相信你一定也經歷過這種情況,到頭來明明看對了但就是沒賺到或賺很少,甚至反而賠錢。
你覺得是為什麼?
大多數人的答案不外乎紀律、人性...等等等。
這些答案都對,但我覺得幫助不大,因為太攏統又太抽象。我們其實可以簡單地把原因歸納為:你是否有事先掌握到相應的重點。
什麼意思?
我們以近期大區間整理的情況為例。
甚至過去的情況為例。
你都可以發現,在大區間整理的格局中A轉很容易發生。
但,躲過這樣的急殺不好嗎?
不能說不好,但你要先想過相應的代價可能是什麼,而且要躲過大多數這樣的A轉,很難。
至少就我而言,我資質駑鈍、天分淺薄,做不到。
即便實務上真的能躲過每一次的A轉,那也意味著你有很高的機率會錯過後續大波段的行情。因為A轉的成功條件與經驗很容易反過來阻礙你在當期的低點買好買滿(紅圈),你的視野範圍也會很容易被限縮在綠框。如果前面剛好又漲過一大段,面對綠框每一次的突然下殺,買在相對低點的機率就會更低。
最終,待整理結束後不是空在低點被嘎上去,就是砍在低點又追在另一個山頂。
顯然,這不是我們希望看到的。
這樣的盤勢最重要的不是躲過整理期間每一次的下跌(粉色線段),而是克制自己不要在橘色箭頭時買進。
只要你不是買在當期高點,也沒有過高的槓桿,這樣的整理期你完全可以輕鬆地過渡且買在低點。
這也是為什麼我們前幾週以來,無論是文章或是PODCAS都不斷提到要留意這樣的整理期,無論是過去雷同期間的5%回檔,或是動輒一到三個月的整理。
再你能更好評估這次上漲是否真的要突破之前,預留空間給這樣的回測試是你本就該做到的。也只有在兼容了這樣的可能性後,我們才能走得更穩且更遠。
7/13的文章我們提過,類似的籌碼情況下,扶搖直上的機率不高。從籌碼的結構來看更偏向是整理期,而這樣的整理期過往至少都經歷過20個交易日。換言之,我們有較高的機率在八月結算之前都處於樣的走勢中。
如果你認為大盤有較高的機率處於大區間的整理,較高的可能性在八月結算前都是這樣,且買在圖中橘色箭頭的區間高點是你極力避免的。
那這次的連續下跌對你來說就不至於造成太大的困擾,反而好是一個驗證自己想法的好時機,也是評估先前判斷正確與否,以及決定要不要加減碼的好機會。
你沒有理由因為跌了幾天就慌不擇路的全部砍掉。
除非跌下來的實際情況跟你原本預期的不一樣。
所以,我們現在要做的是,看看這樣的下跌是否仍在我們原本的預期中。
下面我們引用了週三專欄文章的部分內容:
回顧我們上週提到的散戶部分。
散戶空單從7/11開始一路下降至7/21號(綠色線段),期間無論漲跌都是減少的,直到近期才開始有在上漲期間增加的情形出現(綠框)。
多單則恰好相反,近期偏弱的盤勢我們都能發現散戶抄底的跡象(藍框),而如同我們認識的散戶,他們普遍持有的時間都非常短,稍有上漲便馬上出脫(橘色箭頭)。
當盤勢持續震盪,這樣的多空態勢維持下去,我們很有可能在未來再度看到散戶多單賣在起漲點,空單增加在相對低點。
下圖便為這週的後續,紫框為文章後的盤後資訊期間。
橘框如我們上週提到的:
多單則恰好相反,近期偏弱的盤勢我們都能發現散戶抄底的跡象(橘框),而如同我們認識的散戶,他們普遍持有的時間都非常短,稍有上漲便馬上出脫。
空單:在上漲期間增加。(黑框)
從上周至今,散戶多空單各自的變化和我們說的完全一致。
但重點是,這樣的變化不只一模一樣,反而更好。
散戶的抄底是一個逐步絕望的過程,相對低點甚至絕對低點往往也能看到散戶的大量多單。空單伴隨著上漲增加下跌回補的過程中,當空單一反常態開始往下加空往往也意味著,後續的盤勢很可能並不如大家想像般嚴峻。
我們不只在週三看到散戶多單久違地突破五萬口,空單也在下跌三百多點的時候,逆勢增加!
前一次看到類似這種情況就在今年4/25號。空單一路下降至4/21號開始往下加空,多單頻繁的抄底停損,最後抄在最低點。
如果我們把鏡頭拉近一點會發現盤勢如下圖。
經過了綠框的整理後破線,日k也破了月線和季線,看起來往下深不見底。
但當散戶空單開始往下加空的時候離最低點僅剩不到3%,散戶多單的高峰更近乎是最低點。
而看似走空的走勢,實則不然,它不過僅僅是另一個與2021相似的藍框區間整理。
綜合以上,我們認為整體情況仍舊在預期內。