20211116-盤前日報

盤勢分析 1. 大盤昨日開高在 17560 點，高點 17683 點，終場收在 17634 點，成交量 3796 億元。元宇宙相關 IC 設計亞信（3169）、驊訊（6237）續強，宏達電（2498）、威盛（2388）上下震盪幅度依舊劇烈，惟位速（3508）仍收漲停。除了元宇宙外，低軌道衛星概念族群亦表現強勢，台揚（2314）、建漢（3062）、同欣電（6271）皆攻上漲停板。近期強勢的創維（6104）、晶焱（6411）創下波段新高，晶宏（3141）開高走低。光學類股在今國光（6209）的漲停帶領下，先進光（3362）、中揚光（6668）漲幅逾 7%。航空雙雄尾盤買盤湧進，由綠翻紅 2. 台股昨日突破壓力區 17600，且收盤收在壓力區之上，在均線皆上揚的同時，若今天及週三結算日都能夠站穩 17600，再往上挑戰前高的機率才會比較大。櫃買指數量能雖略有縮減，但已是 3 個多月來的高點，留意上漲時成交量的變化外，也要注意手中各股的狀況。籌碼部分投信買超 4.1 億元、外資買超 54.4 億元，期貨空單回補 1392 口 3. 電池族群已休息約 10 個交易日，立凱 -KY 將於今日出關，昨日強攻漲停。聚和（6509）目前 5 日線、月線呈現上揚，10 日線雖是下彎，但扣抵值即將開始降低，若能夠連續 2 天站穩 68.5 ，向上攻擊的機會較大。美琪瑪（4721）與康普（4739）守在月線上方，待 5 日線翻揚後，均線位置排列正確，10 日線扣抵值即將開始降低；籌碼部分外資、主力由賣轉為小量買超。此族群相同的地方為：須留意量能，若可逐漸堆疊，則有望消化前波賣壓 ### 參考資訊 1. 供應鏈干擾自疫情剛爆發就重創自行車產業，法國運動器材製造商 Look Cycle 警告，情況如今益發惡化，購自海外的零組件前置時間愈拉愈長，經常得拖上 12 - 18 個月，數家零組件製造商面臨瓶頸。與此同時，疫情爆發則帶動自行車需求，因為世界各地的消費者選擇自行車作為交通工具，降低因搭乘公共運輸染疫的風險。不只如此，有些供應商更說，液壓煞車或輪胎等零組件的交期比 400 天更久。台灣相關大廠是否受到影響，仍須觀察營收狀況 2. 驅動晶片在今年漲價效益後，墊高營運表現，明年觀察重點將著力在獲利的維持以及新產品的機會，三大重點觀察的產品為車用、Mini-LED、OLED 等，當中車用產品今年開發案成長幅度大，也將為明後年營運添重要動能。無論是電動車或傳統燃油車，車內面板、顯示需求逐步提升，從一台車的螢幕來看，包含儀錶板、中控台、副駕、後座、後視鏡等，零零總總加起來 4 - 5 個螢幕，特別在高階車種當中，每個螢幕當中的畫質、尺寸的要求也提升。整體來說，驅動晶片廠商儘管目前車用營收佔比大多仍在 1 成以內，但隨著車用多螢幕的趨勢持續，在市場規模提升之下，或有機會成為穩定、細水長流的產品應用，增添台廠中長期的營運動能 3. 連接元件第 3 季財報多數出爐，多加公司單季獲利創高，在成本高漲下，雖毛利率都蒙壓，但靠經濟規模擴大與費用控管得宜，成為獲利仍舊創高的關鍵；第 4 季產業雖會有傳統淡季影響，營收可能季減高個位數到低雙位數，但車用、太陽能、伺服器領域仍有亮點，動能有機會延續到明年。包括高速傳輸的世代交替、原料成本逐步轉嫁、個別廠的轉型效果擴大等，都可能讓特定廠商延續成長態勢 4. 化合物半導體中的碳化矽（SiC）、氮化鎵（GaN）等寬能隙半導體，在電動車龍頭 Tesla、蘋果 MacBook 充電裝置中大膽並持續採用 SiC 與 GaN-on-Si 功率元件與模組，業界看好後續市場上對於第三類半導體將充飽信心衝刺。事實上，跑得快的國際 IDM 大廠，已將 GaN、SiC 元件應用於需多晶片整合的功率模組，當所需的耐大功率、大電流等封裝導線架需求浮現，與 IDM 大廠合作深遠的導線架業者，在第三類半導體商機可說已經「準備好了」。全球半導體封測產業 2022 年在消費相關 IC 領域，出現停、看、聽的聲浪，主係近期 OSAT 大廠陸續擴產的機台已經逐步到位，封測業者也坦言，3C 相關領域波動可能較大，但 2022 年各類工控、車用、商用 IC 與模組，需求仍持續暢旺 5. 生技製藥 CDMO（委託開發與生產）在國內大行其道，相關廠商都有持續擴建 CDMO 廠的規畫。專家表示，這些生技 CDMO 廠每次擴廠需資金都在 10 億元以上，隨著各公司業務量愈來愈多，後續建廠金額都有機會挑戰百億元。包括新客戶訂單、既有客戶需求增加等項均持續推動國內 CDMO 相關企業業績表現，今年以來表現亦屬於生技產業前段班 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 精誠（6214） - 簡介 - 為台灣資訊服務龍頭廠，提供企業建置規劃、諮詢顧問及維護等服務，業務涵蓋金融服務、系統整合與加值服務等 - 精誠自主研發的雲服務已有近 400 家企業客戶採用，包括金融業、高科技製造業、航空業、零售服務業以及政府單位等 - 第四季為政府專案旺季，包括資安服務、指數型科技人才委外維運服務等大型專案驗收認列，都為營收帶來貢獻。另外，精誠持續掌握金融業、電信業以及政府機構等客戶數位轉型商機，也帶動營收成長 - 技術面：突破布林通道上緣後壓回，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶偏增持，內部人持股基本不變，成交量超過 5 日均量，投信主力偏買 - 成長狀況：營收連續 2 個月月減，觀察後續政府專案年度結算是否帶動第 4 季業績 2. 瀚荃（8103） - 簡介 - 公司為全球前十大電源製造合格供應商、全球最大桌上電腦及電視背光模組電源供應器連接器供應商、NB 及平板代工廠主要連接器供應商。主要產品為連接器與線纜組件使用於資訊、通訊及數位消費電子、光電等相關產業 - 瀚荃間接打入低軌道衛星供應鏈、供貨鴻海集團電動巴士連接器、明年第一季起正式晉升美國電動車大廠供應商等，加上過往累積在工業、儲能與伺服器等利基領域的成果，未來將成為成長主力 - 瀚荃規劃，未來除寮國廠產能開出，承接集團人力成本需求較高的產品線外，台灣產線也將持續擴大，用於航太、軍工、低軌道衛星與其他高頻高速等利基領域布局 - 技術面：突破前波高點後壓回，KD 與 MACD OSC 趨跌 - 籌碼面：千張大戶偏增持，內部人持股基本不變，成交量超過 5 日均量，外資主力偏買 - 成長狀況：營收連續 3 個月月減，觀察後續電動車與儲能方面供應以及寮國新產能開出貢獻狀況