事前聲明：
本逐字稿為AI自動生成，會有缺漏、錯字，且網站有字數限制故刪除工商、閒聊、QA，敬請見諒
[13:17.600 ~ 13:20.560] 就是在前幾集有跟大家講說我策略稍微去改變,
[13:20.560 ~ 13:22.720] 我成為這個石荒族,
[13:22.720 ~ 13:25.600] 就是春風化雨那種大家都不要的東西,
[13:25.600 ~ 13:26.720] 人氣我取,
[13:26.720 ~ 13:28.560] 之前我是比較偏向去追動人的東西,
[13:28.560 ~ 13:30.000] 然後近期稍微往這個方向去改,
[13:30.000 ~ 13:33.200] 然後在禮拜一的時候我真的又再一次的覺得說,
[13:33.200 ~ 13:34.480] 我真的是古神,
[13:34.480 ~ 13:36.160] 在前面跟大家講說不要亂追嘛,
[13:36.160 ~ 13:38.320] 你看熱門谷一堆殺到翻掉嘛,
[13:38.320 ~ 13:40.240] 禮拜一這種時候掉下來,
[13:40.240 ~ 13:43.440] 你們在亂殺老子進去撿好爽哈哈哈哈,
[13:43.440 ~ 13:46.160] 然後禮拜二的時候發現說哈哈哈哈,
[13:46.160 ~ 13:47.280] 快笑不出來幹,
[13:47.280 ~ 13:48.240] 禮拜一開始撿,
[13:48.240 ~ 13:48.800] 撿太多,
[13:48.800 ~ 13:50.720] 到禮拜二發現怎麼還可以掉這麼深,
[13:50.720 ~ 13:52.640] 還是鼓起勇氣再撿一點,
[13:52.640 ~ 13:55.360] 然後在今天開始出現一些反彈的時候,
[13:55.360 ~ 13:57.520] 老實講我感覺還沒有演完,
[13:57.520 ~ 13:58.400] 我感覺還會繼續疊,
[13:58.400 ~ 13:59.760] 可是因為前面怎麼講,
[13:59.760 ~ 14:01.360] 因為第一波抄底抄得太快,
[14:01.360 ~ 14:02.640] 然後禮拜二再貪了一筆,
[14:02.640 ~ 14:03.920] 禮拜三貪的時候稍微的,
[14:03.920 ~ 14:05.200] 我反而是做一點調節,
[14:05.200 ~ 14:06.880] 因為在想說後面有機會再殺,
[14:06.880 ~ 14:07.760] 就不要太急,
[14:07.760 ~ 14:09.040] 大方向是正確的,
[14:09.040 ~ 14:12.240] 就現在不應該去追一些特別強勢的東西,
[14:12.240 ~ 14:13.120] 在我腦中是這樣,
[14:13.120 ~ 14:14.400] 雖然我分享這一段之後,
[14:14.400 ~ 14:16.240] 後來有一些鼓友是跟我講說,
[14:16.240 ~ 14:18.320] 孟公,我覺得股票還是要買最強的,
[14:18.320 ~ 14:19.760] 就雖然現在強的東西變少,
[14:19.760 ~ 14:21.120] 可是還是要去買最強的,
[14:21.120 ~ 14:22.720] 所以其實每個人的做法不太一樣,
[14:22.720 ~ 14:24.480] 那我的做法是有點去買那些,
[14:24.480 ~ 14:26.000] 當然我不會去買那種空頭排列的,
[14:26.000 ~ 14:26.960] 一定還是多頭排列,
[14:26.960 ~ 14:28.320] 只是就是大家突然間,
[14:28.320 ~ 14:29.840] 你們前一天每個人都要,
[14:29.840 ~ 14:31.120] 然後隔一天大家都不要,
[14:31.120 ~ 14:32.080] 就有點類似說,
[14:32.080 ~ 14:33.280] 不知道,就是在一兩個月前,
[14:33.280 ~ 14:34.480] 不是大家還在狂吹說什麼,
[14:34.480 ~ 14:35.280] Google多屌,
[14:35.280 ~ 14:36.080] 也沒有到一兩個月,
[14:36.080 ~ 14:36.880] 就幾個禮拜前,
[14:36.880 ~ 14:37.920] Google多屌什麼,
[14:37.920 ~ 14:39.120] Avago多屌,
[14:39.120 ~ 14:41.040] 然後那Avago殺下來沒有人要,
[14:41.040 ~ 14:42.240] 大家都不要博通了,
[14:42.240 ~ 14:43.360] 所以就類似這樣的東西,
[14:43.360 ~ 14:44.000] 就大家不要的,
[14:44.000 ~ 14:44.800] 或是說揮打,
[14:44.800 ~ 14:45.840] 因為這個Google出來,
[14:45.840 ~ 14:46.960] 大家講說揮打不行,
[14:46.960 ~ 14:47.680] 雖然我們跟大家講,
[14:47.680 ~ 14:50.160] 這是一個非常莫名其妙的一個判斷,
[14:50.160 ~ 14:51.440] 但你們覺得不要,
[14:51.440 ~ 14:52.880] 那就是我來收,
[14:52.880 ~ 14:54.960] 只是可能還是不要收太積極,
[14:55.040 ~ 14:56.720] 因為禮拜一就是很高興的在那邊收,
[14:56.720 ~ 14:58.720] 收一收發現說禮拜二又在跌了更深,
[14:58.720 ~ 15:01.840] 禮拜二有一些那種很熱門的股票,
[15:01.840 ~ 15:02.960] 然後都出現跌停,
[15:02.960 ~ 15:04.000] 就我們知道說那種,
[15:04.000 ~ 15:05.360] 什麼各地的投資公司,
[15:05.360 ~ 15:06.160] 或是一些掰塞,
[15:06.160 ~ 15:07.760] 會大買的股票出現跌停,
[15:07.760 ~ 15:08.880] 這就是有一點那種,
[15:08.880 ~ 15:10.160] 市場人氣潰散的感覺,
[15:10.160 ~ 15:11.440] 可是還不夠,
[15:11.440 ~ 15:12.320] 之所以會覺得說,
[15:12.320 ~ 15:13.120] 禮拜三這個反彈,
[15:13.120 ~ 15:14.640] 不能夠馬上再幹進去的主因,
[15:14.640 ~ 15:15.760] 就是因為覺得還不夠,
[15:15.760 ~ 15:18.000] 因為理論上這種人氣潰散,
[15:18.000 ~ 15:19.200] 大家開始放棄之後,
[15:19.200 ~ 15:21.600] 後面會再出一個更長的黑K,
[15:21.680 ~ 15:22.880] 然後一次把他洗掉之後,
[15:22.880 ~ 15:23.680] 可能在北上,
[15:23.680 ~ 15:24.640] 我就覺得會是這樣,
[15:24.640 ~ 15:26.400] 所以在資金的調節面,
[15:26.400 ~ 15:28.400] 其實本來是有打算說,
[15:28.400 ~ 15:29.680] 就在這幾天就把他打滿,
[15:29.680 ~ 15:30.720] 然後後面覺得不行,
[15:30.720 ~ 15:32.640] 就要再稍微的再等一下,
[15:32.640 ~ 15:34.080] 所以在整個盤面上的看法,
[15:34.080 ~ 15:35.200] 大概是維持這樣的一個做法,
[15:35.200 ~ 15:37.040] 就是還是會持續的去找那一些,
[15:37.040 ~ 15:37.600] 多頭排列,
[15:37.600 ~ 15:39.520] 可是突然間大家短期內都不要的東西,
[15:39.520 ~ 15:40.640] 我就拿來收,
[15:40.640 ~ 15:43.440] 那接著就是慢慢的把這個水位加回去,
[15:43.440 ~ 15:44.240] 盡量不要加太快,
[15:44.240 ~ 15:45.120] 因為今天結算嘛,
[15:45.120 ~ 15:47.520] 那等看可能在夜盤,
[15:47.520 ~ 15:49.280] 或是說明後天的反應是怎麼樣,
[15:49.280 ~ 15:50.880] 如果說他有辦法持穩,
[15:50.880 ~ 15:51.920] 然後開始上工的話,
[15:51.920 ~ 15:54.480] 那可能再把他不會加到滿的一個狀態,
[15:54.480 ~ 15:56.160] 所以會先往這個方向去做,
[15:56.160 ~ 15:57.440] 那再來在今天的盤中,
[15:57.440 ~ 15:59.040] 有一個新聞顯示,
[15:59.040 ~ 16:00.720] 當然我不知道源頭是Information,
[16:00.720 ~ 16:01.280] 還是Reuters,
[16:01.280 ~ 16:01.920] 還是Bloomberg,
[16:01.920 ~ 16:03.360] 但是就看到他們都有在報,
[16:03.360 ~ 16:06.320] 就在講說可能OpenAI會去尋求,
[16:06.320 ~ 16:08.240] Amazon的一個融資,
[16:08.240 ~ 16:10.320] 所以就是我們之前跟大家講的那個臥調,
[16:10.320 ~ 16:12.480] 只是我們本來以為說這個臥調事件,
[16:12.480 ~ 16:15.520] 會在他的AWS re-invent的時候公佈,
[16:15.520 ~ 16:17.520] 就是因為我們收到的線報是這樣,
[16:17.520 ~ 16:19.440] 只是現在看起來是delay了,
[16:19.520 ~ 16:21.040] 但今天終於有新聞出來了,
[16:21.040 ~ 16:22.560] 所以代表說我們真的不是那種,
[16:22.560 ~ 16:23.840] 空穴來風會亂講的東西,
[16:23.840 ~ 16:25.920] 就是很多時候我們消息可能走得比較快,
[16:25.920 ~ 16:27.600] 當然走得比較快不代表一定會對,
[16:27.600 ~ 16:30.480] 因為有些東西是可能最後面胎死腹中之類的,
[16:30.480 ~ 16:31.680] 所以其實我們在節目也不敢,
[16:31.680 ~ 16:33.200] 跟大家把事情講得太絕對,
[16:33.200 ~ 16:34.880] 但是要知道說就是我們講的所有東西,
[16:34.880 ~ 16:36.640] 都會有一定程度的依據,
[16:36.640 ~ 16:38.000] 絕對不會說什麼掐指一算,
[16:38.000 ~ 16:38.480] 隨便亂講,
[16:38.480 ~ 16:39.040] 如果是這樣的,
[16:39.040 ~ 16:40.960] 我就跟大家說這個是我猜的,
[16:40.960 ~ 16:42.320] 但如果不是講說我猜的,
[16:42.320 ~ 16:43.360] 那我們畢竟是相當程度的,
[16:43.360 ~ 16:44.800] 有掌握到一些資訊,
[16:44.800 ~ 16:46.480] 然後才會這樣跟大家分享,
[16:46.880 ~ 16:49.040] 所以就是我們今天跟大家討論的那件事情,
[16:49.040 ~ 16:52.400] 就如果說今天Amazon或是AWS加入這個臥屌聯盟,
[16:52.400 ~ 16:53.040] 就大家都,
[16:53.040 ~ 16:54.080] 我在講話好像很粗魯,
[16:54.080 ~ 16:55.520] 反正就是怎麼講,
[16:55.520 ~ 16:56.720] 大家都看到那個網路上的臥屌,
[16:56.720 ~ 16:56.960] 知道嗎,
[16:56.960 ~ 16:59.120] 那不是我自己瞎掰的一個形容詞,
[16:59.120 ~ 17:01.600] 反正就是大家都是互相握著對方的命根子,
[17:01.600 ~ 17:04.400] 大家都是綁在同一個AI choo choo trend上面,
[17:04.400 ~ 17:07.280] 所以如果今天說哪一個人突然間撐不下去,
[17:07.280 ~ 17:08.560] 其實就是會大家一起爆炸,
[17:08.560 ~ 17:09.520] 這也是大家很期待,
[17:09.520 ~ 17:11.680] 就像AI黑會很期待的一個爆炸劇本,
[17:11.680 ~ 17:13.360] 就是你們全部人都是命運共同體,
[17:13.360 ~ 17:16.080] 所以如果後來AI沒有辦法端出revenue,
[17:16.080 ~ 17:17.360] 或者是profit的話,
[17:17.360 ~ 17:20.240] 那就有可能會像是推倒這個骨牌一樣,
[17:20.240 ~ 17:21.440] 然後大家都一起爆炸,
[17:21.440 ~ 17:22.720] 雖然這個劇本我們短期看,
[17:22.720 ~ 17:23.680] 老實講我真的看不到,
[17:23.680 ~ 17:25.200] 在供應鏈的各個結構上面,
[17:25.200 ~ 17:27.040] 目前我們真的看不到這樣子一個劇本,
[17:27.040 ~ 17:30.000] 當然它確實有可能就在說它走到2027、2028,
[17:30.000 ~ 17:32.320] 大多頭台股上什麼35000、38000點之後,
[17:32.320 ~ 17:33.120] 然後要來殺這個,
[17:33.120 ~ 17:34.240] 就很有機會,
[17:34.240 ~ 17:35.920] 那只是現在就覺得還OK,
[17:35.920 ~ 17:38.880] 因為台股或者說美股的一些相關的標的,
[17:38.880 ~ 17:40.080] 嚴格上來說,
[17:40.080 ~ 17:42.160] 你不去講它未來夢的部分,
[17:42.160 ~ 17:45.040] 你只講它現在或者說NTM,
[17:45.040 ~ 17:47.760] 就是next 12 months的一個獲利的p-ratio,
[17:47.760 ~ 17:49.680] 其實都沒有到泡沫的一個程度,
[17:49.680 ~ 17:51.440] 所以像我自己是不會去害怕這樣的東西,
[17:51.440 ~ 17:52.720] 但當然有一天不排除,
[17:52.720 ~ 17:54.560] 這就是一個大家可以殺的一個劇本,
[17:54.560 ~ 17:57.360] 所以如果說今天AWS加入了這個臥調陣線,
[17:57.360 ~ 17:59.360] 我們快速的幫大家recap一下,
[17:59.360 ~ 18:02.560] 那當然最直接的一個影響就是,
[18:02.560 ~ 18:04.800] 我認為就如果你要獲得這個融資的話,
[18:04.800 ~ 18:07.600] 你一定要端出相對應的牛肉出來,
[18:07.600 ~ 18:09.040] 那所以對於openAI來講,
[18:09.040 ~ 18:09.600] 它要的是什麼,
[18:09.600 ~ 18:11.040] 它其實要的就是錢,
[18:11.040 ~ 18:12.560] 它一定不是說什麼,
[18:12.560 ~ 18:14.480] 我覺得你的trainium系列真好,
[18:14.480 ~ 18:16.400] 我想用你的server來做training,
[18:16.400 ~ 18:17.360] 絕對不是這樣子,
[18:17.360 ~ 18:20.720] 因為training可能對amazon來說是一個不錯的選擇,
[18:20.720 ~ 18:21.680] 可是對其他人來講,
[18:21.680 ~ 18:24.960] 它一定沒有像tpu這樣有很大的一個優勢,
[18:24.960 ~ 18:26.960] 就如果我們站在asic的角度來看,
[18:26.960 ~ 18:30.160] 所以可能某個程度上它會類似像是anthropic這樣子,
[18:30.160 ~ 18:33.520] 就是我除了去用google的東西之外,
[18:33.520 ~ 18:36.240] 那我也會去用可能AWS的training,
[18:36.240 ~ 18:38.560] 那這樣就變成說反正我兩邊都綁裝,
[18:38.560 ~ 18:39.680] 那對amazon這邊來講,
[18:39.680 ~ 18:42.320] 它也是希望說它自己的伺服器設備有人要用,
[18:42.320 ~ 18:43.760] 可以去做更多的推廣,
[18:44.160 ~ 18:45.760] 所以就是會有機會,
[18:45.760 ~ 18:47.200] 然後會去宣布說,
[18:47.200 ~ 18:49.200] 反正一邊是拿到錢,
[18:49.200 ~ 18:53.600] 然後另外一邊是拿到openai的一個使用的允諾,
[18:53.600 ~ 18:56.400] 就是我後面會去用它的server的配備,
[18:56.400 ~ 18:59.280] 那只是我的想法跟一個月前有很大的差距,
[18:59.280 ~ 19:01.040] 我在一個月前跟大家分享這件事情的時候,
[19:01.040 ~ 19:03.120] 就是在提到說我沒有收到這樣子的一個rumor,
[19:03.120 ~ 19:05.920] 那同時大家可以關注一下aws reinvent,
[19:05.920 ~ 19:07.440] 那後來我的心得是,
[19:07.440 ~ 19:09.520] 因為特別是看了這麼多aws chain,
[19:09.520 ~ 19:11.760] 我覺得aws plugchain相關的一個股票,
[19:11.760 ~ 19:13.520] 那他們的走勢其實都不是太好,
[19:13.520 ~ 19:15.760] 所以我自己還是會按照這個走勢去做判斷,
[19:15.760 ~ 19:19.360] 就是我覺得就算後面它真的是真的,
[19:19.360 ~ 19:22.400] 就是像這個可能information或者說bloomberg,
[19:22.400 ~ 19:24.560] 或者是這些報導所提到的,
[19:24.560 ~ 19:27.920] 反正就是他們有一個新的臥底聯盟的一個行程,
[19:27.920 ~ 19:29.520] 那它有可能要去用它的設備的話,
[19:29.520 ~ 19:30.480] 我感覺啦,
[19:30.480 ~ 19:33.040] 因為按照現在這種重重壓力的狀況來說,
[19:33.040 ~ 19:35.760] 就在那個線圖上面有很多的均線都疊在上面,
[19:35.760 ~ 19:38.000] 這些股票不一定可以拉很遠,
[19:38.000 ~ 19:39.200] 它可能就是一兩根,
[19:39.200 ~ 19:41.200] 然後給一個逃命的機會,
[19:41.200 ~ 19:43.200] 然後接著就要再稍微的整理一下,
[19:43.200 ~ 19:44.080] 它需要一段時間啦,
[19:44.080 ~ 19:46.240] 我不覺得說這些東西就會就此崩掉,
[19:46.240 ~ 19:49.200] 因為他們還是有一些solid的fundamental在背後,
[19:49.200 ~ 19:51.680] 只是要一瞬間那種開出去的話,
[19:51.680 ~ 19:53.600] 對我來說這個是機率比較低的一個劇本,
[19:53.600 ~ 19:54.880] 因為心態真的不好看,
[19:54.880 ~ 19:56.240] 所以大概參考一下,
[19:56.240 ~ 19:57.600] 就是在一個月前可能會跟大家講說,
[19:57.600 ~ 19:59.840] 欸你知道我們看到這個google相關的活動,
[19:59.840 ~ 20:01.120] 去把google chain推上去,
[20:01.120 ~ 20:02.880] 那接下來換aws接棒,
[20:02.880 ~ 20:04.080] 那當時我也是滿心期待,
[20:04.080 ~ 20:06.320] 然後後來發現aws chain真的是美紅幹州,
[20:06.320 ~ 20:09.920] 其實像我自己在aws chain的一個資金佈局,
[20:09.920 ~ 20:11.440] 就有去稍微做降低,
[20:11.440 ~ 20:12.880] 因為那個心態已經是整個醜掉了,
[20:12.880 ~ 20:15.280] 所以我就感覺市場的重點沒有在這邊,
[20:15.280 ~ 20:18.640] 那或者說後面可能會有一些消息來證明說,
[20:18.640 ~ 20:20.480] 之所以他的股價會走得比較疲軟,
[20:20.480 ~ 20:21.280] 可能是有道理的,
[20:21.280 ~ 20:24.400] 所以會稍微往這個方向去做判斷,
[20:24.400 ~ 20:26.880] 但還是先看就是如果說這個事件最後面成真,
[20:26.880 ~ 20:28.320] 那股價怎麼樣去表態,
[20:28.320 ~ 20:30.800] 就要說如果他就連續拉個罵幾十趴的話,
[20:30.800 ~ 20:31.760] 那我就相信他真的,
[20:31.760 ~ 20:33.200] 我搞不好再跑回來加嗎,
[20:33.200 ~ 20:35.840] 所以這是目前對這個東西的一個規劃,
[20:35.840 ~ 20:40.400] 那再來目前看到這個盤面上有一些新的故事跑出來,
[20:40.480 ~ 20:43.440] 然後就有一些那種低軌衛星的股票開始去走,
[20:43.440 ~ 20:45.280] 然後就有看到有朋友貼給我,
[20:45.280 ~ 20:46.480] 因為其實我每次注意到什麼,
[20:46.480 ~ 20:50.160] 我就會立刻的在我的粉專去做發文,
[20:50.160 ~ 20:51.440] 那當然不是要去做喊盤,
[20:51.440 ~ 20:52.880] 因為我都不會直接去點名說什麼,
[20:52.880 ~ 20:53.920] 哪些標題我在看誰,
[20:53.920 ~ 20:56.960] 我就只是因為我注意到市場有一些變化,
[20:56.960 ~ 20:58.400] 所以我就會立刻去找說,
[20:58.400 ~ 21:00.880] 那有可能是什麼東西造成這樣的變化,
[21:00.880 ~ 21:02.400] 那我去發出一個文之後,
[21:02.400 ~ 21:04.240] 那這就是一個拋磚引玉的效果,
[21:04.240 ~ 21:05.200] 就有人跟我講說,
[21:05.200 ~ 21:08.320] 欸,矮大我們家公司看到了什麼訂單,
[21:08.400 ~ 21:10.960] 你這個貼的東西就是一個正在進行式的,
[21:10.960 ~ 21:11.440] 我類似這樣,
[21:11.440 ~ 21:12.720] 我很多時候會收到這樣的feedback,
[21:12.720 ~ 21:14.080] 所以某個程度呢,
[21:14.080 ~ 21:15.360] 這個是我幫大家提醒,
[21:15.360 ~ 21:18.400] 所謂現在市場可能成交的量能在哪個地方,
[21:18.400 ~ 21:19.360] 然後人家就會跟我講說,
[21:19.360 ~ 21:20.480] 欸他可能是什麼故事,
[21:20.480 ~ 21:22.240] 所以大家互相幫忙,
[21:22.240 ~ 21:25.840] 然後就有看到有反正就是自己的好朋友傳給我,
[21:25.840 ~ 21:27.680] 然後一個截圖還什麼的,
[21:27.680 ~ 21:28.880] 然後裡面就寫到說什麼,
[21:28.880 ~ 21:30.640] 他去追了某一個衛星的標地,
[21:30.640 ~ 21:32.880] 然後看到什麼古矮的籌碼,
[21:32.880 ~ 21:34.880] 我想說我沒有買這一支啊,
[21:34.880 ~ 21:36.400] 然後接著我去看他那個籌碼,
[21:36.400 ~ 21:39.520] OK,就是因為裡面可能有一個領口的分點在買,
[21:39.520 ~ 21:40.800] 他會覺得說這是古矮的籌碼,
[21:40.800 ~ 21:41.840] 可是我想說,
[21:41.840 ~ 21:43.440] 幹你不要太瞧不起人好不好,
[21:43.440 ~ 21:45.600] 那買6張,6張可以幹嘛,
[21:45.600 ~ 21:47.040] 6張內,
[21:47.040 ~ 21:48.000] 不可能買那麼少,
[21:48.000 ~ 21:49.120] 如果真的要買的東西,
[21:49.120 ~ 21:51.280] 一定是不知道買個一兩千以上,
[21:51.280 ~ 21:53.200] 怎麼可能只買個100萬,
[21:53.200 ~ 21:54.480] 然後還要發文,
[21:54.480 ~ 21:55.520] 還要拱大家,
[21:55.520 ~ 21:56.720] 我不會做這種事情,
[21:56.720 ~ 21:57.840] 然後就要就是幹大的,
[21:57.840 ~ 21:58.720] 我們不會幹這種小的,
[21:58.720 ~ 21:59.920] 但就很好笑,
[21:59.920 ~ 22:01.040] 反正就是有人就是說,
[22:01.040 ~ 22:03.200] 欸你看他現在在發這個衛星相關的,
[22:03.200 ~ 22:04.240] 他就在買這一支,
[22:04.240 ~ 22:06.240] 那那種量很少的一般就不會是我了,
[22:06.480 ~ 22:08.000] 因為我們沒有那麼少量,
[22:08.000 ~ 22:09.040] 我們沒有到很大戶,
[22:09.040 ~ 22:10.160] 可是我們也沒有這麼少量,
[22:10.160 ~ 22:11.120] 沒有這麼好笑,
[22:11.120 ~ 22:12.880] 那這當然就是因為有看到這個,
[22:12.880 ~ 22:14.640] 全面性的股票開始作動,
[22:14.640 ~ 22:15.440] 但我們不排除,
[22:15.440 ~ 22:17.280] 他可能是一個那種題材的蔓延,
[22:17.280 ~ 22:18.720] 因為前陣子在講說,
[22:18.720 ~ 22:20.720] 接下來就是SpaceX可能會有一個IPO,
[22:20.720 ~ 22:22.160] 像聽眾有問到這件事情,
[22:22.160 ~ 22:24.640] SpaceX的IPO會不會影響到Tesla之類,
[22:24.640 ~ 22:27.200] 我就覺得很高機率會一起連動著,
[22:27.200 ~ 22:29.600] 那現在我們就在台股已經看到類似的狀況,
[22:29.600 ~ 22:31.360] 這些低軌衛星相關的股票要跑上去,
[22:31.360 ~ 22:32.800] 那低軌衛星裡面,
[22:32.800 ~ 22:34.320] 有一些那種原件相關的,
[22:34.480 ~ 22:36.000] 像森達殼之前有跟大家聊過,
[22:36.000 ~ 22:39.040] 這個森達殼確實是在Starlink的BOMB裡面,
[22:39.040 ~ 22:42.080] 有看到這個蠻高的一個占比,
[22:42.080 ~ 22:43.120] 就用很多他的料,
[22:43.120 ~ 22:44.480] 那股價就直接在右上角,
[22:44.480 ~ 22:45.280] 那其他相關的,
[22:45.280 ~ 22:47.760] 像之前應該是一兩年前跟大家分享過,
[22:47.760 ~ 22:49.360] 華通、燿華,
[22:49.360 ~ 22:50.240] 最主要應該是華通,
[22:50.240 ~ 22:51.520] 因為華通的量率改善是比較好,
[22:51.520 ~ 22:52.400] 他做那個衛星板,
[22:52.400 ~ 22:53.120] 那時候跟大家分享,
[22:53.120 ~ 22:54.000] 我忘記一片多少錢,
[22:54.000 ~ 22:55.520] 2000美嗎還是多少,
[22:55.520 ~ 22:56.960] 我已經很久沒有去更新了,
[22:56.960 ~ 22:58.720] 他說最近開始要重新去挖這些東西,
[22:58.720 ~ 23:01.120] 因為那時候是第一波的低軌衛星,
[23:01.120 ~ 23:02.720] 有跟大家去聊一下Starlink,
[23:02.720 ~ 23:04.080] KyperSystem這些東西,
[23:04.080 ~ 23:05.280] 但是現在發現說,
[23:05.280 ~ 23:07.280] 市場的資金又跑回來這邊,
[23:07.280 ~ 23:08.320] 所以我們就很認真去看他,
[23:08.320 ~ 23:09.680] 那時候的瞭解是,
[23:09.680 ~ 23:11.200] 華通的一個量率是比較高,
[23:11.200 ~ 23:11.840] 燿華來講,
[23:11.840 ~ 23:13.280] 其實量率可能還沒有這麼好,
[23:13.280 ~ 23:14.400] 可是都是有機會,
[23:14.400 ~ 23:16.240] 都算是台灣的衛星類股,
[23:16.240 ~ 23:19.360] 那再來還有一些相關的原件廠,
[23:19.360 ~ 23:21.680] 或是說像那位朋友截圖給我看,
[23:21.680 ~ 23:23.520] 說有人說怎麼找到的分點,
[23:23.520 ~ 23:25.200] 那個也是相關的,
[23:25.200 ~ 23:26.400] 就是說這類的東西,
[23:26.400 ~ 23:28.480] 都是所謂的範衛星股,
[23:28.480 ~ 23:30.240] 那衛星股的話,
[23:30.320 ~ 23:31.440] 其實真的是有機會,
[23:31.440 ~ 23:32.560] 從現在開始聞得到味道,
[23:32.560 ~ 23:34.000] 它有點類似那種軍工的感覺,
[23:34.000 ~ 23:37.200] 就是會先是一個題材走在比較前面的狀態,
[23:37.200 ~ 23:39.200] 然後大家去做一個預期的投射,
[23:39.200 ~ 23:42.720] 因為基本上像比較大型的這些衛星投射公司,
[23:42.720 ~ 23:43.920] 已經可以現在就看得到,
[23:43.920 ~ 23:45.440] 明年會去丟幾顆衛星,
[23:45.440 ~ 23:48.640] 所以其實它整體的佔比會是多少,
[23:48.640 ~ 23:50.000] 或者說營收的貢獻會是多少,
[23:50.000 ~ 23:51.920] 理論上在這個時候是算得出來的,
[23:51.920 ~ 23:54.000] 但有時候市場很有趣的地方在這邊,
[23:54.000 ~ 23:55.840] 就是你現在算得出來的數字,
[23:55.840 ~ 23:57.920] 它很高機率在,
[23:57.920 ~ 23:59.520] 如果這個題材為真之後,
[23:59.520 ~ 24:00.960] 你會發現你是低估它的,
[24:00.960 ~ 24:02.960] 這有點類似說那時候我去看那個,
[24:04.320 ~ 24:06.080] 那個A16Z的其中一位創辦人,
[24:06.080 ~ 24:08.000] 他聊到Uber的時候他講到這個,
[24:08.000 ~ 24:10.480] 他說其實人們很高機率會去低估,
[24:10.480 ~ 24:12.960] 市場它後續的一些發展,
[24:12.960 ~ 24:15.360] 就覺得說我看到Uber這家公司的時候,
[24:15.360 ~ 24:18.560] 我想到的可能是說Uber它會去取代計程車,
[24:18.560 ~ 24:21.280] 所以我就用計程車市場去算一個TAM,
[24:21.280 ~ 24:23.120] 然後去看Uber可以吃掉多少,
[24:23.120 ~ 24:25.840] 但其實理論上你推出一個更新更好的東西,
[24:25.840 ~ 24:27.440] 你是會構造改革市場的,
[24:27.680 ~ 24:30.080] 你是會讓這個市場有更多的可行性的,
[24:30.080 ~ 24:32.720] 就是它不是只是去取代既有的東西,
[24:32.720 ~ 24:34.880] 就在說像現在大家講衛星網路的時候,
[24:34.880 ~ 24:38.080] 你可能會用就是我們大家去使用的網路的,
[24:38.080 ~ 24:40.240] 什麼總頻寬或是總流量來算說,
[24:40.240 ~ 24:41.520] 那衛星可以吃掉多少,
[24:41.520 ~ 24:44.480] 可是如果衛星它發展的很好,
[24:44.480 ~ 24:46.000] 它可能會有一些延伸的應用,
[24:46.000 ~ 24:49.040] 它是不只是就是只是取代既有的網路,
[24:49.040 ~ 24:51.040] 它可能讓一些本來不會去用網路的,
[24:51.040 ~ 24:52.320] 就在說像現在我們都知道說,
[24:52.320 ~ 24:54.640] Starlink它的很多應用其實是在Remote Areas,
[24:54.640 ~ 24:56.320] 就是它並不是在城市裡面,
[24:56.320 ~ 24:57.920] 那我自己也實測過跟大家分享,
[24:57.920 ~ 24:59.120] 就是你在城市裡面放,
[24:59.120 ~ 25:00.720] 它的效果不一定是太好,
[25:00.720 ~ 25:02.240] 因為你要可以對得到天空,
[25:02.240 ~ 25:04.800] 所以如果說你是很密集的那種高樓群的話,
[25:04.800 ~ 25:07.040] 你如果在你的陽台放一個Starlink,
[25:07.040 ~ 25:08.080] 那效果可能不會太好,
[25:08.080 ~ 25:09.840] 然後再來就是如果你要去打一些FPS的話,
[25:09.840 ~ 25:11.120] 你有斷線的問題,
[25:11.120 ~ 25:13.760] 所以它可能是會讓一些就是比較,
[25:13.760 ~ 25:17.040] 以前那種光纖網路去cover不到的地方,
[25:17.040 ~ 25:18.240] 讓他們去使用網路,
[25:18.240 ~ 25:19.200] 這是一個新的市場,
[25:19.200 ~ 25:21.280] 但這個市場可能它的數量不會太大,
[25:21.280 ~ 25:24.240] 可是有些新的應用像在戰爭的應用上,
[25:24.240 ~ 25:26.560] 就是以前可能打戰的時候大家都是斷線,
[25:26.560 ~ 25:27.840] 只能夠打個微信電話之類,
[25:27.840 ~ 25:30.000] 然後現在像烏克蘭的軍方,
[25:30.000 ~ 25:31.360] 他們去使用這個Starlink之後,
[25:31.360 ~ 25:34.240] 就可以去做很多在戰場的一個網路連線,
[25:34.240 ~ 25:36.560] 所以這也算是新的應用之一,
[25:36.560 ~ 25:39.760] 所以就是說這類的應用可能整體加起來,
[25:39.760 ~ 25:42.160] 然後搭配說可能不一定是完全在城市裡面,
[25:42.160 ~ 25:46.320] 它可能是在這種市郊的這些應用上,
[25:46.320 ~ 25:47.840] 全部把它包一包之後,
[25:47.840 ~ 25:50.320] 它有可能讓整個市場變得比本來更大,
[25:50.320 ~ 25:53.840] 所以去做這個就是未來TAM的一個投射,
[25:53.840 ~ 25:56.160] 就有可能會掉入像他們那時候認為,
[25:56.160 ~ 25:59.200] 自己有一點挫敗Uber那樣的一個情境是一樣的,
[25:59.200 ~ 26:00.960] 就認為它只是去取代既有的服務,
[26:00.960 ~ 26:03.440] 但是一般新的服務如果夠好夠強的話,
[26:03.440 ~ 26:04.480] 它是會取代,
[26:04.480 ~ 26:07.520] 然後再加上可能會去創造出一個新的市場,
[26:07.520 ~ 26:08.800] 類似這樣的一個概念,
[26:08.800 ~ 26:11.760] 所以有可能我們現在估的數字都是偏低,
[26:11.760 ~ 26:13.360] 那資率要怎麼去反應呢?
[26:13.360 ~ 26:14.080] 這我就不知道了,
[26:14.080 ~ 26:16.000] 我只是說我在市場上已經看到說,
[26:16.000 ~ 26:17.440] 相關的題材都在動,
[26:17.440 ~ 26:19.520] 那理論上按照我們自己的感覺,
[26:19.520 ~ 26:20.800] 這是蠻體感的東西,
[26:20.800 ~ 26:22.880] 就是一般你看到那種全面都動起來,
[26:22.880 ~ 26:25.920] 然後搭配說美國有一個大物在後面IPO的話,
[26:25.920 ~ 26:28.640] 那有可能就從現在到它IPO那一刻,
[26:28.640 ~ 26:29.760] 就是群魔亂舞,
[26:29.760 ~ 26:33.040] 就是這些相關的東西都是有機會會走起來,
[26:33.040 ~ 26:35.200] 然後再估值乘數可能就會直接先拉滿,
[26:35.200 ~ 26:36.400] 可能先拉到什麼30倍,
[26:36.400 ~ 26:37.120] 然後最誇張的,
[26:37.120 ~ 26:38.480] 然後接著再慢慢去下修,
[26:38.480 ~ 26:40.560] 看它EPS是不是真的可以開得出來,
[26:40.560 ~ 26:42.160] 那所以在未來一陣子,
[26:42.160 ~ 26:44.240] 就是市場要再多一個低軌衛星題材,
[26:44.240 ~ 26:45.040] 雖然它一直都在,
[26:45.040 ~ 26:46.560] 因為我們在兩年前還多久,
[26:46.560 ~ 26:48.160] 甚至更久以前就跟大家分享過這個,
[26:48.160 ~ 26:51.120] 只是有時候市場也是很看情緒跟氣氛的,
[26:51.200 ~ 26:53.840] 像前陣子台股是很紅這個軍工股,
[26:53.840 ~ 26:56.320] 然後現在就變成很多人在問軍工股是怎樣,
[26:56.320 ~ 26:57.120] 為什麼都不會漲,
[26:57.120 ~ 26:58.560] 或是說開始在那邊算EPS,
[26:58.560 ~ 27:00.240] 於是就是像我跟大家分享,
[27:00.240 ~ 27:01.840] 真的都超懂一家公司,
[27:01.840 ~ 27:03.440] 或說超熟它EPS的時候,
[27:03.440 ~ 27:04.400] 就是你套很深的時候,
[27:04.400 ~ 27:05.120] 但沒有辦法,
[27:05.120 ~ 27:07.200] 如果你今天是要做動能的話,
[27:07.200 ~ 27:08.720] 那你勢必是會,
[27:08.720 ~ 27:10.320] 就是你要去接受這個市場的輪動,
[27:10.320 ~ 27:11.840] 所以即便那個東西很好,
[27:11.840 ~ 27:13.120] 你不一定會在裡面跟它耗,
[27:13.120 ~ 27:14.880] 因為等到它下一次輪到的時候,
[27:14.880 ~ 27:16.000] 搞不好是不到幾個月,
[27:16.000 ~ 27:16.800] 或是一兩年之後,
[27:16.800 ~ 27:17.920] 你不知道是什麼時候,
[27:17.920 ~ 27:20.880] 所以就不會去做這樣子的一個交易,
[27:20.880 ~ 27:23.040] 所以其實交易跟投資有時候還是要分開來,
[27:23.040 ~ 27:25.760] 投資你就盡量不要去做這種追高的事情,
[27:25.760 ~ 27:26.400] 你去追高,
[27:26.400 ~ 27:27.520] 然後你要說自己投資的話,
[27:27.520 ~ 27:29.040] 很多時候是自欺欺人,
[27:29.040 ~ 27:30.480] 那如果你要去做交易的話,
[27:30.480 ~ 27:32.000] 可是你套在那邊算基本面的話,
[27:32.000 ~ 27:33.680] 那你也是在自欺欺人,
[27:33.680 ~ 27:36.160] 所以這個就是比較偏向交易的環節,
[27:36.160 ~ 27:37.360] 就是我們已經注意到說,
[27:37.360 ~ 27:39.360] 相關的題材是有在作動的,
[27:39.360 ~ 27:42.960] 所以如果搭配就是覺得說SpaceX它真的要上去,
[27:42.960 ~ 27:44.400] 然後拿一個很棒的估值,
[27:44.400 ~ 27:45.680] 然後又推很高的話,
[27:45.680 ~ 27:47.600] 那其他相關的一定都一起推很高,
[27:47.600 ~ 27:49.680] 然後再來是它有機會變成一種讓全民運動,
[27:49.680 ~ 27:50.880] 就如果它很好的話,
[27:50.880 ~ 27:52.480] 那會不會其他人也想要跟著上,
[27:52.480 ~ 27:55.920] 會不會光頭王的太空公司也想要跟著去搞一發之類的,
[27:55.920 ~ 27:58.720] 那就有機會會形成一個拉蠻久的題材,
[27:58.720 ~ 28:00.400] 所以就是說在大家的工具箱裡面,
[28:00.400 ~ 28:01.440] 現在要多一個新的東西,
[28:01.440 ~ 28:02.880] 我這邊簡單的跟大家分享一下,
[28:02.880 ~ 28:04.960] 好,大家在這邊再稍微補充一個,
[28:04.960 ~ 28:09.600] 因為像我們在過去幾年跟大家分享地軌衛星相關的時候,
[28:09.600 ~ 28:12.000] 那時候都會提到說約一家公司做Router,
[28:12.000 ~ 28:13.440] 那我們就不要去點名人家,
[28:13.440 ~ 28:15.760] 可是我要跟大家分享一件事就是說,
[28:15.760 ~ 28:18.160] 在市場裡面很多東西是會改變的,
[28:18.480 ~ 28:21.440] 那時候大家會講說它做Router做很大支,
[28:21.440 ~ 28:23.920] 可是新一代的設計不一定會是它,
[28:23.920 ~ 28:27.920] 所以大家還是要小心這些潛在可能的一些小陷阱,
[28:27.920 ~ 28:29.840] 就是大家前面都以為說是怎麼樣,
[28:29.840 ~ 28:30.640] 它出什麼東西,
[28:30.640 ~ 28:32.640] 可是後來發現它其實已經沒有再出這個,
[28:32.640 ~ 28:35.600] 所以你還是要去盯著各家公司的法說會,
[28:35.600 ~ 28:37.200] 或是要去做一些那種commentment,
[28:37.200 ~ 28:38.320] 要去了解一下,
[28:38.320 ~ 28:41.040] 因為兩年前跟現在其實有很多的變化,
[28:41.040 ~ 28:42.720] 只是當然大致上的方向是不會改變,
[28:42.720 ~ 28:43.760] 或甚至你就單純一點,
[28:43.760 ~ 28:45.360] 就看資金在哪些地方,
[28:45.360 ~ 28:47.520] 那一般資金大家堆進去的地方,
[28:47.520 ~ 28:50.160] 它要為假的機率會比較低一點,
[28:50.160 ~ 28:51.680] 除非它是讓我們就急拉個幾個,
[28:51.680 ~ 28:53.280] 那可能說單一幾個主力就可以做到,
[28:53.280 ~ 28:56.080] 可是如果它可以持續的維持很大的一個量能,
[28:56.080 ~ 28:56.880] 然後撐在那邊的話,
[28:56.880 ~ 28:59.440] 一般來講它微增的機率會比較高一點,
[28:59.440 ~ 29:01.520] 所以我們用這個去做一個交叉的評量,
「以下為個人心得，僅供參考」
00:58 閒聊 #過敏仔出國 #拍全家福 #回覆聽眾
13:15 近期市場話題 #緩慢佈局
-週一開心抄底，週二續跌直接笑不出來
-週三反彈趁機調節，感覺還沒完全跌完
-體感現在不該再去一直追強勢上漲股
-GOOG/AVGO這種掉下來的強勢股則會嘗試
-過去的熱門股出現重跌，有市場人氣潰散的感覺
-通常在人氣潰散後會再殺一大根把所有人洗掉再漲
-持續找多頭排列但被錯殺的，緩慢的加碼佈局
15:56 #OpenAI (簡稱oai) #AMZN
-oai向AMZN尋求融資並購買其晶片
-握鵰聯盟應該能持續一陣子，暫時都還健康
-oai主要目的仍是錢，而非AMNZ的ASIC晶片
-AWS chain歷經重重難關，上方壓力短期難突破
-降低AWS相關佈局，等後續更加明朗再做規劃
20:35 #低軌衛星
-SpaceX即將IPO，勢必對相關標的產生連動
-昇達科的用料占比高，股價也當然相對強勢
-華通/燿華做的衛星板也有相當程度受惠
-目前是題材先行，數字都還是相對好預估的
-但若題材成真，後續市場結構改變的影響極大
-科技發展不僅止於取代，而是還能再擴大TAM
-題材可能持續發動到IPO，估值全部都拉到最滿
-市場很看氣氛，如同先前軍工如今乏人問津
-想做動能就要順應輪動，輪動結束就該走
-提醒：Router相關有所改變，須留意可能的陷阱
29:02 QA時間
磊晶/雷射/光收發/CPO
有任何建議or修正都可私訊
感謝
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