個股分析
閱讀時間約 1 分鐘
短期營運：4Q21獲利表現佳，EPS 2.02元，2021年EPS 6.17元。
未來展望：1Q21雖工作天數較少，2H21新增員工在經歷了3~6個月的學習後，人均產值與產效均有望提升，目前1Q22排產高於4Q21，故預期1Q22與4Q21營收大致相仿且隨著員工效率提升、費用控制得宜下，雙率雙升，預估1Q22 EPS 2.4元。
新品牌、新產能帶動營運持續成長，我們持續看好公司中長期營運穩健向上。就營收表現來看，4Q21營收44.98億元，創歷史新高，顯示公司量產能量更上一階。就接單能見度已達4Q22，也就是2023年的春夏款。就確認訂單來看，包含2022年春夏款以及2022年秋冬款(2Q22~3Q22出貨)，均已接單滿載。就確認訂單金額來看，已高於2021年營收，4Q22目前持續接單。產能規劃來看，2022年產值成長性以30%為基本目標。
維持買進，目標價150元：2021年EPS 6.17元，我們樂觀正向看待2022年營運並且上修2022年營收為197億元，YoY+26.7%，考量員工學習曲線提升且規模效應顯現，有望實現雙率雙升，預估EPS 9.95元，挑戰一個股本。。評價方面，考量獲利表現佳且未來營運動能強勁，維持買進，目標價150元(15X 2022PER)。
未來展望：1Q21雖工作天數較少，2H21新增員工在經歷了3~6個月的學習後，人均產值與產效均有望提升，目前1Q22排產高於4Q21，故預期1Q22與4Q21營收大致相仿且隨著員工效率提升、費用控制得宜下，雙率雙升，預估1Q22 EPS 2.4元。
新品牌、新產能帶動營運持續成長，我們持續看好公司中長期營運穩健向上。就營收表現來看，4Q21營收44.98億元，創歷史新高，顯示公司量產能量更上一階。就接單能見度已達4Q22，也就是2023年的春夏款。就確認訂單來看，包含2022年春夏款以及2022年秋冬款(2Q22~3Q22出貨)，均已接單滿載。就確認訂單金額來看，已高於2021年營收，4Q22目前持續接單。產能規劃來看，2022年產值成長性以30%為基本目標。
維持買進，目標價150元：2021年EPS 6.17元，我們樂觀正向看待2022年營運並且上修2022年營收為197億元，YoY+26.7%，考量員工學習曲線提升且規模效應顯現，有望實現雙率雙升，預估EPS 9.95元，挑戰一個股本。。評價方面，考量獲利表現佳且未來營運動能強勁，維持買進，目標價150元(15X 2022PER)。
為什麼會看到廣告
22會員
402Content count
留言0
查看全部
你可能也想看
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
可成科技股份有限公司(上市代碼2474)
公司成立於1984年11月，主要業務為生產手機及筆電機殼。
目前股價約222.5元，2023H1配發5元，H2預計配發5元，合計配發10元，現金股利約為4.5%。
全球通訊大升級，通訊傳輸成為國際招商的必要能力，也是民生基礎的重要建設項目，尤其物聯網時代來臨，加上未來自動駕駛應用更為普遍，網通設備場商機也是現在進行式。
租賃股是透過錢滾錢的獲利方式，雖然呆帳風險要比一般金融股高，但績效卻不輸科技股的表現，尤其可以從長期毛利率維持在5成以上看出來，租賃股真的很會賺啊！
如果觀察近期上市櫃公司表現，產業業績的輪動，隨著消費市場變化有不同程度的復甦進程。但手機、PC/NB等需求，遲遲未見大幅度的成長跡象，這與前幾年疫情的汰換潮，還沒達到換機時機的硬需求有關。不過近期各家大廠紛紛納入AI應用的新型產品，市面上也確實有AI產品問世，但能不能激發消費又是另外要觀察的重點。
私藏股法說追蹤輪番上陣，來到觸控IC設計「義隆」囉！疫情期間受惠數位轉型對電腦、平板商品的需求大增，觸控IC跟著吃香喝辣。不過疫後市場趨於飽和，義隆的股價也跟著溜滑梯，直到去年以來才有明顯的回升。
我在上一篇提及，中聯資源9930屬於循環經濟的概念股，也是國內規模最大爐石粉專業產銷業者，他的母公司是中鋼2002，在原料取得跟產業規模上具有相對優勢。
但因為國內市場漸趨競爭，9930從2014Q3開始毛利率持續下降直到2020年來到最低點，而其股價也因此一路下滑到谷底從高點75元一路腰斬到最低3
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
可成科技股份有限公司(上市代碼2474)
公司成立於1984年11月，主要業務為生產手機及筆電機殼。
目前股價約222.5元，2023H1配發5元，H2預計配發5元，合計配發10元，現金股利約為4.5%。
全球通訊大升級，通訊傳輸成為國際招商的必要能力，也是民生基礎的重要建設項目，尤其物聯網時代來臨，加上未來自動駕駛應用更為普遍，網通設備場商機也是現在進行式。
租賃股是透過錢滾錢的獲利方式，雖然呆帳風險要比一般金融股高，但績效卻不輸科技股的表現，尤其可以從長期毛利率維持在5成以上看出來，租賃股真的很會賺啊！
如果觀察近期上市櫃公司表現，產業業績的輪動，隨著消費市場變化有不同程度的復甦進程。但手機、PC/NB等需求，遲遲未見大幅度的成長跡象，這與前幾年疫情的汰換潮，還沒達到換機時機的硬需求有關。不過近期各家大廠紛紛納入AI應用的新型產品，市面上也確實有AI產品問世，但能不能激發消費又是另外要觀察的重點。
私藏股法說追蹤輪番上陣，來到觸控IC設計「義隆」囉！疫情期間受惠數位轉型對電腦、平板商品的需求大增，觸控IC跟著吃香喝辣。不過疫後市場趨於飽和，義隆的股價也跟著溜滑梯，直到去年以來才有明顯的回升。
我在上一篇提及，中聯資源9930屬於循環經濟的概念股，也是國內規模最大爐石粉專業產銷業者，他的母公司是中鋼2002，在原料取得跟產業規模上具有相對優勢。
但因為國內市場漸趨競爭，9930從2014Q3開始毛利率持續下降直到2020年來到最低點，而其股價也因此一路下滑到谷底從高點75元一路腰斬到最低3