2023.11.01 WED 盤前提醒-豪股投

DJ月K線下跌1.36%，S&P500月K線下跌2.2%，NQ月K線下跌2.78%，SOX月K線下跌6.36%最為弱勢，亞股部分南韓月K下跌7.59%，跌破10年線最為弱勢，台股10月K線收跌2.16%，表現已屬相對強勢，美股DJ、S&P500與NQ則是連三個月月K收黑，整體表現明顯與上半年的強勢多頭上漲大相逕庭，FED在10/31~11/1兩天將召開利率會議，主席鮑威爾將對11月利率路徑圖發表看法，也將攸關未來升息與否的關鍵，而美股科技股表現隨著財報揭露股價表現差強人意，但令人意外的是SiC大廠Wolfspeed在公告第四季財測將縮小虧損後，股價大幅度飆升22.08%，也成為SOX 30檔成分股中漲幅最驚人的個股，短線上科技股有醞釀反彈的氣勢，但是否能夠進行強勢反彈，則要多觀察公債殖利率與美元指數的發展。

電子指數日K線

電子指數月K線

加權股價指數昨日收月線連三黑，也讓過往光輝十月行情落空，櫃買指數則是收連四黑，主要下跌的重災區都在AI相關族群，伺服器類股跌不停，從分類指數上觀察，佔台股權重最重的電子指數，日線已經跌破高檔相形下緣，即將下探200MA，月K線也形成結構上偏空的訊號，電子指數月線連三黑，從量價結構尚來看，今年7~8月未過2022年1月高點，但卻出現連兩個月大量，加上外資自7月以來到10月，四個月合計賣超5千2百多億台幣的台股，若對比2022年區間的來看，直逼外資2022年1~9月的累績賣超金額，從個股市值變化來看，AI題材已經有泡沫的情況，在美國維持高利率環境下，電子股估值修正的壓力並不輕，接下來毛利率及營利率將左右個股估值的變化，若僅是營收成長，但EPS成長率未能滿足市場投資人的必要報酬率，勢必高低估值間的修正將為劇烈，若公司獲利不佳，僅是題材炒作的，將成為退潮後裸泳的傢伙，股價多空循環本如四季變換，資金也如潮汐漲退，在下一個泡沫形成之前，凌亂的籌碼需要沉澱，群眾激情過後需要休養生息，近期強勢的IC設計2454聯發科，3034聯詠等...及軸承類股的3548兆利、3376新日興及6805富世達都有產業基本面的支撐，而近期市場部分資金轉往操作具有營收獲利為基底的生醫製藥類股，這些都在顯示市場結構的微妙轉變，接下來11~12月是投信與集團作帳的旺季，可多留意在指數修正過程中，那些集團股先冒出頭來，昨天6191精成科率先漲停，隸屬華新集團的個股已經開始站上起跑線。