JEPG (JPMorgan Global Equity Premium Income ETF)首次配息率及特色分析

一、簡介

 JEPG( JPMorgan Global Equity Premium Income ETF)是英國11月新上市不久的ETF（不是圖檔jepg)

以全世界防禦型股票為基礎，搭配出售標普500或已發展國家美加除外指數買權作為投資策略

相當於相對作多防禦行業（電訊、醫療等產業）

二、規模與持股

12/19規模10.12百萬美元，不算大，但截至1/8規模倍增到20.58百萬美元

12/19持有全球250支左右股票，10大持股，8支美國，1支德國，1支日本，比重似乎美國佔多數

各國市場佔比上

1.美國 約69.1%

2.日本 約10.3%

3.德國 約4.15%

三、月配息

JEPG月配息，初期報載配息率約7～9%，而官網公告第一次配息實際數據是每股配發0.0957美元，首次除息日2024/1/12，分配日2/7，配息率約4.57%

四、特色

JEPG內扣費用率0.35%，雖然在外國市場偏高，但跟台灣國內比，相對低廉

跟JEPG同類型的是美國上市的JEPI

特色在於運用Sell Covered Call獲取額外權利金

五、掩護性買權

上月售出的選擇權如下，大致為標普500和歐澳遠東（EAFE，追蹤非美加已發展國家）指數，綜合為JEPG的-0.3%

CBOE SP500、MSCI EAFE的槓桿倍數為100倍，故實際曝險可能來的 -30%

不過有時JEPG會結清所有掩護性買權

六、後記

觀察JEPG交易量，並不很多，可能要持續觀察後市

經多日JEPG仍未出現在可下單清單中，1/8再致電富邦證券，JEPG終於在1/9上架

觀察最近1個月績效 JEPG為+1.27%

同時期VWRD +2.92% ，BNDW+0.23%

JEPG績效介於純股VWRD與純債BNDW間

七、參考

https://twcseclaw.blogspot.com/2023/12/jepg.html?m=1

https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-launches-global-equity-version-192355234.html