小資族投資台股ETF，該選0050還是0056？這五個關鍵差異不可不知！

2019/09/23閱讀時間約 4 分鐘

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對於沒有金融專業、不會看盤、也沒有時間研究股票的上班族來說，ETF是非常適合新手的投資工具。
延伸閱讀：ETF基金是什麼？
而台灣市場來看，又以追蹤大盤的0050和以高股息聞名的0056最廣為人知，也常是新手投資人的投資標的。
很多人想買台灣ETF，選到後來就是這兩支比較，今天小賈就從0050、0056是什麼、持有什麼、管理費、報酬率與購買策略等五點切入分析。

0050和0056是什麼？

0050 (元大台灣卓越50證券投資信託基金)是什麼？
0050主要購買台股市場中市值前50 大上市公司，如果要選出最能代表台灣經濟的ETF，0050就是市場中最具代表性的。
0056 (元大台灣高股息證券投資信託基金)是什麼
從臺灣50指數與臺灣中型100指數內150檔股票中揀選，推估未來一年可能之現金股利殖利率最高30檔股票。
現金殖利率：現金殖利率的定義是每股股息（現金股利）除以每股股價，通常以百分比表示。如果現金股利每年為1元，股價20元，則現金殖利率為5%。
白話一點：0050和0056最大的差別在選股策略。
0050選大公司(公司市值Top 50)，0056選殖利率高的公司 (預估現金殖利率Top 30)作為ETF的成分股。

0050、0056的主要差別 (持有成分股、管理費、報酬率)
接下來我們就成分股、管理費用與報酬率三個面向，比較台灣五十和台灣高股息指數的不同
0050、0056的持有產業差異
可以發現，0050持有的主要集中在半導體、金融保險這兩個產業裡，而這兩個產業也是台灣近年來經濟的領頭羊。 (代表公司有台積電、聯發科、鴻海、中華電等等的公司)
0056持有的成分股則集中在電子零件等高殖利率的產業，代表性的公司有國巨、技嘉、微星、南亞科等。
0050、0056的管理費差異
0050的管理費為0.375%，0056為0.43%，在台灣的ETF的管理費中算是相當便宜的選擇。
至於0050、0056管理費為什麼會有差別，是因為0056的成分股是以殖利率高低做為入選標準，而一間公司的殖利率並不會每年都一樣。
這就造就了0056需要時常更動持有的成分股，所以管理費就高了一些，但也造成接受的範圍。
0050、0056的報酬率差異
翻開0050和0056近十年來的報酬，
0050平均年化在9%左右，0056平均年化在7%左右。
這樣的報酬率算相當不錯。不過，可以發現持有的時間越久，0050的報酬率領先0056，為什麼呢？
小賈認為除了0050成分股的公司在這十年來間表現特別好外，還有一個很重要的原因：
高殖利率的股票不一定比較好！
像是臉書(FB)、波克夏(BRK)這類的公司，因為他們從來都不分紅，因為這類公司對現金的運用能力更強，比起把錢分給股東，公司保留現金能為股東創造更大的利益。
反過來說，那些高分紅的股票，某種程度上反映了公司在運用現金能力上的不足，或是根本不需要現金。
這也很好解釋了為什麼0050的走勢優於0056。
延伸閱讀：高殖利率的股票是好還壞？
黃琛為
讀者提問：0056(高分紅股票)對投資人到底好在哪？分紅後股價不是會下跌嗎?投資人一點都沒有賺到啊！這個問題可以分成兩個方向回答，第一個談贈股、第二個談分紅。…
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0050、0056的購買策略是什麼？覺得太貴怎麼辦？
簡單來說：
對於想取得平均市場報酬的投資人而言，0050會是較好的選擇。
想取得穩定現金流的投資人而言，0056是較好的選擇。
當然，再搭配一些債券，能更好的降低投資組合中的風險。
另外，0050一張的價格大約8萬元，0056約2萬多，對小資族每月定投其實有點吃力。
如果覺得這兩支都太貴，也可以搭配台股零股，將3~4個月買一次0050or0056，每月定投防禦性股票 (如中華電零股，一股100台幣而已)，做一個台股的資產配置。