在當今財富M型化甚至K型化的趨勢，要如何了解整個財富階層是有哪些區分? 財富劃分有哪些架?各財富階層者該注意、該努力專注以及該避免的事項為何? 這些，對當今正在努力工作、累積財富以及在一財富範圍中久久打轉無法突破的廣大勤奮者，如荒漠甘泉的即時補充所需的知識。不論你現在人生道路上是屬哪各年齡層(20歲~70歲)都應該對所謂財富分層次該有的認知，同時修正過去對財富與人生奮鬥可能偏誤(甚至無知)的觀念與行為，從而建立起一完整的財富架構、認知未來奮鬥的目標與建立起財富奮鬥路上該努力的突破方向與做法。
《The Wealth Ladder》是Nick Maggiulli(尼克‧馬朱利)[1]所著 (本文 暫譯: 財富的階梯)。書中指出，一生中的努力不一定會決定最終的結果，關鍵在於如何(how)及在哪裡(where)運用這些努力。作者提出並強調運用一新的架構幫助我們建構起自己的財富路徑。
作者一開始就開宗明義將依個人所擁有財富淨值(資產減去負債)區分為六個不同的財富階梯層次(原文用美金轉換算成台幣，本文以美金對比台幣為 1:30的整數來算）。第一階層是基礎層次屬勞力工作者，年收入是在美金1萬(約台幣30萬)以下；第二層次是年收入美金1萬到10萬美金（約台幣30萬到300萬台幣），屬於薪資工作者；第三層次是年收入美金10萬到100萬美金（約台幣300萬到3000萬台幣），屬於中產階級；第四層次是年收入美金100萬到1000萬美金（約台幣3,000萬到3億），算是上中產階級；第五層次是年收入美金1000萬到1億(約台幣3億到30億），屬於上流社會；第六層次是年收入超過1億美金（約台幣30億台幣以上），算超級富豪(六個財富基層的分類，請參照 圖一)。
圖一、財富階梯的層級
各階層財富的人口比例(全球/美國)
根據2022年的統計資料，在全世界的人口中各財富階層的分佈比例，其中主要高比例的階層如: level 1佔了將近40%，level 2佔43%，level 3佔16%。而調查美國的人口數中，主要占比的階層中: level 2佔21%，level 3佔43%，level 4佔16.3%，美國中產階層仍佔財富所占階層的大宗。這些數據顯示了各等級在全球及美國所佔的人口比例 (參照 表一)。
表一、 Wealth Level Based on Net Worth (財富水平分類根據淨值)
財富等級與花費決策
有了上述的財富階層劃分架構，在自己現在的生活(工作收入與支出)下如何計算自己的財富階層呢? 作者認為一個人的花費應該根據自己的淨值而非收入來決定。理由是因為，收入很容易變動(有可能會遭遇未預期的減薪或失業)；但是擁有的財富則較不會有短期劇烈的變化。譬如:如果一個人的花費完全依據他的收入而無存款，則一旦收入有短期且劇烈的變化，則立馬會使一人的財務狀況急轉直下的跌落與感受劇烈的痛苦。
分析所提出的六個不同財富等級中各層級人們的支出行為並提出一個花費依據的準則；即是每次花費支出以不超過其淨財富的0.01%(也就是說，一個人每次可花費範圍內的決策是根據其所擁有淨財富的萬分之一，0.01% Rule為依據)。這六個等級分別如下：
Level 1：淨值1萬美金以下（約30萬台幣），每次支出容忍範圍為1美金（約台幣30元）。
Level 2：淨值1萬至10萬美金，每次支出容忍範圍為美金1至9元（約台幣30至300元）。
Level 3：淨值美金10萬至100萬美金，每次支出容忍範圍為美金10至99元（約台幣300至3000元）。
Level 4：淨值美金100萬至1000萬，每次支出容忍範圍為美金100至999元（約台幣3000至3萬元）。
Level 5：淨值美金1000萬至1億，每次支出容忍範圍為美金1000至9999元（約台幣3萬至30萬元）。
Level 6：淨值美金超過1億美金，每次支出容忍範圍超過美金1萬元（約台幣30萬元以上）。
這些等級反映了不同財富層級的人在日常生活中的花費自由範圍。例如，Level 1的人依據其可支出的範圍(少於1美金)，所以會非常注意每一筆小額支出，而Level 2的人可以在雜貨店購物時有更多選擇。Level 3的人可以在餐廳點菜時不必太過計較價錢，Level 4的人則擁有旅遊的自由(不在乎地點、支出、價格等)。Level 5的人可以擁有對家的夢幻的家庭，進行居住處與內部(豪華)裝潢。而Level 6的人，其花費決策甚至可能對他人生活產生實質影響。將圖一的財富階層搭配可消費支出範圍決策形成如下圖二。
圖二、財富階梯的花費層級
不過在現實生活中不同的金錢支出決策，也要取決於個人當時的財務狀況。即使在相同的財務階梯上，不同年齡、工作收入和資產狀況的人，其花費方式也會有所不同。
例如，一個35歲的人，銀行存款10萬，每年收入20萬，他的花費可以根據其財務決策來調整。而另一個65歲的退休無工作者，銀行存款30萬，他的花費需要更加謹慎。因此，要在財務階梯上我們的花費應該是基於一個人可動用的流動淨資產而非淨總資產，以避免有人是Rich house,but poor cash的狀況發生(不少在都會區的老人，擁有蛋黃區的房子但能動用作生活支出的費用卻非常少)。這裡的流動資產包括銀行可動用的存款，但不包括不動產或不能動用的退休帳戶存款等。總結來說，我們判斷財富的標準應根據流動淨值來決定一人可以得花費，而非總淨值。
財富階梯與工作選擇
我們每人這一生都走是在這一財富階梯上。不論現在處哪一階層在未達登頂巔峰時，人人都希望能夠向上一階層攀升。這時首先需要決定的是我們工作的選擇。也就是在判斷一個工作是否值得投入時，我們要考量「機會成本」的觀念。這可用1%賺錢法則(1% Rule)。也就是當如果一個工作至少能增加你淨值的1%，那麼這個工作你就值得去做(此處純粹以時間機會成本考量，只要你不討厭/厭惡此工作下)。
這個原則實際搭配一個人的淨資產可以在六個不同的財富層級，應用在職場上要增加收入上的選擇與運用如下：
Level 1：時薪工作，當可增加淨值在美金10到100元之間。
Level 2：具高技術門檻的工作，當增加淨值在美金100到1000元之間。
Level 3：找全職工作、額外作斜槓，增加自己淨值在美金1000到1萬元之間，同時開始小額資金的投資(譬如投入股票、債劵等)。
Level 4：希望在職場上晉升到最高階層或跳槽，可增加自己淨值在美金1萬到10萬元之間，這時也可以開始做中型規模量的投資、創業(有股權)自己的一事業(獨資或合資)。
Level 5：進入上流社會，讓自己所擁有的事業坐大成長和做大型資金的投資，讓自己的淨資產可增加美金10萬到100萬元。
Level 6：超級富人，建立起集團企業和做重大投資，每個決策收入增加都在美金100萬元以上。
所以綜觀以上知道，要能增加賺錢的基本運用策略大致為三點，包括：提升專業技能、做投資、開創自己的事業。當然不必按部就班也可同時進行這三項。另外，也要有新觀念了解到用以下的四種方式--善用槓桿的觀念，讓自己賺到更多的錢：
- 勞力:開公司/店，雇用更多人。
2. 資本:密集，用錢滾錢(投資)。
3. 生產內容:如做自媒體、出書，一次錄製後永久販賣。
4. 寫程式。
但是，在賺到了錢後又投入成為哪些資產呢? 各個不同財富階層在不同資產類別中所佔的比例又是多少? 這會是另一隨之而來的有趣問題。
財富階梯擁有不同資產的差異
作者(馬朱利)根據2022年Survey of Consumer Finance (美國家庭)資料，對各財富層次在不同的資產類中所佔的比例做分析，發覺了一些有趣的現象(參照 表二)。首先，將財富資產分為7大類，包括:現金(Cash)、車輛(Vehicles)、居住處(Primary residence)、退休帳戶(Retirement)、房地產(Real estate-outside of primary residence)、股票/基金(Stocks/Mutual funds)、參與(或合資擁有)的事業(Business interests)。依據資料各個不同財富階層在不同資產類別中所佔的比例如下表。
表二、 各類資產在六個財富等級淨值的佔比
在7大類資產中，現金、車輛、居住處房屋是不屬於“可讓收入增加的資產”；而房地產(非自己居住房屋、土地等)、股票/基金、事業則是屬於”可讓收入增加的資產”。
從上表中可看出:
Ø 現金: Level 1 在此項目佔最高的現金比例 (大於 40%)
Ø 車輛: Level 2 比起現金部分其在車輛的佔比要顯著的高很多
Ø 擁有居住處: 在 Level 1-3此部分資產佔其總淨值的很大比例。也是Level 2淨值主要的佔比。(註明:此項調答資料是針對擁有居住房屋者，無自有房屋者則不列入；這對淨值較低的level 1-3者應有不少在外租屋而無自有住房者未計入。)
Ø 退休帳戶(其實際組成是屬於可讓收入增加的資產):但Level 1-3占比低
Ø 房地產(排除現有居住處):Level 4-6 的占比較高
Ø 股票: Level 4-6 所擁有此項資產從12%~25% 相比於 Level 1-3 (都小於3%)高。Level 5 的人在其資產中擁有最多的股票占比(25%)， Level 6的人其次(30%)。
Ø 擁有事業經營權:多數在Lever 5 & 6的人是經由擁有事業的經營權而獲得財富(要麼開創一家公司或者擁有公司的部份股權)。Level 6表現最為顯著。Level 1-4此部分資產幾乎為零(表示並未開創擁有或合資一有股權的事業)。這也是level5-6與其他階層財富急遽拉開的背後主因之一。
根據上述的分佈比例分析，其中Level 1-3的主要財富是集中在無法增加收入的資產上。而Level4-6則恰好相反。這讓我們知道要能進入從旅行自由的財富等級(level 4~)以上的財富階層，則需要先好好存錢並投入能增加資產的投資；同時若想要進入富裕的生活(Level 5-6)則(必須/應該)要需要擁有自己的事業。
可以小結出在跨越財富等級的趨勢哩，財富累積的一通用公式。
現金/汽車 --> 住家/退休帳戶 --> 股票/事業的所有權
對僅有少數資產者傾向於擁有生活上必需的東西(譬如:現金、汽車與住家)；但當人們逐漸獲得更多的財富時，他們傾向於投資能讓他們產生更多收益的資產項目(譬如:股票、債劵、事業等)
那為何不直接開創一事業加快速度讓自己可跳到level 5 o或level 6 呢? 根據許多的資料顯示，開創一新的公司有很高的比率會在短時間(1年/5年)內關閉，而錯誤的決策也可能會讓你的財富快速地縮水。所以，想要去擁有事業的想法去實際執行後不保證會有你預期的結果。也藉是並不是多數人開公司都成功都會成為像是Navidia的黃仁勳一樣成功與富有。在各財富階層努力向上班爬的同時有哪些是該注意的重點，當然相對地也要小心會有向下"沉淪"的可能發生。
各財富階梯向上提昇時要注意的事項
Level 1:不要讓債務增加，注重減少你的債務(ex. 信用卡、學貸)。檢查自己如何使用時間與金錢。也減少壞運氣的可能到來。
Level 2: 作者根據資料顯示在這階段，教育能對你未來財富有最大的影響，同時強調教育也對未來人生漫長路上的收入有正面影響，類似「今日學習、永久收穫」。想要獲得較高薪水的工作，首先須要有適當(良好)的教育。同時，此時要慎選你要找的工作；它必須具備三個特質:你有天賦、你有興趣、有人願意為你的工作付錢。當你找工作時以上三點至少必須具備有兩點才考慮。
Level 3: 要想辦法能多賺到錢(兼差副業/協槓)、盡早開始投資(要相信若每年有一筆資金投入市場指數型基金且為期40年，則最初10年投入資金的貢獻會超過整體報酬的一半；要相信--複利的威力在時間下越到後面越強大)、維持持續買進也避免可能的過度花費支出。
人生路上大家都想要在財富階層上提升。針對多數的中產階級者，作者提出從Level 2-3 要能達到level 3-4最好的方法就是先要努力存錢並同時”持續買進”(Keep buying市場指數型股票)，經由長時間的複利效應，在多年後退休時應會為自己貢獻出一筆可觀的財富。
當然，相對的也要注意財富階層的退後。作者也根據資料分析指出，譬如一家庭相對於其收入而有較高的花費支出比例，10年後會很可能會在財富階梯上”下降一級”。譬如根據資料分析得知當一從Level 3降到level 2的家庭，其收入會比留在原 level 3的家庭收入少了2.5萬(美元)，但是兩者的生活花費數目卻是相同(也就是在同樣level 收入減少但花費支出維持原level的家庭，10年後財富階層可能會下降一級)。同樣情形，針對家庭10年後從level 2”下降”至level 1與仍留在level 1的家庭相比，前者也是收入較少但卻花費更多。
Level 4: 想要維持目前的財富階層，此時投資必須要多元化/分散(勿集中於單一資產或投資項目)。在此財富階層的人經過20年後仍有64%留在level 4且只有8%能進入到level 5。根據資料顯示，在此階層人數年齡的中位數是62歲，所以若還需要努力20年(到70+/80+歲數)才有少數可能提升到上一階層，請問有幾人願意去做? 事實上，本階層是所有財富階層中最難脫離(或突破)的階層。因為，要到達此階層所使用的策略與要脫離此階層的策略兩者有著巨大的不同。想要能產生足夠的收入以提升(脫離)階層，必須要能開創(或加入合資)一事業，尤其取得股權是至關重要的。但是注意開創事業時所隨之而來的風險；要能有備案在萬一事業不順利/失敗時，還能有資源讓你冒更大的險。
Level 5: 在此階層主要是把事業規模做大，也可創建其他的新事業，讓自己的財富增長。在此造成階層會下降的共同主因是投資過度集中(i.e.把所有地雞蛋把在同一籃子裡，投資集中在某一單一產業裡)。如同level 4投資必須要多元化/分散。要注意勿過度奢華的浪費支出以及需要專業處理稅務。畢竟在此階層事實已達上層富有的財經地位，此時可認真考慮是否值得花精力與冒風險再向上提升一級的財富階層? 在level 5-6兩階層中，因財富往往也帶來的不利點時也要考慮進來。這些包括:失去對他人(朋友/親人)的信任、壓力的增加(試圖保護、維持所擁有的財富所隨之而來的壓力)、家庭關係的改變(親情變化、離婚、失去愛)等。
Level 6: 維護已有的財富比賺更多更重要並應專注在金錢所不能買到的，包括:友誼、關係、健康等。同時，此階層應也必須要請專業人士規劃財富、相關的法律訴訟及未來身後財產分配事宜。實際上的許多事情告訴我們，在level 5-6階層時往往金錢財富並不是越多越好。
總結來說，每一財富機梯的層次都有一事情需要去「專注」，可以讓自己有機會在財富階梯上提升。整理如下表(參照 表三)。
表三、在各個財富階梯上應專注的事項
PS. Level 6 樣本太小，不列入此項。
財富階層-年齡層的分析
針對各財富基層在各年齡層的分布情況作分析。所用資料來源是the Survey of Consumer Finances (SCF) by the Federal Reserve Board (每三年收集美國家庭的資料一次，資料是2022年)。如下表(四)所顯示在美國20歲以上的人，主要財富層級都是較大比例在level 3。
表四、各不同財富階層與各年齡層的占比(%)
(PS. Level 6 數字太微小不予考慮；個橫欄總家維100%)
經過10年/20年後-財富層級的改變
大眾在經年累月的努力累積財富向上攀爬，同時也有可能做出錯誤的投資判斷或過度的生活支出花費讓財富階層向下降一級，那在多年後各個財富層級的上升 vs 下降的變化比例是如何的呢? 根據The Panel Study of Income Dynamics (PSID)，from 1984~2021 的資料，分別分析在10年、20年後，從一財富層級改變到另一財富層級 (這改變包括三種可能:財富增加上升一級、財富減少下降一級、或財富維持不變在原層級)的分析如下兩個表。
表五、分析10年後，從一財富層級改變到另一財富層級的變化
數字代表解釋:
對角線(灰色，左上至右下)是10年後仍留在原財富層次的人數
30%表示原先在財富層次在level 1經過10年後改變到level 2 的比例
23%表示原先在財富層次在level 4人經過10年後改變到level 3的比例
橘色: 原先在財富層次在原先財富level 經過10年後改變(上升)上一level 的比例
綠色: 原先在財富層次在原先財富level 經過10年後改變(下降)下一level 的比例
表六、分析20年後，從一財富層級改變到另一財富層級的變化
數字代表解釋:
對角線(灰色，左上至右下)是20年後仍留在原財富層次的人數
橘色: 原先在財富層次在原先財富level 經過20年後改變(上升)上一level 的比例
綠色: 原先在財富層次在原先財富level 經過20年後改變(下降)下一level 的比例
得出(對角線):不論10年與20年，level 3 以及level 4的多數人(超過50%)財富層次並未改變(也就是財富開始的層次就是其終止的層次)。
另外，針對經過10年與20年後向上1,2層級與向下1,2層級的改變比例分析如下表。
表七、經過相當時間財富層次向上與向下的改變比例(以美國家庭為分析對象)
比較20年後與10年後，20年後比10年後仍留在原財富層次的比例有減少(63% vs 51%)。顯示，財富的提升需要時間，10比較不明顯需要20年才能顯現財富層次的改變。但仍有高過半數的人不論經過10年或20年仍留在原層次，財富階層沒有改變。
在我們多數人終其一生是不段諄求財富的增加路途上，就算經過大半輩子的辛苦付出獲得了想要的財富，但是在獲得財富的同時快樂是否也隨之增加呢?
金錢能買到快樂嗎?
許多人在追求更高的財富階梯時，是否也認為金錢越多越好並且越能讓人感到快樂呢? 其實，金錢與快樂兩者的關係並不是呈現線型的(Linear)關係，而是呈現像對數的(logarithmic)關係。也就是在擁有財富剛開始(譬如在Level 1, 2)的財富階層時，你能有較多的金錢確實會使你感到更為快樂。整個曲線(如下圖)是在開始時當你的金錢增加時你的快樂會增加，但當財富增加到一定程度後快樂增加的比例卻是逐漸減少的(參照 圖三)。所以，當財富累積到相當層度後，金錢越多並不會帶來更多的快樂。
圖三、金錢與快樂的關係圖
財富代表的是只有金錢嗎? 有哪些其他的財富?
作者也提出在我們一般人所認知的財富(Financial Wealth)其實總共可分為五種，除了有形的金錢(Money)財富外，另外還有四種財富，包括:社交(Social)財富、心靈(Mental)財富、身體(Physical)財富以及時間(Time)財富。
在Social Wealth上，可問問自己目前有很交心(close)的朋友有幾個? 事實上，好的知己遠遠勝過大量所認識的一般朋友。資料顯示，雖然財富層次的上升會減少離婚，譬如比較level 1 --> level 2以及 level 2 --> Level 3有用，但這有其上限；對Level 5 --> Level 6 則不管用。
在Mental Wealth則大家需要考量三個重要因素: 工作(work)、壓力(Stress)與自尊(self-esteem)。同時注重減少壓力的方法，例如:運動、睡眠、冥想。
在Physical Wealth:要維持健康需注重自己的睡眠、營養、力量、心肺功能(譬如:能否維持做到每天40 個伏地挺身(push-ups))。
在Time Wealth上往往跟大家的認知相反。不要以為退休後有許多時間是很大的幸福。事實是，越多的時間不一定更好。衡量時間財富並不是你有多少自由的時間，而是你有多少時間可以花在有意義的活動上。時間財富並不是一個數字而是一種感覺。
讀完後記
看完本書有如大夢初醒。原先看到外在世界的許多社經地位差別的消費行為，好比如海面上浮起的冰山部分但海面下的底層架構卻模糊不清楚，經由本書了解到消費行為背後的財富底氣所在都一一清澈顯示進入腦海。這也印對了當今大眾在財富累積上的分布現象。難能可貴的是，本書告訴各階層的你可以如何努力、專注的目標與方法以能向上突破提升(尤其對前三level者)；也提出對後面高財富階層者提醒所可能在累積財富後之外同時會付出的代價，而那些無形的資產往往是財富所無法買到的(如快樂、親情、婚姻、人與人之間的信任、...等)。並且提出，對多數中產階級想要再上一層所需要改變的是自己過去成功累積的做法(須要開創有自己的事業)與此level人自己過去的種種(觀念、個性、作法等)會有巨大的不同，而這也形成了一張無形突破的天花板障礙網，讓多數人長時間努力後仍停留在同一階層(level 4)。清楚解析出中產階層多數人終其一生所停留在同一財富層次的背後原因。回首檢視人生路上往往感觸，非金錢的財務的確是遠遠勝過有形金錢上的財富。所以當大家在財富階梯上努力向上提升的過程中，別忘了要更把握金錢所無法買到也無法替換到的非金錢的財富資產。這印證許多年長者不斷提醒人生中無價與彌足珍貴的財富所在。
現今，在財富累積路上努力攀爬的你是否可以感受到本書所提財富階層架構的實用、寫實? 也能否認知道自己目前所處階層的待突破要點? 在已有相當財富階層想再提升時思考，是否值得在有限人生時間裡並再付出高風險(創業與再努力20年的時間、忙碌、去與家人知己朋友的相聚等)呢? 以及有否感受到(或看到他人的事件)在不同level中其他財富的珍惜擁有可以替代金錢的重要性呢?
人生就像是一場追求財富累積的漫漫長路，是持續努力還是滿足放下，一切都在你內心。
[1] Nick Maggiulli也是財經書籍:「持續買進 (Keep Buying)」的作者
