凹單

「我真的很不甘心」，這是我昨天起床時，心裡的第一句話。

其實我禮拜五就知道，費半的標的應該是要打到停損線了，同時其他標的也岌岌可危。但當下我還是沒有勇氣提前停損，還是在看是否能僥倖躲過。

為什麼這一次會出現這樣的窘境呢?我的策略為了控制損失，會在每一次進場時，把停損線上拉到近期最低，進行移動停損(利)。

但在本次最後一次進場，由於隔天就出現跳空下跌，理論上我應該還是要把停損線上移至紅線處，並且在隔天，全數部位觸碰停損線而微幅停損出場。

但我認為近期波動性很大，或許只是震盪整理，還不會走出一個方向，所以想等到回升後再把停損線卡回去。在當下，我也確認未調整停損線的最大虧損為8%(藍線)，調整停損線後的最大虧損只有0.35%(紅線)。

SOX日線圖

但我因為不想太早停損出場，所以這次想賭賭看，明白說就是不守紀律了。

後續的結果就是打到未調整的停損線(藍線)，造成大幅度虧損跟停損。經由這次的事件，人家說投資7分靠實力，3分靠運氣，我想我的運氣可能不只沒有，還很可能是負值。每一次只要想要不守紀律，就會被市場用最嚴厲的方式教訓。

對於策略的部分，先前跟 Talk in Mystery 討論到，策略有可能出現overfitting的情況。overfitting又稱為樣本外情況，簡單說就是策略的回測可能只有測了某些有利情況，但實際上運作時，卻出現了其他不利的情況。

究竟要怎麼判斷策略是因為人為導致額外虧損，還是因為overfitting的情況呢?

我的作法是，先回去看以往是否有類似狀況。

在2022年時，策略也因為總經突發狀況而出現連續3次停損，所以這部份的停損是策略預期內的，且經由回測的profit/loss圖，本次回檔還是在最大回檔的範圍內(無論是-0.35%還是-8%的部分)。

V20#5 profit/loss圖

確定不是overfitting的狀況，那基本上就是不守紀律的狀況，這一次的根本問題在於，我不想要隔天就被停損，所以持著僥倖心態想再等一天，沒想到就連續破底，最後沒勇氣手動停損。

雖然這次還是停損了，不過在跟同好討論後，也衍生出判斷策略是否出現問題的流程，在策略驗證中很具意義。

在投資中，賠錢是家常便飯，但因為自己不守紀律導致賠錢，不管賠多少，都令我感到難過與丟臉，也希望未來能夠記取教訓，如我老婆說的，像個機器人一樣精準交易，然後下一次下的是停利單，不是停損單。