海外期貨交易券商
美國的金融交易市場非常發達，券商（Broker）的種類繁多，主要可以分為 「全能型券商」（如 Interactive Brokers）和 「專注於期貨的經紀商」（如 AMP, Deep Discount Trading）。
這兩類券商的目標客群、收費結構、監管方式以及提供的軟體都有巨大的差異。以下為您詳細介紹與比較：一、 全能型券商王者：Interactive Brokers (IBKR / 盈透證券)
IB 是全球最知名的網路券商之一，也是許多專業交易員、避險基金的首選。
- 定位： 連結全球市場的「一站式」金融超市。
- 可交易商品： 股票、ETF、期權、期貨、外匯、債券、基金、甚至加密貨幣。
- 監管： 極度嚴格，受美國 SEC/FINRA、英國 FCA 等多國監管，上市公司 (代號: IBKR)，資本雄厚。
核心優勢
- 全球市場接入： 一個帳戶可以買美股、港股、日股、歐股，以及全球主要交易所的期貨（CME, Eurex, HKEX...）。
- 融資利率極低： IB 的融資利率（Margin Rate）通常是業界最低的，非常適合做槓桿交易或長線持有的融資客。
- 強大的 TWS 平台： 雖然介面像飛機儀表板一樣複雜，但功能極其強大（算法交易、風險管理工具、期權組合分析）。
- 閒置資金利息： 美金閒置資金通常有不錯的活存利率（需資產達一定門檻）。
缺點
- 數據費： 不像 Firstrade 或 TD Ameritrade (現 Schwab) 提供免費即時報價，IB 的期貨和美股深度報價通常需要每月訂閱（雖然有佣金折抵機制）。
- 保證金制度： 期貨保證金通常依照交易所標準（SPAN），不像小型期貨商提供極低的「當沖保證金」（Day Trading Margin）。
- 學習曲線： 對新手極不友善，開戶審核較嚴，軟體操作複雜。
二、 專注型期貨經紀商 (Futures Brokers / Introducing Brokers)
這類公司如 AMP Futures, Deep Discount Trading (DDT), NinjaTrader (前身為 Tradovate) 等。它們主要專注於「期貨」與「期貨選擇權」，通常不提供股票交易。
重要概念： 這些公司多半是 「介紹經紀商 (Introducing Broker, IB)」，它們負責開發客戶、提供軟體和客服，但你的錢實際上是存在後端的 「期貨佣金商 (FCM)」（如 StoneX, Wedbush, Ironbeam, Dorman 等）。
1. AMP Futures
目前在零售期貨交易界非常熱門，特別是對於程式交易和當沖客。
- 特點：平台選擇極多： 支援 60+ 種交易平台（包括 TradingView, MultiCharts, Sierra Chart, Quantower 等）。超低當沖保證金： 這是它最大的賣點。例如交易一口微型那斯達克（MNQ），交易所原始保證金可能要 $1,800 美金，但 AMP 允許你在當沖時段只用 $100 或 $50 美金操作。開戶快： 對國際客戶友善，流程簡便。
- 缺點： 客服回應較制式，主要依賴 Email 或線上對談，比較沒有「手把手」的教學。
2. Deep Discount Trading (DDT)
- 特點： 顧名思義，主打「極度便宜」。
- 價格戰： 專門服務那些交易量巨大、對手續費極度敏感的刷單客（Scalpers）。如果你的交易量夠大，通常有議價空間。
- 結構： 它是一個典型的介紹經紀商，後端通常對接 Crossland, Ironbeam 或其他 FCM。
- 現況： 隨著 AMP 和 NinjaTrader 的價格競爭力提升，DDT 這類傳統低價經紀商的優勢已不如以往明顯，且網站介面通常較為老舊。
3. NinjaTrader (包含收購的 Tradovate)
- 特點： 現代化的期貨交易商。
- 軟體優勢： 擁有自己的強大圖表軟體 NinjaTrader，且 Tradovate 提供了非常流暢的雲端/手機版介面。
- 一體化： 它是 Broker 也是平台商，整合度高。
三、 綜合比較：我該選哪一個？
為了讓您更清楚，我們從幾個維度來比較 Interactive Brokers (IB) 與 AMP Futures 以及 Deep Discount Trading (DDT)：
IB AMP DDT 比較表
四、 深入解析：為什麼有人會捨棄 IB 去選 AMP 或 DDT？
既然 IB 那麼大且安全，為什麼還有一堆人去開 AMP 或 DDT 這類期貨商？主要有兩個關鍵原因：
1. 當沖保證金 (Day Trading Margin)
這是最大的差別，AMP 與 DDT 在這方面政策相似。
- 場景： 假設你想交易一口 E-mini S&P 500 (ES)。
- IB 的要求： 你帳戶裡可能需要有 $12,000 美金 (交易所原始保證金) 才能開一口倉。
- AMP / DDT 的要求： 在美股開盤時段，你只需要 $400 - $500 美金 就能開一口倉。
- 結論： 對於小資族或追求高資金效率的當沖客，IB 的門檻太高，AMP 與 DDT 提供了極大的槓桿（但風險也隨之劇增）。
2. 交易平台與數據源 (Data Feed)
- IB 的數據： IB 使用自己的數據聚合技術，對於極高頻的 Order Flow（訂單流）交易者來說，IB 的數據有時會被認為經過「快照(Snapshot)」處理，不如期貨商提供的 CQG 或 Rithmic 數據源來得原始且即時（Tick-by-Tick）。
- 第三方軟體： 專業期貨交易者（尤其是使用 Sierra Chart 或 MultiCharts 的人），通常偏好 AMP 或 DDT。雖然 IB 可以串接，但這兩家券商對這些軟體的支援度更原生、設定更簡單，且 DDT 對於老派專業軟體（如 Sierra Chart）的支援經驗通常更豐富。
五、 總結與建議
您應該選擇 Interactive Brokers (IB)，如果：
- 您的資金規模較大（例如 > 3萬美金）。
- 您不只做期貨，還會做美股、選擇權或買債券。
- 您做的是波段交易（留倉過夜），不需要超高的當沖槓桿。
- 您希望資金放在上市公司，安全性至上。
您應該選擇 AMP Futures / NinjaTrader，如果：
- 您專注於「期貨當沖」或「程式交易」。
- 您的資金較小（例如 < 5000 美金），需要低保證金來操作。
- 您習慣使用 TradingView 進行下單（AMP 整合最佳）。
- 您需要快速的全線上開戶體驗。
您應該選擇 Deep Discount Trading (DDT)，如果：
- 您是職業級刷單客 (Scalper)，每個月交易口數非常巨大（例如數千口）。
- 您想透過大交易量來談判更低的手續費。
- 您是 Sierra Chart 或 Rithmic 數據源的重度使用者。
- 您不在乎網站介面是否老舊，只在乎成本是否為市場最低。
