憶體我算是，在第一波的時候，就是都有上到啦，然後包含在節目也有跟大家聊到說，我覺得這些東西是可以看的，那我們在市場有注意到，這個線型的改變，東西不一樣，可是呢，非常汗顏的是，就是在最高的時候，記憶體的部位在我的手上大概也是有個五成以上，可是到現在，其實就是掉到兩成以下，那其實這件事情令我非常的懊悔，就是我甚至有時候會想說，還是說，媽的，禮拜一我直接全部追回來。
[06:11 --> 06:41]
因為你就已經看到一個就真的像這些券商所寫到就super cycle的產生那你怎麼手上的部位可以這麼少所以你前面好給五成的話我覺得是OK那當然其實五成是有點over就是太多了所以才導致被洗掉嘛就有時候你壓多的東西你就會被洗掉但不知道你至少有個三四成以上也是應該的吧但為什麼你的部位會掉呢就是因為你每天去盯著報價的變化去盯著市場大家的一些新的說法你去問不管是什麼在三星還是海力士的朋友你們現在有什麼新的變化然後他突然間跟你講某個東西。
[06:41 --> 07:16]
可能就觸動了你的敏感神經說。啊，幹，難怪最近在回檔。所以呢，你就因為這樣被洗掉。所以很多時候你吃不到大魚的原因是因為。你整天盯著他看。就剛好相反啦，這個就跟談戀愛一樣。你知道那些整天跟你講說。他要去追求愛，他要找到這個生命中的摯愛的人。然後你就發現說幹他媽單身一輩子。然後那一種就是根本就沒有跟你講愛的。就是不知道，就是可能洗臉跟擦軟蛋。都同一條毛巾的那種男生。就他的女朋友換都換不完，就一大堆。那一樣，就是你一直在追求錢。你可能就不一定會這麼有錢。然後那些好像也沒有很認真在追求錢。當然每個人都愛財取自由到肯定的。可是沒有追求的這麼近的人。他反而那個財富一直來。我覺得有點像這樣子。就當然一個部位。你可能把它壓太大。你買太滿。你就很容易受到這種市場的一些雜訊所影響。然後或者說當你很想要去鑽研某個東西。鑽研到極限的時候。你也會受到很多市場雜訊的影響。所以物極必反。那所以在跟大家聊完之後呢。我覺得可能生活也會有一些新的變化啦。這是為什麼我覺得有時候還是要出來跟大家講話一下。
[07:16 --> 07:46]
即便我其實是不太喜歡跟大家講話，但你想說幹這個傢伙每個禮拜在節目上面這樣講，加起來不知道就是可能有個快一個半小時，然後他跟我說他不喜歡講話，欸我還真的是不喜歡講話，平常是不跟別人說話的，那是只有這種節目這種自言自語的空間我可能表現的比較還可以，但有時候跟人家這樣子互動完校正之後，你的腦中就有新想法，像最近我自己的手上的部位是把它壓到七成左右嘛，因為我開始有感的感受到說我已經在吃回吐了，那當你開始，特別是你新建立的部位都在吃回檔的時候。
[07:46 --> 08:10]
這對我來講就是一個警訊，代表說我最近在做的一些判斷可能是錯的，或是說我進來的時間是不夠好的，所以我就會先選擇把它不會往下降，那我是沒有想到說，因為大概七成的水位是我，甚至是過去四五年來搞不好是最低的一次，就連2022我應該都沒有這麼低的水位在扛回檔，就是應該是用更高的水位，我印象中是這樣，所以七成真的很低，然後就發現說就降到七成了，生活有一些明顯的改變，早上你可以感覺到吹來的風是很舒服的，你可以感覺到今天太陽是。
[08:10 --> 08:40]
很和煦的，照在你的身上，哇，我感覺到我的皮膚正在吸收大量的維生素D。然後你會在早上10點的時候走進去公園裡面，走來走去，拉一下單槓。超像老人家，穿著一個拖鞋走到公園，拉一下單槓，然後坐在椅子上面。就開始在看那些花花草草，看隔壁在玩的小朋友，看走來走去的地方媽媽。還有一些這個，呃，不知道，就是就是什麼工人在那邊挖土。你就突然間就覺得非常有趣，坐在那邊看他。那你平常是看不到這些東西的，你平常是感受不到風跟太陽的。
[08:40 --> 09:10]
你都對這些東西已經是不知道就長期的忽略那你也不知道你在忽略這些東西然後直到你突然間就是把可能心中的壓力降到很低的狀況之下你可以看到這些東西我覺得是蠻好的所以我之後可能往這個方向去努力我覺得接下來的幾年自己想要經營的一個方向應該是比較偏向說把生活顧好把家庭的關係搞好然後跟把自己的健康處理好那其他工作相關的東西當然非常重要也是我的興趣之所在。
[09:10 --> 09:27]
控在一個合理的範圍內。這其實也是因為跟這個大哥聊天之後。當然他絕對是非常真誠跟坦白的人。可是很多時候當我跟這些所謂的各路的頂尖人士去聊天之後。像之前交易圈大哥。那個已經超級有錢。就他竟然跟我講說什麼。他十年放過最長的假就是可能不知道四五天。他平常根本就沒有在放假。他說你賺這麼多錢你就不放假。那你賺這麼多錢要幹嘛。他就是喜歡賺錢。然後他甚至覺得自己的錢不夠。他覺得說哇。那個隔壁哪一個交易室的表現特別好。為什麼我今年這麼差。
[09:27 --> 09:57]
就是他會有這樣的想法，那像一些這種外資的頂尖大哥，你想說幹他的配是很恐怖的，就他竟然也告訴你說，他覺得錢好像沒有很夠用，所以你就會發現說，就是錢這種東西是每個人都覺得不夠用，你很少會看到那些覺得說錢夠用的，我覺得每個人都覺得不夠用，那不夠用的主因當然是因為隨著你的物質的條件提升，生活提升之後，那你也會去買更好的東西嘛，那其實老實講，車子50萬的可以開，5000萬的也可以開嘛，都是車子嘛。
[09:57 --> 10:27]
那你說5000萬的可能就多一個爽度，如果說你有餘裕的話當然可以，可是如果說你一直在這個路上去做追尋的話，你要去買到一個更好的車子，更貴的房子，或是說更好的旅遊的set，那一定都可以找到地方花錢，那你總是會覺得自己不夠有錢，那這是在物質層面，就是說假設你是用消費主義來考量的話，可是如果你今天換個角度來說的話，其實你可以理解為什麼這些人會有這樣子的一些抱怨，那其實我自己偶爾也會有這樣子的一些想法，那很簡單嘛，就是以前我們的能力分班怎麼樣。
[10:27 --> 10:57]
是你今天從國小升國中分一次，或是說國中升高中分一次，或是有些學校可能比較屌的，就是說那種明年級分一次嘛，可是我覺得出社會之後的能力分班好像是那種動態的，就他隨時就會給你再來一個revaluation的感覺，就，呃，就像說你今天不小心hit the jackpot，你今年表現特別好，你飛上去，然後你的錢開始變多，你的券商就會開始問你說你要不要開一些額外的權限，要不要做一些新的商品，那你的朋友圈可能就會開始改變，因為有些商品你沒有辦法做，你就認識新的人或什麼的，所以其實你就是不停的被編到一個新的。
[10:57 --> 11:27]
的組別裡面，因為像說打手遊，你如果本來只是在一個伺服器裡面稱霸的話，其實稱霸理論上怎麼樣，你就開始享受你happy ending的嘛，你努力這麼久是要幹嘛，你就是知道說，OK，我現在是站在最前面的人，我應該是要很開心，我應該是要享受的每一天，但問題就是說，手遊的廠商不會希望你這樣嘛，所以他最後面會怎樣，他就把每個伺服器最頂尖的人再抓出來，再額外開一個競技場給你們，然後讓你們在裡面打得痛快，所以像這個大哥就有分享嘛，你站在別人的角度看他，你覺得說這個傢伙是學霸，他建中台大，然後就是那種海外大學。
[11:27 --> 11:57]
他就是學霸，可是在他的角度是說，我以前是在自由班裡面，那我在自由班裡面，我的排行是尾端的，我是在後面的，所以我從頭到尾都不覺得我是學霸，就別人覺得我是學霸，可是我自己不覺得我是學霸，所以你把這個一樣的概念你套用在，好，但我們前面講的是念書嘛，那你如果套用在資產方面，其實也是這樣子，就是你永遠都找得到人去把你比下去，然後覺得說，啊，是不是我不夠努力，那同時還有一件很有趣的事，市場上有很多人是gay笑的，就一堆講說，啊，自己什麼。
[11:57 --> 12:27]
多會賺，多厲害，可是他其實沒有多少錢啊，那很多時候都是要慢慢的才會給人家揭穿，就發現說啊，這一堆都是在gay笑，那所以其實你的痛苦的來源或這些比較是來自於，就是有些是，怎麼講，就是動態的，一直把你放在一個新的地方，所以你就是隨時都很壓抑很痛苦，啊，有些甚至是gay笑是騙你的，然後讓你因為一個假的東西而感受到心情受到影響，所以最後面，當你去走遍了一堆，看了一些東西之後，你會知道說，有時候你要跟你的朋友校正一下，兩個人坐下來，聊一下，哎，其實我們相較於之前。
[12:27 --> 12:57]
我們都變得更好，我們把家庭人經營得不錯。那不用想太多，反正我們只要持續在正確的道路上去執行就好。那我們要思考的是，我們要怎麼樣讓自己的生活有更多時間。因為當你賺到很多錢的時候，其實你要去思考的是。你怎麼樣有更多的時間，因為時間是最最最貴的東西。如果說你必須要花大量的時間持續的去賺錢。而這個錢其實你也是夠用的話，那你就掉入一個陷阱了。你應該是要有辦法讓自己有時間，然後讓這些時間去。啊，怎麼講，去孕育啊，不管是你有新的興趣啊，還是說你跟家人啊，產生了一些新的連結，然後把它投資在上面，我覺得這可能是我們在未來想要去追尋那個東西啊，所以非常感謝有這樣子的一些聚會，就讓自己的腦袋又更加的清楚，這邊稍微跟大家分享一下自己的小小心得。
[12:57 --> 13:27]
好，那這禮拜有一個蠻有意思的新聞啊，就是Apple跟Google的合作，會在Apple的Siri裡面呢，去採用Google的Gemini的模型啊，那這個模型呢，應該是一個custom made，是一個幫Apple的，去做微調跟定制的模型。會讓Siri變得更加的聰明。那其實像這樣子的一些合作呢。我們都認為說是非常有機會看到的。因為在過去像是Tim Cook也有跟大家提到說。我們雖然現在是串OpenAI嘛。但我們也不排除會串其他人。但是這件事情令我非常意外的是。竟然是Apple要去向Google付錢。至少在彭博的報導是這樣講。付了一個B然後去換這樣的服務。那其實算起來蘋果還是大贏家啦。因為像Google要在蘋果這邊的Safari。當預設的搜尋引擎的話是付錢，記得是10、20個B左右，是一個很大的數字。所以相較之下，蘋果只是拿一部分的錢出來，有點像說返佣給你啊，退佣給你啊，我也要使用你的模型。那只是像我自己本來的假設，或是認為說，因為在AI模型的一個高度競爭環境之下。
[13:27 --> 13:57]
我們都知道說，今天OpenAI推了一個新的模型，隨後呢，Google就會再推一個更新的模型。然後表示說，我在所有的指標上都贏過你，那接著呢，Anthropic又再推一個新的模型，Grok又再推一個新的模型。所以每個人一直在重複的做這件事情之下。我本來的心目中的假設是認為說。這些模型廠商他的溢價的能力會越來越小。直到什麼？就直到說他們可能最後面去拼個你死我活之後。然後打出可能剩下一兩家。就搞不好其他的已經是無法再跟上了。現在大家都在牌桌上嘛。那每一年的CAPEX越開越高，越投資越多。那直到看誰單小鬼遊戲不敢玩的退出。他就完蛋，他就輸了嘛。他股價立刻崩掉。因為市場就會覺得說。你是不是東西不好你才不敢投資。然後一些連鎖反應都會發生，那隨著這個劇烈的震盪之後呢，可能最後面就是由少數的贏家獲得最終的勝利，那到時候他的溢價的權利可能就會往上提升。那只是在現在看我就一直覺得，就是整個模型其實都是越來越便宜的一個狀態，你要去生成模型，你要花很多的投資，你要花很多的錢，電力，有的沒有的東西，可是呢。
[13:57 --> 14:27]
其實你去產出token，大家都是一直在去做折價的競爭，所以我比較難想像的是說，哇，Apple竟然需要付錢給Google。但隨後我在bloomberg的記者後續的推文裡面。我大概可以了解為什麼了。因為它是一個custom made的模型去給Apple做使用。那Apple還是有inhouse的team持續的在推動模型。那這跟我們在供應鏈考究到的狀態是一樣。就是我們之前跟大家聊到說。Apple它自己有一個伺服器正在進行中。它是在台灣組裝的。然後這個伺服器使用的晶片。就是它筆電的M系列的晶片。就是稍微的去做一些調整。可能顆數放多一點把它變成伺服器。然後這個伺服器是非常的精緻。他們連伺服器都是做到那種工藝品質很好的一個狀態。上面的東西不能夠用貼貼紙，要用雷雕。有些供應鏈的朋友跟我們分享這樣有趣的事情。所以他還是有自己的模型要去推啦。只是可能比較偏向說Google去做一個東西給他。類似open book，然後他可能去付了這個錢。然後拿到一個客製化的東西之後。他接著就是去模仿學習，然後接著去推自己的東西。因為根據Tim Cook在過去幾次發言的說法。我們不認為說他要去退出AI模型的競賽。他應該還是要繼續做下去。那之所以會跟人家花錢可能就是因為他有這個custom made的這一部分。
[14:27 --> 14:57]
然後可能有一些合作的方式會讓蘋果是有辦法在這個過程中去學習到一些模型的know-how。然後在幾年之後呢可能就是有辦法去推自己的東西啊。所以在這個過程之中有點像說就付個學費啦。那我覺得如果是用學費的角度就比較合理。不然其實我會認為因為可以在 Apple 裡面作為一個預設的模型。應該是大家都會搶著要啦。所以自己的猜想還是會覺得 Apple 的溢價權應該是最大的。就沒有想到既然是他反過來要付人家錢。那有可能就是有付學費的這個成分。所以這個我們後面再研究一下。那也就順便提一下。就是在Google這邊你可以注意到說。他真的非常非常的強勢。本來大家是把OpenAI跟Apple的合作視為說。你看Apple他只會選最好的東西。他選OpenAI。結果一下surprise motherfucker他跑去選Google。那最近在網路上非常知名的分析師。他也是有寫了一篇。他那個是訂閱的文章。但是我看到人家有轉出來。來給我稍微看一下裡面的一些重點。就有 screenshot 一些重點給我看一下。那他是有提到說就是 Google 除了自用的 TPU 之外。然後他的 TPU 大概是有 1M 顆左右是賣給 Anthropic。那這個其實就是符合我們大概在一兩個月前有跟大家聊這件事情。當時聊出來也是有一點那種驚世駭俗。就是大家的想像都是你 Google 你有在租伺服器。這大家都知道嘛。可是在我們的考察是 Google 現在有在賣晶片。
[14:57 --> 15:27]
這個晶片當然不一定會是走向 NVIDIA 這樣的一個賣法。他有點可能就是說，我跟Google去買這個晶片，可是同時是說，我是一套solution一起給啦。所以他不是有點像那種，我交錢，然後你交貨，你給我晶片，我自己想辦法。就是可能連那種後段的一些伺服器的組裝啊，散熱要怎麼樣搞，甚至怎麼樣deploy，要放在哪，誰要去代管。都是應該是有包在一起去做處理的啦。那我們就是有看到這樣子的東西，在節目跟大家分享，那時候講這個其實是有點早。就是一定我知道會受到一些挑戰，那確實就是有人要challenge，我就說怎麼可能這樣子。但現在越來越多人去把它寫出來。那我們後面就看。就大家可以感受一下。就是市場的資訊有時候是這樣子。一開始講大家都不信。然後後面大家都開始信的時候。你在觀察有什麼樣新的變化的產生。反正我們目前就是有注意到。因為其實你看Google就是在各個的小型的戰鬥上面。都持續的獲得勝利。所以就會像是說跌破大家眼睛。不然甚至連我自己一開始也不敢這樣期待。但好在我們就是一直跟大家說。我們是不當預言家的。因為你做交易就是沿路要修正。很多事情是你沒有辦法在。
[15:27 --> 15:57]
去年就知道今年會怎麼樣，你沒有辦法在2022就知道說後面一定有AI爆發之類，所以你就是看到之後你立刻做修正就好，那Google現在看起來就是走在一個非常好的路上啦，那其實在valuation上面也是相對的沒有特別貴喔，所以其實像這一波的一個各種屌殺或說盤面不好，就Google就會是我鎖定的一個重點對象，這邊稍微跟大家分享一下，因為我覺得在後續的一些佈局上面，不管是他自己的模型的產出或是在search方面去集合AI，然後在外加是在硬體方面去集。
[15:57 --> 16:27]
不管是TPU的表現，或是TPU可能會license，有更多人去做租用，或甚至是買入，都是各個層面看起來Google都走在一個非常好的路上，稍微再跟大家提一下。接下來我們來跟大家更新一下記憶體的近況，應該說我們在過去都一直有跟大家分享記憶體各種報價，或是市況的一些調整和變化。只是說最近因為有一些Earnings Call，然後有一些法說會，這些公司有出來對外去做表示。
[16:27 --> 16:57]
表示，所以他已經不完全就是說市場人士自己的意淫跟猜想，他有些是在公司派這邊所告訴你說現在的市況的時機變化，所以就有蠻多有趣的東西可以跟大家聊一下，那我覺得如果我們今天要快速的去了解說這個super cycle到底是怎麼樣所導致的話，從一個比較客觀的角度來講，那當然就是因為在AI的server有大量的demand的狀況之下，然後導致了就是本來那些可能也會是在消費級市場出現的東西。
[16:57 --> 17:27]
人家已經變成是cloud service provider。所以他們對於價格的敏感度就是比較低一點。如果你今天是走client consumer這一段的話。那採購對於價格的敏感度是很高的嘛。所以它會有一個就是需求破壞的狀況產生。就類似我們之前聊的原油一樣。原油它不可能無限量的往上漲，為什麼。因為它漲到某個地方大家就會講說。操老子不開車了，老子騎腳踏車可以吧。對老子坐電車可以吧。所以漲到某個位置你就知道說那個消費就被破壞掉了。就是大家是沒有這麼多錢去負擔這件事情。但是記憶體這個有趣的就是。當這個價格持續上漲的時候，對有些人可能會選擇說老子不組電腦可以吧，我明年再組，或者說我就不要那麼高規格的東西。可是有趣的是，現在並不是在消費端這邊，雖然可能在過去大家會看到一些新聞。
[17:27 --> 17:57]
什麼秋葉原這邊在搶DDR，或是說可能在台灣你要去三創組電腦的話。那什麼DDR現在價格很貴或什麼，那個其實都不是真正的重點。因為消費復甦並沒有大力的看到，那真正的重點是什麼。真正的重點是現在有一堆口袋深得跟鬼一樣的Cloud servers provider。再跟大家搶這些料。那一個server可能不知道。組起來是我們那時候講嘛。一個Gigawatts可能是500billion。超級狗幹貴嘛。那如果說他連帶的一些。Storage server的話。其實買下去那個都是小錢。那個相較於整個AI server是小錢。所以說這個東西漲價50%他吞。甚至搞不好漲100%他照吞。他就覺得說沒事我就買下去。所以這個如果要用一個更簡單的例子。讓大家理解的話。就是像以前Q&A都有些聽眾來問我講說。啊他一直分手啊怎麼辦。雖然我也不是什麼他戀愛專家。我不知道大家問這種東西幹嘛。可是我覺得跟大家講一下我稍微的想法。就是很多時候呢，那個不一定是你錯啦。啊只是說你可能是在不對的地方遇到不對的人嘛。有時候你換個地方就發現說。欸其實我並沒有這麼糟糕，只是我可能。本來那個地方大家不喜歡我之類。所以一樣的道理我們都知道說有一個經典的舉例嘛。一個瓶裝水如果今天是在。呃，可能。一般的便利商店或者是雜貨店的話。搞不好是15塊20塊嘛。啊如果說他今天是在一個餐廳裡面可能是50塊嘛。啊如果今天是一個高級餐廳他還給你一個玻璃杯。跟兩個冰塊加一片檸檬片。今天可能是120嘛。那如果今天在飛機上面。或是說如果今天在沙漠裡面。然後已經他媽快渴死了。那旁邊有一瓶水跟你講說。賣你5000塊買不買。那你什麼東西也會拿出來。你連軟蛋都壓上去。跟他買那一瓶水嘛。所以它有點類似這樣子一個狀態啊。就是你會想說。欸記憶體這種東西。它也不是什麼太空科技嘛。沒錯啊它是一個commodity。就大宗產品。所以其實誰都可以做。但這種大宗產品它有趣的地方。像過去的被動元件直亂也是類似嘛。就是一個理論上很多人都可以做的東西。可是一瞬間遇到一些供需的失衡。以這次來講就是說因為AI伺服器拉走了大量的HDD。然後現在把一些需求都轉到NAND這邊。然後在DRAM這邊就是說拉走了大量的HBM。所以很多的DDR堆疊都要跑去做HBM的使用。那導致其他地方可能就被排擠掉。那廠商也選擇去做更貴的東西。所以導致一些可能像D3或D4的產線它就EOL了。它就不做了啦。那就變成像台系廠上的接刀。所以它就是一個全面性的結構變化所產生的啦。那用這個水做舉例就很好舉例嘛。你今天如果是我來買一瓶水。那我放在這個。就我們林口文化三路。然後跟大家說路過的人可以買一瓶。那一瓶10塊15塊。可能路過的人就是會買嘛。那如果我今天講說一瓶水是50塊的話。他們講說幹白癡喔。再不要買。對啊其實你們不買沒差。因為有大型的客戶CSP。就這些雲端。他們選擇用更貴的價格。把這些東西都包起來。所以現在實際上的狀態是長的這個樣子。也就是說，過往我們知道說，漲到某些價格可能就掛了。因為消費的需求就是不強，就差不多了。可是現在的需求其實很多時候是由這些CSP所driven的。所以它有可能會走得更遠一點。那目前我們去看一下幾個原廠的說法。像是三星的話，就是它HBM是賣光嘛。SK Hynix也是嘛，美光也是。那在凱霞這邊，就是說我們轉到NAND SSD的角度來看的話。他們是表示說，他們目前的產能是非常非常擁擠的。就是大家都在搶這個東西。然後在SanDisk甚至直接告訴你說。到2026年底都會是很擠的。那有些顧客已經是在看2027年。已經在跟他們喊Demand。那在SanDisk這邊。他們也有一個有趣的說法。我覺得這個是很值得參考。就是說雖然目前的需求是非常好。然後在稼動率方面也是拉到全滿。可是他們沒有想要去擴產。那這可能就會加劇這個需求的。一個更加緊俏的狀態。因為沒有要擴產嘛。所以可能大家就願意用更高的價格去搶。那這個我不認為說是他們想要去炒這個價格，而是單純的他們自己怎麼講，就是因為這些記憶體廠商，他們其實某種程度上就是一種commodity，一種大宗產品，所以他們也知道說，像華邦電的那個焦董前面給人家訪問的時候，他不是也一直潑冷水說，啊，就是另外一個循環也沒有這麼好，然後最近公司的其他高層出來講，就講說沒有非常好，非常好，超級好，什麼的，那能夠說就是他們看的格局不一樣，就是說這個循環他一定是走的比過去的循環都來的大，這個是無庸置疑的，可是我們也知道說就是這種commodity的特性，然後會讓他到某種程度上。
[35:27 --> 36:27]
有個程度，這個程度我們不知道是什麼時候，但是就是最後面一定會大家大擴產，然後在外加單位容量的儲存的量變大，所以那個需求就是一定會有辦法被滿足啦，啊只是說，滿足的時間如果是一年怎麼辦，類似說我們現在在看這個AI，你說他有沒有泡泡存在，一定有啦，絕對有啦，只是什麼時候泡泡破掉，如果泡泡破掉是一年半，那你這一年半都不做股票了嗎，就一樣的，你當然可以選擇說你去山裡面就跟巴菲特一樣，把東西都賣成現金，不要屌了，可是如果說想要賺錢的，很多時候我們還是會盡量的不要去亂扣說什麼，啊那個是詐騙。
[36:27 --> 36:57]
gay笑那個是炒報價或什麼的。因為你重點是要賺錢啦。所以在我們現在的角度看就是。其實這種兩派的說法都是對的啦。就他確實就還是一個循環。我不覺得說什麼這次不一樣，這次不會循環。他還是一個循環。只是說這次的循環就是真的是很大。這個很大的一個過程之中就看你可以抓到多少。那像我自己的話。有一些在台系的記憶體。我就是沒有抓到很多。就是說他前面噴。然後後來我應該有跟大家分享吧。就是在那個廉價回檔的時候。一天跌5%耶。連續跌三天耶。靠北。想說不要不要不玩了。然後就把很多東西都砍掉了。那後來要追就很難再追回來。就是你就買不回本來那樣的一個水位。所以我自己也覺得蠻可惜啊。但我覺得我一個美德就是。我不會因為說我的東西。因為很多人是這樣。他東西他賣掉或是他空手之後。他就不爽。他把那個東西當前女友在幹的。他就讓他很堵爛。他就想要去看到他不幸福。看到他出事情。所以開始去空人家。然後放消息。那我是不做這種事。就是我們還是就事論事。只要說ok你的部位沒有資源多。可是就是在一個好的狀態。然後持續的去發展中。特別是我們考量了這些記憶體廠商的說法。基本上全部都是告訴你。不管你是看DRAM的角度還是NAND的角度。到明年就是已經是全部都沒了。就是賣光了。到後年的話已經大家要再去排要去搶了。甚至在台灣的一些模組廠這邊。像群聯是直接跟你講說。NAND的報價是直接漲50%。而且它問題是說。就是漲價你要收你還不一定收得到。它還是有一點那種控貨的成分在。所以有些人是不一定拿得到的。然後外加我們剛剛前面提到。因為像它的一個Purchaser。就是現在在購買的人。他們是這種大資。他們是這種CSP，他們就是那種會去餐廳點水的。就有些人會想說，啊我不要在餐廳點水。像我們小時候去看電影的時候，爸爸也有跟我們講嘛。那我們就是可能出來再吃，我們不要在裡面點，因為裡面很貴。或者說我們去那個飯店的時候呢。我們不要在這個飯店裡面拿他冰箱的飲料，因為很貴。那可是我們現在長大了，那我們有好好的工作，有存到一點錢。所以像上次帶小朋友去日本玩的時候。你隨便拿啦，那room service以前不敢叫的，你隨便叫。就是你隨便弄都沒有關係。因為我們家的生活條件是比他們當年又再好了一些，所以我們可以抓到重視。所以一樣的道理，就是過去你可能看到的一些價格的極限。那是因為它可能是driven by像consumer或是client這樣子的東西。它的極限是在這邊，可是如果今天是driven by CSP或是一些這種Mega Cap的話。那可能狀態又會不太一樣。所以整體來說，這次的狀況真的蠻猛，蠻恐怖的。也非常恭喜那些可以完全吃到的朋友們。像我自己就是屬於比較膽小。所以有時候我甚至在想，因為我是在2021年的時候，那個海運股我是完全沒有做到，我是完全沒有做到海運股，好，那也不是說什麼沒有做到就不會賺到錢，那時候還是有很多的，我記得是那種車用半導體，那些東西還是有辦法，只是就是比較可惜啊，就市場有一個主秀，然後你沒有辦法達到，那現在這個東西會不會有點類似說那種海運的一個噴法，或是以前被動元件的噴法，它是蠻有這樣的一個，怎麼講，就是說背景相同的味道存在，就是一些那種供需的極度擠壓，那導致它。
[35:57 --> 36:27]
產生一些新的變化。而且它有新的疊加的狀態產生。包含說可能買主是不一樣的人。或者說可能過去的一些那種供需的報價的變化。是因為說它一瞬間供給變很少。所以有辦法這樣漲。可是現在問題是說。需求方面同時也是大量的在拉大。那它可能會產生的一些效應就很可怕。或者說其實沒有人猜得準。像現在的Sora已經很多人拿去做影片了。如果突然間又哪一家再丟一個video模型出來。然後大量採用。那很難講。那可能就會讓整個趨勢又再走得更長更遠。那一樣我們不會再去，在過去的幾個月都一直去強調這件事。我們不再去針對記憶體的個股去做評論。無法去評論這種事情，因為已經整個射出去。但是我們從產業的角度來看。就是這次的狀態真的蠻特別的。那也稍微跟大家分享一下。好那接下來我們進入Q and A的部分。第一位，台南康報紙，祝我兒生日快樂。主委你好，上禮拜帶我的兒子去參加直排輪比賽。學校教練說當趣味競賽就好了。比賽開始後，看到有些小朋友滑得跟飛的一樣。有些小朋友連直線都要努力的保持平衡，包含我的小孩。看到他不斷的跌倒爬起來，最後還是完賽了。真心覺得這根本就是人生的縮影。為父子希望他人生順順利利。11月16號是我小孩的生日。希望主委可以用20年後主委的聲音祝福我的小孩。天恩，生日快樂。雖然我不太確定20年後的聲音是不是真的這個鳥樣。但，對啊，好吧，天恩，生日快樂好不好。那，非常恭喜你可以完成比賽。那就像是你爸爸所提到的。不管我們去參加什麼樣的比賽。那不管我們未來在人生遇到什麼樣的一個狀態。可以在裡面一直瘋狂的站起來。並且never back down。我就是罵死都不退，只會向前的這種人。就一定會獲得最後的勝利。下面一位QJDHDIE。職男喬武可以幫我叫老公看巨人嗎？當然大家都說你說的話職男都會聽。可以請你幫我叫老公看進擊的巨人嗎？我真的不允許有人沒有看過。尤其這個人還是我的老公。如果有幸看到這一篇的話。請幫我說YR，請在今年內看完，進擊的巨人動畫全季。那接下來大家祝您全家平安，身體健康。這個我也有點汗顏，就我前面有看，可是後面我也是斷著。就是沒有持續的看，那其實在過去不停的有聽眾。然後還包含我林口的好鄰居就一直跟我講說。進擊的巨人是一個神劇，就說真的太恐怖。而且很多時候是你看完之後，然後你回頭才知道說。他在過去的集數裡面已經埋下了很多的伏筆。就是哇靠，這個人他已經從一開始就構思好。整個劇要這樣子演，就每個人都跟我吹成這樣，但目前還沒有時間去看，所以我跟那個YR一樣，但YR你先看，然後你看了之後你好看你再跟我講，那我一定會跑去看，下面一位高玉涵，敢下海大，我朋友從高中開始就每集必聽，一出就聽，聽爛，他超級喜歡股癌的內容，他11月12號生日可以幫我做到生日快樂嗎？祝黑狗生日快樂，早日股票賺翻，實現財富自由，高中就開始聽，也就是說第一集是高中開始聽，那從第一集到現在已經差不多是五年了，所以不知道才大學。
[37:27 --> 37:57]
我還是要強調一下我覺得高中生大學生然後或者是剛出社會沒多久的其實你要努力的方向是我認為啦配對交配這樣講的不太好聽但我意思是認為說反正就是把那個感情對象的事情弄好是很重要的因為你後來會越來越沒有心力去做這件事情就是說有些事情他是在那個時間做最有味道就是你在學生時期談的戀愛跟你出社會談的戀愛那一定是不一樣的氣氛就就變了那個味道就走掉了所以。
[37:57 --> 38:27]
盡量不要在不對的時間做不對的事情。但你要超前部署，你要學一些投資都沒問題。可是不要過度的投入。變成說你的生活都是關於這個股票相關。那蠻可憐的。因為未來有天就是一定會這樣子。所以你現在先不要這樣子。下面一位，伊龍馬，川普把錢還我。哎，但你知道為什麼小明切洋蔥的時候會哭嗎？因為他切到手時時沒有讓他自己打的。這個是絕對沒有10分的一個可能性。這個大概2分吧。下面一位，虐童必須死。請大家關懷虐童案。癌大你好我是您的聽眾小韭菜。從單身聽到為人母但還是韭菜。那最近太多虐童的新聞。有人說在社會局有接觸一位一歲的寶寶被新生母親虐待。導致多處傷及手指骨折。營養不良還不會爬行。寶寶尿布一大包卻不哭也不叫。寶寶尿布一大包卻不哭也不叫。只是眼神空洞的乖乖坐著。我聽完馬上大哭卻不知道該做什麼。後來知道我去相關的社福機構捐了一些錢。想進來大影響力請大家多關心這些孩子。資深的捐點錢，韭菜就多注意自己身邊孩子的情況。
[38:27 --> 38:57]
那聽到鄰居打小孩勇於檢舉，那最後希望大家考慮創辦個韭菜之家收養這些孩子。這樣諾亞安哥就可以組兩隊踢足球，祝安哥健康強壯，大家一家人平安。那非常感謝各位聽眾，在這邊我們也是共同呼籲請大家多多注意自己身邊的一些小朋友，不管是。你的什麼侄子啊，還是說你自己的兒子女兒什麼，那一定要看著的嘛，或是隔壁鄰居的小孩，其實真的都是。甚至講難聽一點，你三八一點去固執都是好的啦。我覺得說去保護小朋友是這個社會共同的責任啦。那這個社會現在已經是有點病態了。特別是像在台灣的社群上面有蠻多人是會針對小朋友去做一些很奇怪的事情。像最近不是又有一個什麼在高鐵上面給人家看到說他對一個小朋友吼嗎。像這種我覺得就是抓起來人道銷毀就好了。這種真的就是銷毀就好了。他說可能是什麼精神有疾病，那剛好就是要銷毀這種人。因為很多時候我覺得這個社會是很偽善很鄉愿。就說每個人都這樣當好人。然後每個人都這樣把成本轉嫁給別人。然後去講一些他媽漂亮話。每個人都在為加害者去講說。他可能有什麼有什麼。那他媽誰幫被害者講話。到底誰幫被害者講話。為什麼他媽被害者就這樣。活該是嗎。走在路上就是要給你捅。就是要給你弄。為什麼每個人都在幫加害者講話。有時候我覺得說。幹這個社會也是蠻有病的。特別是不知道。就有一些所謂的受過教育的人。最喜歡做這種事情。他就是要顯示說他跟人家不一樣。那我是不懂人道人權。人力力宏感。很多時候看到這種事情，我跟他想法一樣，什麼虐童必須死，對，就直接送去槍決就好，然後我管你說什麼，特別是像保姆這種最不應該的，因為你收人家的錢，這個是一個工作，沒有人逼你，沒有人逼你說你出生你就要當保姆好不好，沒有人逼你做這件事情，所以是你自己要去選擇做這件事情，然後你還去虐童的話，這個是超級惡毒的，然後再來就是說有些可能是生母，生母這種我就覺得，怎麼講很難說，就是你一定想說他一定是哪裡接錯了，所以他要去做這種事情，那就很好，這種最好永遠都跟社會隔離嗎？他對自己的小孩都可以做這種事情，你可以想像說你放在正常的社會裡面，他會對其他人做什麼事情嗎？很多時候我們真的是很怕這種，現在這個世界上他媽的發病的人超多，真的大家自己要好好保護自己，那要保護身邊的小朋友啦，那要保護身邊的小朋友啦，那如果有抑鬱的話，也歡迎大家去支持這樣子的一些機構，下面一位，聖哲媽咪，好特別的字喔，就那個聖力的聖，下面不是力，是一個毀，一個蟲，原來你是建台高中榮譽校友，孟公你好，真的，真的，非常希望可以被念到，我是一位住新北獨自撫養兩個小孩。
[39:57 --> 40:27]
小孩的新住民單親媽媽，大約五年前剛念國中的大兒子，強烈推薦我和弟弟聽你的節目，到現在我們都是你的忠實粉絲，當初的小朋友也買了你的書推薦給我看，那非常感謝有你製作優質的節目陪伴我們，那請模仿馬斯克的口吻，祝在成大就讀的大一兒子，不是，馬斯克我已經講過，他沒有什麼特色，他就是講話，就這樣，那11月30號生日快樂，也預祝可以順利用轉學考或重考回北部的大學，非常感謝。這什麼特別的說法，成大已經是在台灣非常優秀的學校了，所以意思是說還是不喜歡在南部是不是，太遠了，然後想要考回來北部，那還是希望你一切順利啦，那也非常感謝你們全家的支持，那我並不是什麼榮譽校友啦，我以前在高中的時候，簡單講就是說比較愛玩的小孩啦，我國中是過得比較慘，然後到高中之後就開始發現說自己是有資格有朋友的，國中被排擠到以為自己沒有資格有朋友，然後到高中就過得還蠻不錯，但是有染上一些不好的習慣。
[40:27 --> 40:57]
包含說像是在學校抽菸啊，跑去廁所抽菸，然後有一次呢我就被選到那個外交小尖兵啊，當時就算是說不知道就是你在學校要表現的夠強，因為能力要夠好才可以被選進去，所以我是一個就是可能是比較普通班的，然後跟我們學校就是所謂的頂尖自由班的實驗班的人一起被選進去，然後就變成說要好好的為校爭光之類的，然後跑到廁所偷抽菸的時候就被外交小尖兵的，也就是後來他變成校長，那個老師他就開門然後看到我，我對你非常的失望，然後就走出去了，所以我從以前就是。一直讓人家失望的人，然後直到現在，現在好一點，下面一位，西西推，頻頻捏，西西恭喜，好姐妹頻頻捏，拿到黏土捏素獎師，癌大你好，頻頻捏在IG說留言太常被你跳過，我笑爛，那大家快追蹤他，apple clay，頻頻捏，認真的二寶媽，值得被關注，那也祝癌大一家人和我家人平安健康，尤其是我那超勇敢抗癌的媽媽，希望她可以天天舒服開心的做想做的事情，11月16號是老公的生日，那祝Dir生日快樂，謝謝癌大。那我們祝他生日快樂，那也希望你的媽媽可以抗癌成功。下面一位，智動坊。孟恭好，我是隔壁體育大學的學生，聽到您的教學理念。我們的冬令營覺得很適合您，是全天的課程，整個下午都在體驗不同的運動。還有提供接送服務，歡迎諾亞以及孟恭林口的聽眾參考。FB搜尋我們學生自創兒童教育品牌智動坊。那現在剛起步，沒有什麼摳摳，等我們買了請您的廣告，第一件事就在孟恭這邊下廣告。還是要三思啦，因為老實講，就是我們的節目就是頭部節目啦，所以我們的這個廣告的價額是比較高。那絕大多數的時間都是我在挑選客人，所以其實很多時候就是那種聽眾想要去支持我，他是中小的。基本上不是說什麼我看答案沒有，是我單純的覺得說，就是你投這個其實CP值不會太高。其实如果你今天是中小的節目，或是說一些小產品的話，你要做的其實是，怎麼講，就是類似那種網格去做佈局，你找一堆小節目，因為可能便宜嘛，你一次灑個十檔，那個效果會比你找一個頭部的，然後丟一堆錢來的好，所以我都會去勸退他們，我都跟他們講說，你應該去丟別的節目才對，是這樣子啊，所以因為我自己本身，怎麼說，就我們對於這個廣告呢，是比較佛系的態度，反正是我們在選別人，所以其實我對大家也都可以很真誠的告訴你說，你這個來這邊就是浪費錢，有些人可能就說，因為他也很缺廣告嘛，他就這樣。
[41:57 --> 42:27]
錢，所以你趕快來找我投，沒有我自己跟你講說你投我這邊都浪費錢，我們這邊可能是一些中大型的品牌去投，可能效果比較好，所以也希望你們一切順利，那非常感謝你介紹這個酷東西給我，再請我老婆研究一下，因為對我來說就是小朋友的運動可能是我在他所有，就我們講說可能有學業嘛，然後有運動嘛，然後可能一些課外的什麼閱讀或是有什麼興趣才藝什麼的，我自己覺得運動是最重要的事情，所以希望小朋友可以把這件事做好，下面一位，podcast追蹤股癌，我是EP479。
[42:27 --> 42:57]
的安胎地方媽媽，那謝謝孟恭的神秘力量，讓我生產一切順利，28週出生的870克小寶寶在PICU住了71天之後順利轉一般病房，那希望後續檢查一切順利，出院前能夠把氧氣管拿掉，那祝福你們一家都健康平安安哥一切順利，那看來又是我們聽眾集體迴向，我們集體祝福的一個重大成功，又一個地方媽媽可以稍微的安心，那其實870克小朋友聽起來，對，就已經可以感受到說他所承載的一些壓力。這個媽媽可能。你知道就生小孩本身已經他媽狗幹累了。然後你的小朋友生出來又有遇到一些挑戰的話。那個是非人道的待遇了。所以我們在這邊再一次的祝福他。我們希望這個小朋友呢。之後都可以順利沒事。然後出院一切平安。好的快樂長大。下面一位銀行奶爸天牙淪落人。癌大好想問癌大婚後曾經有閃過一絲絲的離婚念頭嗎。小弟已經已婚三年。那有一個三歲可愛兒子。今天在車上跟老婆吵架。他直接拿奶茶砸我，整杯奶茶爆破在車上，噴得我全身都是。整個駕駛座都遭殃了，想問如果是癌大被這樣弄會有什麼反應呢？
[42:57 --> 43:27]
那另外癌大跟老婆有類似的經驗嗎？那另外想請教癌大對於Michael Burry，放空，灰打以及Plantier的看法。那謝謝癌大，祝您全家平安健康，績效再創新高。我跟你講才不是什麼閃過一絲絲的念頭，是之前超常提離婚啦嘛。然後到後來才稍微的把這個頻率下降。那我們會吵到要離婚幾乎都是因為男女關係的事情。那聽到男女關係，大家可能覺得說，哎，怎樣，這傢伙，你現在是不是吹泡妹妹，你是不是在講，什麼，媽的，可能18到35歲之間的女生，沒有，我跟你講，我老婆每次吃醋的對象都是60幾歲以上的，我真的覺得很屌，我真的覺得這件事情是很屌的一件事情，就是說，我自己會遭要避嫌，所以其實，那種，怎麼講，就是說，比較年輕的女生的一些局啊，她們要去一些特別的地方什麼的，那我是絕對不會去的，欸，我跟大家講，我沒有去過酒店耶，我一次酒店都沒有進去過，所以我是不會去一些奇怪的地方，可是就光只是一個飯局，那可能飯局上有些。
[43:27 --> 43:57]
其他的女生，那我們回來就可以吵個三到五天左右吧。然後接著呢，就是最後面，都是我會受不了。因為我老婆就是她有辦法一直，像我前面講的嘛。她是很有耐心會跟我講事情的。可是這其實也是代表，她很有耐心跟你吵架。她同個東西，我都已經忘記了。我都已經隔一兩天，你還是可以拿出來跟我講。她講話我覺得受不了的時候，你直接那個印下來。我媽我立刻簽，趕快離婚。要嘛你滾出去，要嘛我滾出去。我不想跟你待在同一個地方。所以我們因為這樣子，就是有講過幾次要離婚。然後只是最後面都沒有離婚。因為其實很荒謬。因為你跳出來看。就會覺得這件事情是很白痴。像我之前去看啦啦隊捏壽司。對，當然這件事情我們還是得講。每件事情你站在每個人的角度去看。它會有不一樣的一個光景。可是它最終就是。好，如果你因為這件事情要上法院的話。請問你要怎麼跟法官先生講這件事情。我老公去看啦啦隊捏壽司。所以我要跟他離婚。要嘛我老公去跟一個60幾歲的CSP的。這個資深主管吃飯。所以我要跟他離婚。這個飯局上還有六個人。所以總共有可能五男二女。所以我要跟他離婚。就很荒謬，所以其實我們也知道很荒謬，只是就是老婆還是要找事情吵嘛，OK好那就讓你吵，所以絕大多數我們的糾紛都是這樣，就因為男女關係，然後講到離婚，然後最後面離婚已經變成說是有一種那種道具，就說我今天把離婚牌拿出來，你就看你要不要跟我他媽對拼到底嘛，如果你不敢的話，那就好，就一起退回去，就不要再吵了，所以這個是很常發生的事情，那只是像你這個是比較誇張一點，就是說拿奶茶丟你，然後爆破，我覺得暴力行為是非常非常反對啦，所以如果我今天被奶茶丟，然後如果今天我車上有小孩的話。
[44:27 --> 44:57]
我覺得我就離定了。這個我就絕對是會離婚。而且我還要告你，我告你傷害。因為怎麼講，我覺得在小孩面前是完全不能夠容忍的啦。因為可能我們在小時候的時候都曾經知道說。自己可能身邊長輩有什麼在家裡打架給你看或什麼的。所以你很反感這樣子的東西啦。所以像我會跟我老婆講說。你吵架絕對不可以在小孩面前吵。有一次我們講到離婚就是因為。她給我在小孩面前媽媽要跟我吵架。我直接爆氣，媽媽就直接大爆氣。就你不准在小孩面前吵這個。然後她一直講說。反正我們講英文小孩聽不懂。我說我管你他媽聽不聽得懂。所以每個人都有自己的一個底線，所以像這種類似的經驗很常發生，但我覺得最後面都是適得去解決啦，那也都非常慶幸還有多多解決。那在Michael Burry這個剛剛我們上集有聊到啦，就是我認為說像NVIDIA的話，他並不是一個貴的股票，老實講，就你用他Forward的P Ratio來算，他絕對是不貴。但Plantier的話，即便是我自己的持股，我都覺得說他貴到是一個不可思議的狀態，對，你有非常好的成長率或什麼，可是你的那個P Ratio的乘數真的是太恐怖了。但其實你去看一下peer，你看一下像cloudflare，它基本上也是差不多的一個層數，你用那個26或是27年的EPS去做一個加成的話，然後你或是你用它的那個稅後盈餘成長率去當P Ratio套的話，你會發現說幹這兩隻都貴到不可思議，所以去空一個貴到不可思議的東西，然後小賺一點，我覺得沒有什麼太大的問題，只是說空NVIDIA我覺得會是一個比較特別的選項，它是可能做錯了，那下面一位，adfish，留言密碼測試4。
[45:27 --> 45:57]
希望孟恭可以助男友apply住院醫生可以順利上榜的地方放設施。那前幾天終於面試完了，男友也成功上了自己想要的科別。感謝癌大以及地方聽眾的祝福，未來會跟男友好好的走下去。那一起在醫療業打拼。那最後想起來當性感猛男的聲音跟古悅先生說。住院醫生很累，但我一定會一直在你的身邊陪你一起度過。好，那我們希望大家可以接受。下面也為CH施瓦博到期世界大賽冠軍。大家都好開心，我有難過。禮拜五去了，運動按摩按完才發現所有那麼多的問題，臀大肌緊繃，肩胛骨後收異常，胸椎活動度異常，然後宏基套了半年。9月營收蠻不錯的，有吐了一口氣，那現在大家可以祝我越來越進步，不管是理財還是體態，那或者是打棒球的技術，我也會努力的祝您全家平安快樂。宏基可能不知道，就感覺這類的東西都有得套，像我前面也曾經試著去抄底那個微信啊，然後給人家打到噴死之後就趕快認輸出去。就消費性下面真的非常非常糟啦。所以你就算看到，可能一些被動零件在漲啊。或者說一些記憶體在漲啊，華邦電，細菌源在漲。那個其實都跟消費復甦沒有關係。就是本來這些東西大家的直覺連結就是。一定要消費復甦好才會上去。結果他們其實都是被AI帶上去的。那消費性的東西其實都還蠻爛的。所以大概是這樣子一個狀態。那希望你身體健康。下面一位，ray1100303，處主委全家平安。請問主委的停利策略是什麼呢。之前說過爆量黑K或是破線是一種方法。但飆股上漲遇到黑K或是破線不是正常的嗎？那最近幾檔賺了五六十趴的股票。然後在跌的時候我就會告訴自己只是震盪或是幻想著。撐住就有機會變成是翻倍股。結果就是一路A下來。那最後剩一二十趴才含淚賣掉。懇求主委開示。不是啊你不是自己就把問題回答完了。你前面先質疑我說這樣子砍掉的話。那不是破線是正常的嗎？然後下面又說你只剩下一二十趴。那不就代表我是對的。那不就代表我講的就是對的嗎？所以不是我跟你講。很多聽眾他們在問問題的時候。我都注意到他們很可愛的一點是說。很多人都是既要且要。但是如果這麼好就好了。大家想像的世界太妙，沒有這種事情。你一定會因為一些所謂的。為了考慮風險，為了。平抑你的報酬率的一些決定。或是說一些策略。而閃掉一些風險，沒錯。但你同時也會閃掉一些報酬，所以這都是。福禍相依的東西啊。那再來講說，就是這種爆量黑K。或是說破線這種方法。為什麼我們會這樣做的一個主因呢，是因為。如果看的線圖夠多的話，那就是你去多拉一些像最近的記憶體的股票嘛，你會發現說他在過程中一定有各種什麼紅K啊綠K都會有嘛，那一定有一些會可能拉上去之後，像我華邦電被洗掉很多，在38塊左右那個位置，是因為他廉價前面他媽的三天給我一天跌5%這樣，那像這種時候就是我撿碼出去的地方嘛，啊最後面發現說啊這個就是車開走啊，沒有辦法，你不可能說什麼，呃每個東西都可以全部都拿到，只能夠說有時候你就是必須要砍了之後，那最後面發現說不錯再追回來，那為什麼要這樣做呢，因為就像你講的嘛，你有可能本來五六十趴，然後這邊爆到剩下十幾趴，我們都不希望這樣的事情發生，所以其實每次去做任何決定的時候，它都有一定的機率會幫你閃過風險，可同時呢，它也有可能會幫你閃掉一些報酬，那只是說，按照統計來看，我們都知道說，就如果今天出這樣子的一個，可能像吞4K這種，或者說突然間在高檔爆大量，然後接著就直接一路A下來，還連談都不談的，超過兩三根K以上的話，對我們來說，我們知道他們在後續站回去的機率就是偏低的，所以因為這樣子我們去做一些檢嘛，如果你真的是很害怕那一種，就啊我賣了之後車就開走，那你就試著我下次減碼我不要全部賣光嘛，我可不可以先賣個三成，我可不可以賣個五成，你做一點那種戰略縱深出來，你就會有更明顯的答案啦，那只是因為蠻多聽眾在問問題，我覺得他們的想法都是既要且要，就是我全都要，可是就一句話，憑什麼，憑什麼你可以找到一個所謂的策略，然後可以完美的吃下所有的漲幅，然後跌幅你都不用吃，怎麼可能有這種事情，有時候其實真的稍微想一下就知道這種事是不可能的，下面一位，這為什麼很多人被詐騙啊，其實這就是為什麼很多人被詐騙。
[46:27 --> 46:57]
有人就開始回去相信說，有人跟你講說，什麼東西是穩賺不賠，那你就準備被騙。下面一位，我是林口鄰居，留言密碼測試，孟恭，孟恭，我老公，留言密碼測試1104，選我。癌大你好，我跟先生都是你的忠實粉絲，感謝你一路以來的陪伴跟支持，喜歡聽您分享股市之外還有家中大小事。從生諾亞之前就說會把小孩送去司馬庫，直到現在有了二寶，謝安安，那感覺大概已經完全被小孩融化跟俘虜。現在只要先生有什麼想要做過來的想法，我都會跟他說，請冷靜，想想你的偶像子蛋敲屋會怎麼做，這招目前為止百發百中，非常的管用，那明年我們即將迎接新房子的敲屋，順利的話也可能會晉升新手吧，麻告還在努力中笑，那現在大家可以幫我用唐老鴨的聲音祝我家林口真心正小茂11月4號生日快樂，健身有成，那也祝癌大一家大小跟敲口繼續保持健康可愛愛你，我們祝你一家順利，希望你們求子成功。
[47:27 --> 47:57]
能交屋可以順利。那還是要強調就是我覺得這個偶像要去粉別人啊。千萬不要去把我當成是一個偶像。特別是像你看我剛剛前面講我以前高中偷抽菸。然後老師直接說對我很失望。然後你看我吵架的時候會把離婚直接拿出來當一張牌打。因為這樣你就不敢跟我吵了嘛。所以其實我只有很多劣根性的人啊。最好把我當一個警惕的對象而不是偶像。那掰掰。
