我的交易故事

這是一篇勸世文，因為我曾經立志當一個全職的主觀式操盤手，但是認真走了四年後，我決定不再繼續這個坑了。這四年我很有紀律的一口一口小台這樣打，這幾年這樣打下來應該有幾千筆單，大概賠掉20萬元左右，我很認真的去檢討我的交易，我的想法我的觀念，然後做了無數的覆盤，去看很多的k棒，用了很多的方法，偶爾會有一些獲利，但是以長期來說就是賠錢。

我是做當沖，對於交易觀念、心態也不是一無所獲，體悟的非常多，體悟到後來發現，全職交易並不是我想追尋的人生，所以我決定放下它，未來也許會用我所學習到的概念，去交易股票，把交易週期跟時間拉長，不用像當沖這樣全副心神都放上去，雖然現在有觸價單了，但是基本上你只要下了單，再厲害的交易者都很難心無旁鶩的去做其他事情的XD，而且像當沖這種需要短時間承擔勝負的賽局，可能真的要做到上萬筆單後，才會心如止水吧，我還記得剛接觸的時候一個小時內下了十筆單，虧了兩三千，緊張得全身無力，到後來有時候一整天發現沒甚麼交易訊號，無聊的瞄了整天盤，連下單都沒有下。但是即使現在，算是蠻清楚自己在做什麼了，卻發現了裡面的重點跟難處。

上面是我的一些簡單的心路歷程，下面是我的一些心得，給一些還不知道交易市場在幹嘛的人看看，厲害的高手笑笑看看就好，剛入門的新手中手們，也許我的失敗可以給你們一些靈感或觸發也說不定。

交易最最最最簡單來說，就是三個關鍵：策略、資金、部位規模管理

基本上資金跟部位規模管理是依附在策略上的，然後最後囊括成交易心態。

交易心態有些比較抽象，裡面再參雜著說。

先來說我對於策略的心得。

對於一般人來說，最痛苦的就是根本不知道從何開始，玲瑯滿目的書籍，無數的技術指標，還有一堆嘴上一流，你卻永遠不知道他的對帳單是賺是賠，我相信絕大多數都是賠錢，或是目前可能賺個一萬，卻無視於前半年賠了10萬，在這個地方隱惡揚善的性質更被凸顯到極致，一開始想走這條路的時候，總是很開心的跟別人說我想要當操盤手，到後來才發現大概百分之一百零一的人都對交易有蠻錯誤的觀念，後來就再也不想說了，因為他們只會在乎你有沒有賺錢，有沒有辦法報他明牌，卻不知道交易根本就是長時間的對許多標的、調整資金比例去做停損停利的一個行為，大家都只要「絕對正確」的方法。

策略裡面又細分：進場、出場、濾網、交易頻率、交易週期，然後資金與之搭配。

交易裡面的硬功夫就是，你用一個指標，你必須要去回測過去的盤面，你要在甚麼時候進場？然後還要甚麼時候不能進場？不能進場的時候，要用甚麼訊號去過濾？過濾出多方、空方、盤整，你會想要突破打？拉回建？進場了之後，你還要去判斷跟分析甚麼條件下出場最有利，你想要來一發大的全壘打？還是穩定的去賺很多獲利？這個是個人選擇，但是背後刻苦的研究分析不會少，一個策略你必須要去測數十個數百個圖形，去找出對於你來說裡面的邏輯，然後一個指標一定不可能通用在所有盤面，因為你說一個KD<20買進，馬的你買在一個空方趨勢保證買死你，有些人買錯就決定凹單，然後他之前做的任何粗淺的策略也就不管了，交易市場裡面多的是這樣的人。

接下來是策略的濾網。

你必須再去思考你這個指標的本質，是在多方上頭嗎，那在你的定義之下，甚麼樣叫做多方，你要怎麼去過濾出來多方的市場？那空方怎麼擬定呢？你要用支撐？壓力？量價？趨勢線？這些東西你都要跟你想用的指標一一去搭配去回測，去思考擬定作戰計畫，然後你會知道你最後擬定好的一個策略他的MDD可能在哪？他有可能的連續虧損，賺錢期望值，怎麼進出場，甚至你可能有多久的時間無法交易，你必須客觀理性的去面對你腦袋裡冒出的每一個概念，去做測量跟調整，直到你在你自認為的邏輯上有一個合理的架構。然後在歷史上是不是可以運用的，確定了之後，你的資金就可以實際下去跑了，不過跑了之後，又是另外一回事了喔…

在一個策略的擬定上，如果你是手動覆盤，你沒有兩三個月你很難擬的好一套完整的策略，然後擬好了之後你還必須實際拿資金下去測試，那如果你是用日K來回測，你如果單支單支股票這樣買，你可能要幾年之後才知道你的主觀式是不是正確的，那你如果單策略打多商品，大概一季兩季你就會知道你這樣的主觀式是不是正確的了？但是諷刺的是有時候即使這樣子也不一定是賺錢，因為是主觀所以有很多策略跟盤面上不客觀，如果資金比例或是你賺錢的單獲利拉得不夠大的話，可能這半年一年是多方市場，那如果來個半年的盤整市場，而且是你沒想過的盤整市場，有沒有可能就把你的資金耗盡？

所以很多人會傾向走向程式交易，去用多策略去做交易，當一個策略開始不如所想的時候還有其他策略可以彌補，但是程式交易如果你要多策略，你的資金部位就必須夠大，一支打大台的策略至少備個30萬？那他可能三個月可以賺10萬，這樣應該是蠻厲害的，然後因為市場變幻莫測，你永遠不知道你的MDD甚麼時候要來，所以至少要備個10支，這樣全職程式交易才有可能，可是一個正常的人要湊出300萬來，手上還要有10支年報酬率100%的交易策略，媽的你給我？所以如果要再把風險押的更小，你的資金可能要上千萬才能當程式交易的全職。

程式交易的技術門檻略低，難在資金門檻；主觀交易的技術門檻很高，資金門檻相對於程式來說比較低。期貨公司會傾向於程式交易，是因厲害的人會走，厲害的程式不會走，這樣對他們來說比較能永續經營。

然後額外來談資金控管的部分，這裡也有一部分的交易心態

交易想要當一個業外收入，以期權來說你用日K如果以簡單一點順著趨勢走，看圖的發動點來停損，你可能要準備100–200ticks的停損，那這樣你的資金可能要備足五萬到六萬，來簡單的做一小口，那如果你前兩筆都是停損125點，那這樣兩筆交易下來你已經虧掉250點=$12500，你備的資金以6萬來說，已經變成47500，百分比上縮的很多，而且時間上已經過了兩個月了，這種心態你有沒有辦法承受？然後如果你在第三筆終於打到行情，炸出去了，你的損益帳面+5000→+10000，但是如果平倉，目前還是-2500，他不負所望的打平你的損益後，你在想到底要不要繼續抱？結果它回檔打在你的追蹤停止點這筆+6000，但是這樣幾個月下來你的損益是-6500，這種事情在交易上，常不常發生？常，非常常，交易市場多的都是自已從來沒想過的事情。

這邊談到了資金跟部位規模管理，很多人都說要有資金才能進入交易。

可是諷刺的是你沒有正確的交易心態，你有多少資金都只是找死。我身邊朋友的爸爸們，都是操盤手的大養分呢！兩個房貸二胎負債千萬，我爸也是逢低接逢高賣，也賠掉了上百，當初李察丹尼斯把500美金變成2E美金，你說資金多少真的重要嗎？對我來說，資金的控管才是最重要的，10萬有10萬的做法跟控制，100萬、1000萬，都是配合著自己手上的策略，來決定資金到底該怎麼投入。我一個朋友能賺錢了，他很可怕，曾經看過他兩個月獲利80萬，MDD 5萬，這根本神人等級，但是身邊不是天才的人，就還是不斷停損不斷研究，不斷修正，去思考交易，也只能這樣，去撐到交易能賺錢為止。

最後，來聊聊抽象的交易心態的部分。

你要接受市場是一個混沌的地方，賺錢的方法並不一定每次都會對。

你要接受賺賠對你的衝擊，還有學會對他們淡然處之。

要從中不斷的反省思考跟檢討策略跟想法，有時候是自己想的太複雜，有時是自己太懶惰。

要去對資金的管控上，去知道合理的調配，賺得多不如活得久(前提是要能賺ㄏㄏ)。

交易是一件長時間才能看出結果的事情。

以上這些心態都是粗淺的提一下，但是這些心態備好了才可能在市場中活下來。

我這兩年平均一年賠掉4萬，當沖除掉250個交易日，一天賠掉160元，雖然這樣講有點廢，但是以一般人來說應該是蠻厲害的了，不過一般人不會這樣認為，只會覺得我是一個不能賺錢的廢物(嘆)

因為這條路其實很孤獨，對認真想走全職的人，開始理解交易是甚麼東西的人來說，非常非常孤獨，因為開始懂裡面的皮毛了，開始與眾不同了，但是還賺不了錢，還有很多對於交易的心態跟技巧需要修正，但是別人又只在乎你有沒有賺錢，你想要被認同，卻沒辦法被認同，心情上不要不要的，是蠻痛苦的一件事。

最後，這個市場裡面多的是沒有研究看著工商日報就隨意買進買出的人，他們會在賺了一筆之後喜孜孜的說，獲利了，但是這種人根本對於上述我所說的這些東西沒概念，我交易了很多之後，才驚覺到，真正能賺錢的操盤手不是看他賺錢的時候，而是看他賠錢的時候，面對很多只用一兩筆獲利了在自以為是的人，也只能無奈，反正大家總會遇到賠錢的時候，而很多人根本都是爽就買，但是因為多頭市場就是佔60.70%的時間，所以大部分時間他們都自以為自己做對了，但是當空頭市場來的時候，這些人就會歡天喜地的把之前數月、數年的利潤一起吐回去了。

這些是我數年來的一些心得，希望能給大家一些啟發，謝謝！