我的投資績效為何贏不了波克夏…
閱讀時間約 3 分鐘
並非不自量力喲 !!在這個地球上最大的賭盤裡(有價證券投資巿場)，看看贏家攻略究竟是什麼陣式或許有助於我們這些湊熱鬧的小散戶不致於輸的太慘!!!
~想了解本人貼近盤面的投資建議，請到小股東的大投資。
~閱讀我的投資歷程和經驗分享,請到致富手冊。
~參考追蹤的個股:資源池個股名單。更多財經短評:小股東粉專
老巴所執掌的波克夏無異是全球賭客群裡的最大門派，在過去35年間波克夏A股的年化報酬率達到驚人的15.5%。
雖然老巴口口聲聲說指數化投資將戰勝主動投資，並於2007年向投資巿場發出挑戰，以100萬美元為期10年的投資競賽。比賽規則是：只要參賽者選擇的基金組合，能累積比S&P500 取得更高的投資報酬率，即是巴菲特輸。
雖然老巴口口聲聲說指數化投資將戰勝主動投資，並於2007年向投資巿場發出挑戰，以100萬美元為期10年的投資競賽。比賽規則是：只要參賽者選擇的基金組合，能累積比S&P500 取得更高的投資報酬率，即是巴菲特輸。
這場比賽想當然爾是老巴贏了，否則老巴也不會在2017年後持續在投資巿場吒咤風雲。但是在1988到2022這35年間S&P500指數的年化報酬率也僅達到8.14%而已，但波克夏的年複合成長率相較於S&P500竟高出近一倍來到15.5%。
先來檢閱波克夏的持股。
2022年末的持股中，居首位的Apple權重高達38.9%。已經算是滿滿當當地重押蘋果了。(下圖一)
細看其持有蘋果股票的歷程中，波克夏自2016開始持倉蘋果，早期的波克夏除了IBM，顯少持有科技股，因為老巴和孟格不去碰『看不懂的股票』，直至2016，兩位老人家晃過神來開始參與科技產業這個新世界，也因此搭上了2010年以來的科技狂潮。全球股票巿值隨著科技產業不斷的推高，波克夏也抓住了Apple這隻金雞，順利接替可口可樂、美國運通等大型股，繼續挹注了波克夏豐厚的獲利。
若我們取S&P500_SPY與之作比較(下圖二)，雖然SPY二大權重股蘋果和微軟權重也與第三名的亞馬遜拉大差距，但仍分別只佔指數7.14%及6.25%，遠遠不若蘋果佔波克夏38.9%之份量。也難怪波克夏的績效更甚於S&P500.
我們回到台灣來看一看台灣的交易巿場
台積電佔大盤指數約計26.5%，但在台灣最大的指數ETF0050的權重則為46.1%
近年來0050績效打敗所有投資組合的說法不脛而走也是必然。0050乃至於台灣的加權當前的興衰榮枯全繫台積電一身也成為一個事實。筆者也僅僅是歷史洪流中的滄海一粟，對於這個既已成的事實作任何的評價也不具義意
至於本文的標題: 我們為何會輸波克夏呢!!!
答案在下表，原因即是筆者的投資組合裡欠缺了【主力部隊】。我沒有一支投資明星呀!
在筆者以現行投資模式作統計以來，11年間的年化複合報酬率是9.8%。同時期0050的年化為9.72%。看起來雖然筆者小勝，但這仍然是拜近二年來台積股價不振，0050拌隨著拉回，我們才巧勝了一小點。
在贊嘆波克夏的神話以及個人痛心疾首的檢討下，以下結論或可提供有緣份的投資朋友作思考
- 科技產業在可見的未來仍是推動投資巿場巿值增長的主要力量
- 企業大者恆大，恆大者佔取絶多數資源和巿場，將是一個不容易被改變的趨勢
- 投資組合中多元的分散仍然具有防禦力，但在高通膨的情勢裡將失去足夠的獲利創造力
- 最佳的投資組合應納入一檔【大型成長股】並且持倉權重應大於30%，以支持投資組合的增長力度
- 原來巴菲特在投資配置中，也【賭】的挺大的。
怎麼學! 能不能學的來。夜深人靜的時候和自己討論看看吧。
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部
你可能也想看
1.加權指數與櫃買指數
週五的加權指數在非農就業數據開出來後，雖稍微低於預期，但指數仍向上噴出，在美股開盤後於21500形成一個爆量假突破後急轉直下，就一路收至最低。 台股方面走勢需觀察週一在斷頭潮出現後，週二或週三開始有無買單進場支撐，在沒有明確的反轉訊號形成前，小夥伴盡量不要貿然抄底，或是追空
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
在投資世界中，我的確花了一些心思及付出，是有得到一些報酬，但個人離財富自由仍有一段成長空間。方格子鼓勵大家提出自己投資心法，我平時都在做這件事，但都只零散存在腦中，並有整理思緒。也好，感謝方格子給我契機，為自己留下一個文字記錄。也許內容普普通通，也許對您有幫助，也許內容不對，就請格友見諒。
很明顯高潮 滿足 就是馬上輪到其他產業
不信邪拼命在這種節奏賭運氣就會越來越恐慌
第四季獲利過只要沒規劃就是等待,越急就是運氣成分占比非常大的交易
投機行情只會看到輸家越來越多,我一直說的就會看到
軟銀集團旗下的晶片設計公司安謀(ARM)高調上市！讓沈寂三年的IPO市場重燃熱情，投資IPO的個股適合一般投資人嗎？如果沒時間掌握IPO最新消息，可以透過怎樣的方式參與IPO商機？
像個人這樣，非財經本科系背景的金融市場參與者，從懵懵懂懂之時踏入，自認用功，各方研究想去理解這市場運作的所有邏輯。
到最後卻發現，金融市場裡無形又強大的力量，似乎把每個一般人的思考，都困在一堆數據，尤其是美國的總經數據裡。
昨天收到券商提供的投資回顧，點開來看，覺得好有趣。投資回顧顯示，我打敗90%投資人，是扎實存股仔，選擇的標的很積極，Beta值幾乎與大盤連動，最後評論我的投資風格是：舒適的蘇軾。
其實，這個券商提供的投資回顧，是我幫小孩用他們的壓歲錢所做的投資～定期定額買0050，我只是做了一次設定，系統就自動幫我
如果樂觀看待對這世界的發展，科技與技術上源源不斷的「創新」，且相信它會越來越好，那麼現在過多的恐懼和擔憂就有點多餘了。
JP Morgan _ Guide to markets Q4 '22 Report，總共71頁。
我從中也看到一些不錯的投資機會，對於平衡性布局來看不是太差的選項，反而表現會更為穩健，也會貼近想要的報酬率。
如果你的資金Base不夠大，要投資還是股市就好
如果你的資金規模大到一定的程度，從該份報告
近期歐美航班大亂！讓航空業復甦面臨新挑戰。從6月16到6月19號4天，全美超過5000個航班遭取消，9000個航班延誤。歐洲狀況也好不到哪裡去，荷蘭阿姆斯特丹的史基浦機場也因為機場人力不足，航班被迫取消，大量旅客擠爆機場。
航空業再次啟動購機計劃
波音/空巴將直接受惠換機浪潮
1.加權指數與櫃買指數
週五的加權指數在非農就業數據開出來後，雖稍微低於預期，但指數仍向上噴出，在美股開盤後於21500形成一個爆量假突破後急轉直下，就一路收至最低。 台股方面走勢需觀察週一在斷頭潮出現後，週二或週三開始有無買單進場支撐，在沒有明確的反轉訊號形成前，小夥伴盡量不要貿然抄底，或是追空
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
在投資世界中，我的確花了一些心思及付出，是有得到一些報酬，但個人離財富自由仍有一段成長空間。方格子鼓勵大家提出自己投資心法，我平時都在做這件事，但都只零散存在腦中，並有整理思緒。也好，感謝方格子給我契機，為自己留下一個文字記錄。也許內容普普通通，也許對您有幫助，也許內容不對，就請格友見諒。
很明顯高潮 滿足 就是馬上輪到其他產業
不信邪拼命在這種節奏賭運氣就會越來越恐慌
第四季獲利過只要沒規劃就是等待,越急就是運氣成分占比非常大的交易
投機行情只會看到輸家越來越多,我一直說的就會看到
軟銀集團旗下的晶片設計公司安謀(ARM)高調上市！讓沈寂三年的IPO市場重燃熱情，投資IPO的個股適合一般投資人嗎？如果沒時間掌握IPO最新消息，可以透過怎樣的方式參與IPO商機？
像個人這樣，非財經本科系背景的金融市場參與者，從懵懵懂懂之時踏入，自認用功，各方研究想去理解這市場運作的所有邏輯。
到最後卻發現，金融市場裡無形又強大的力量，似乎把每個一般人的思考，都困在一堆數據，尤其是美國的總經數據裡。
昨天收到券商提供的投資回顧，點開來看，覺得好有趣。投資回顧顯示，我打敗90%投資人，是扎實存股仔，選擇的標的很積極，Beta值幾乎與大盤連動，最後評論我的投資風格是：舒適的蘇軾。
其實，這個券商提供的投資回顧，是我幫小孩用他們的壓歲錢所做的投資～定期定額買0050，我只是做了一次設定，系統就自動幫我
如果樂觀看待對這世界的發展，科技與技術上源源不斷的「創新」，且相信它會越來越好，那麼現在過多的恐懼和擔憂就有點多餘了。
JP Morgan _ Guide to markets Q4 '22 Report，總共71頁。
我從中也看到一些不錯的投資機會，對於平衡性布局來看不是太差的選項，反而表現會更為穩健，也會貼近想要的報酬率。
如果你的資金Base不夠大，要投資還是股市就好
如果你的資金規模大到一定的程度，從該份報告
近期歐美航班大亂！讓航空業復甦面臨新挑戰。從6月16到6月19號4天，全美超過5000個航班遭取消，9000個航班延誤。歐洲狀況也好不到哪裡去，荷蘭阿姆斯特丹的史基浦機場也因為機場人力不足，航班被迫取消，大量旅客擠爆機場。
航空業再次啟動購機計劃
波音/空巴將直接受惠換機浪潮