【個股深度分析】6197佳必琪 最新交易數據解析（截至202/11/5）

個股小檔案

佳必琪產品目前分為兩大塊，一是資料中心網路與電信產業，其中伺服器與儲存占45%、AI/GPU伺服器占35%、交換器／電信與資料中心占20%；第二是智慧連接產業，其中遊戲與顯示卡占40%、工廠自動化占20%、電動車占30%、其他占5%。

總結建議

• 建議操作：觀望，建議強度 ★★★☆☆
• 風險評估：風險程度 ★★★☆☆

詳細分析

1. 技術面分析

• 短線技術分析
• • 移動平均線：目前股價持續在20MA（167.4元）附近波動，短期內未能站穩在月線之上。季線、年線則穩定上揚，顯示中長期趨勢仍然偏多。
  • 布林線與RSI：股價接近布林線下緣，RSI也顯示出弱勢，短期內可能還有回調壓力。
  • KD與MACD指標：KD值持續走低，且MACD出現負柱體，表現出短期技術面的弱勢。
• 中長線技術分析
• • 周線移動平均線：周線價格接近20周線（169.48元）且位於下方，顯示中期壓力較大，需觀察是否能重新站上支撐。
  • 周線KD與MACD指標：周線MACD依然為負值，表明中期趨勢轉弱，短期內需要更多支撐確認。

2. 籌碼面分析

• 融資與融券：融資餘額有所下降，顯示市場多頭信心稍微減弱，但融券餘額增長有限，表明市場空方動能不明顯。
• 外資與投信動向：外資近期有淨賣出情況，顯示資金流向對股價的短期壓力仍然存在。
• 籌碼集中度：大戶持股集中度較穩定，持股比例變動不大，顯示籌碼尚未出現大幅移動。

3. 基本面分析

• 營收狀況：佳必琪前三季營收年增46.3%，表現穩健。然而，近期營收月增率出現減少，顯示下半年受伺服器訂單延遲影響，成長速度放緩。
• 長期展望：2025年多項新產品導入，尤其在AI伺服器及水冷產品需求的帶動下，具備較好的成長潛力。

4. 消息面分析

• 個股消息：公司積極佈局AI伺服器零組件與水冷產品，且新產品獲得北美與台灣客戶青睞，預期2025年營運有機會加速增長。短期內受制於輝達GB200伺服器訂單遞延，短期成長可能會有所壓抑。
• 總體市場消息：美國大選及聯準會利率政策對台股短期內有一定影響，但中長期看來市場資金面仍然穩定。

加分與減分理由

• 加分理由：
• • 公司基本面穩健，營收增長穩定，AI伺服器零組件和水冷產品前景樂觀。
  • 籌碼集中度相對穩定，籌碼壓力較小。
  • 中長期需求有望支撐公司營運，預期2025年成長動能增加。
• 減分理由：
• • 短期技術面趨勢偏弱，需留意支撐是否能夠穩住。
  • 短期受外資淨賣出壓力影響，股價短線波動性較高。
  • 消息面顯示伺服器需求短期有遞延情況，可能影響年末表現。

具體操作建議

• 保守型投資人：建議觀望，待股價回穩在20MA（167.4元）以上後再考慮進場，以190元為短期目標價。
• 進取型投資人：可在160元以下逐步分批布局，目標價設定在190元，並觀察量能變化，適時調整持倉。
• 保守型已持有者：持股觀望，以5MA（171.6元）作為短期止損參考價位。
• 進取型已持有者：持股觀望，適度於190元區間獲利了結，若股價跌破160元，建議再度觀察支撐後再做調整。