美銀看衰半導體，台積電剉著等？美股面臨7%修正幅度！
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大家好，上週六補上班有沒有打亂你的節奏呢？記得留給自己喘口氣的時間。美國週一是總統日，本週交易日少一天，不過並不會因此減少市場波動，重要的經濟數據關乎美國經濟是否會步入衰退，以及不用說你我都知道的升息議題。
美股上漲卻令人瑟瑟發抖
升息恐懼依舊是主宰投資人情緒的重要關鍵，物價數據是主要風向儀，聯準會的各分行委員的侃侃發言常颳起一陣風，不小心金融市場就出現七級以上強陣風，吹得股市東倒西歪。
第一季已經度過一半，去年表現不佳的美股截至目前表現超乎許多人預期，S&P500指數是超過6%的漲幅。持有股票的投資朋友嘴角上揚，卻依舊略顯不安，畢竟去年好幾次狼來了的上漲最終是真心換絕情😒，心頭不時不由自主地冒出一個問題：「還會漲多久？」
大小摩、美銀：塊陶壓
愈來愈多的分析師認為當前美股的漲勢不過是部分投資人過度樂觀，選擇性避掉壞消息，誤認苦盡甘來、底部浮現；用個比喻，肉眼所見的漂亮蘋果是因為塗層蠟，實際咬下去才曉得裏頭變色又見斑。
摩根史坦利、摩根大通與美國銀行不約而同在近期出爐的研究報告皆站在空方，直接挑明「美股在不久將來有顯著的跌幅」。
⚠️JPM Marko Kolanovic: 納斯達克指數修正幅度5-10%
⚠️MS Michael Wilson: S&P500指數面臨10-20%下挫風險
📢BofA Michael Hartnett: 5-7%的下跌空間等著美股
諸葛呆節錄幾則重點：
🎤年初以來的股市漲勢在下個月將煙消雲散。
🎤S&P500指數假設無法突破4200點天花板，於3/8前會跌至3800點，這個價位便是回到去年底封關水準。
🎤不只看空營造業和半導體產業，歐美日的銀行股也終將面臨「炸裂」的困境。
本週關注重點
觀戰重點如下👇
星期二
- 澳洲RBA會議紀錄& PMI
- 美國成屋銷售數據
星期三
- 紐西蘭央行利率會議
- 美國FOMC會議紀錄💪🏼
星期四
- 美國GDP數據💪🏼
星期五
- 美國個人收入消費支出💪🏼
多空紅綠燈
很多投資朋友討論上週巴菲特出清台積電的原因，有人罵股神竟然炒短線，被騙割韭菜，很多市場前輩也說「這個操作不是巴老自己執行的」，各種揣測比比皆是。
很多時候過度執著事後推論顯得緣木求魚，或許在第一季期間，他又默默買回，下次媒體報導是不是會大改為「股神認錯！Q1買回台積電」這類標題呢？
好操作常與長期投資畫上等號，別忘了巴菲特買入台積電是事實，出售大部分股份也是事實，長期投資需要定期檢視標的，「人棄我取，人取我與」，比亞迪投資正是一個最佳範例。
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我是諸葛呆，超過20年的實戰交易經驗。曾任職避險基金、上市公司投資部，聚焦原物料大宗商品、總經分析與股匯研究。"Investing is simple, but not easy".
#外匯 #投資 #CBOT期貨 #黃豆 #玉米 #小麥 #原物料 #原油 #美股 #ETF
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週五的加權指數在非農就業數據開出來後，雖稍微低於預期，但指數仍向上噴出，在美股開盤後於21500形成一個爆量假突破後急轉直下，就一路收至最低。 台股方面走勢需觀察週一在斷頭潮出現後，週二或週三開始有無買單進場支撐，在沒有明確的反轉訊號形成前，小夥伴盡量不要貿然抄底，或是追空
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
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今天INTC有舉辦法說, 大人拜訪後的心得結論：短期中立, 長期是否買進仍待Q2財報觀察
看好他的先進封裝，已經佈局很久，但不看好他的代工業務, 未來代工業務還是虧損, 在Q2財報要看虧損擴大的程度，如果持續虧損擴大， 股價有機會下探23-25元。
美國Q4 名目GDP年增率上升至6.0%，從COVID的低點至今已上升40%，這是1970年代以來最快的一次。政府財政赤字以及貨幣政策對此起了重要作用，另外，科技泡沫、陸股資金流入等情況也值得關注。
2021年全球股市出現東升西降的狀況，日股創下34年新高，而陸股則是在2008年金融海嘯的低點。文章分析外資資金流向、日股與日圓的關係、企業盈利狀況以及總統支持度與失業率對股市的影響。
美銀證券預估，全球人工智慧（AI）伺服器市場規模將由2023年的156億美元激增至今年的875億美元、2025年再跳增至1,750-2,190億美元，連二年數倍翻揚。在台廠中，美銀建議「買進」廣達（2382）、台達電（2308）、光寶科（2301）、緯創（3231）、金像電（2368）等五大業者。
聯美制中，日本管制尖端半導體出口
半導體是現代科技的核心，也是國際政治的棋子。在中美科技戰的背景下，日本作為半導體產業的重要一環，也面臨著嚴峻的挑戰和抉擇。日本政府近日宣布，將對出口中國的尖端半導體設備和材料進行嚴格的審查和管制，以防止其被用於軍事或核武器等敏感用途。這一舉動引發了中國的不滿和反彈
矽晶圓業者透露，去年第4季客戶產能利用率就明顯降低，現在客戶庫存堆高情況實屬嚴峻，勢必進行庫存調節；記憶體端減產、砍資本支出的情形已不用多說，甚至有晶圓代工廠部分矽晶圓庫存水位已高達五、六個月，等於是「多到滿出來」，當然不願再拉貨甚至要求砍價。
矽晶圓現貨價轉跌之際，合約價則尚未鬆動，但已有客戶陸續
廢棄物管理公司（NYSE：WM）、
超微半導體(AMD)、
優比速快遞(UPS)、
麥當勞(MCD)
Q4財報大探搜!
一出版便引起各主要媒體、智庫矚目的好書《晶片戰爭》，Chris Miller 以人物為中心，將非常通俗的語言，將以積體電路組成的晶片的發展史娓娓道來。
這集要介紹的是「在DARM晶片大展拳腳」、「Perry 帶動五角大廈的第二次晶片革名」，還有「日本半導體的崛起、美國的失敗反制與從谷底反彈」
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