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【ETF研究】年終獎金靠自己_元大台灣中型100 (0051)
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投資理財內容聲明
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- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
一檔大眾熟悉度不算高的類大盤ETF，習慣性於年底配發利息，默默地在市場上也近18年的時間，有何特別之處? 值得我們研究!
從代碼0051就可看出其上架的時間，僅次於0050。但畢竟是跟在後頭的小老弟，就沒有老大哥0050來的有名，但其股價走勢的活潑程度，可不輸給0050!
圖一 基本資料
- 基本資料
既然名稱都說是「中型100」，投資的內容也就要符合才行。此檔ETF投資於市值第 51 至 150 大之國內上市股票，成分股的數目當然也就為 100 支。雖然是第51~150名的上市股票，也就歸類至臺灣上市中大型股，屬於單一國家型的臺灣股票投資。
近年來台灣人對ETF有著莫名的狂熱，只要看到這三個英文字母，彷彿看到投資的希望、獲利的明燈一般，趨之若鶩，為之瘋狂!
而上面的文字敘述有個關鍵字:單一國家型，這代表著就算是買了100檔公司的股票，看似分散風險，但事實上依舊在台股的這個範圍柵欄之中，屬於相對高的投資風險(風險等級RR5)。
但有人在乎嗎? 投資風險常被忽略，除非虧損降臨，才會認真去了解自己在買甚麼......
圖二 持股分佈(2024/01/31)
- 持股分佈
而目前的100檔標的，其中高達六成為電子相關產業(圖二)。但這一點也不意外，雖然市值排行在51~150名，但台灣畢竟以電子業為主，所以在成份股上還是偏重在電子業。既然如此，此檔ETF的走勢波動就會高度受到電子業的景氣所影響。
圖三 各年度報酬率(近十年)
- 投資報酬
從圖三的各單一年度的報酬看起來，似乎獲利的機會大於虧損，但實際上若是走中長期的投資策略，其實要避開下跌的年度並不容易。若在下跌前已累積不小筆的投資本金，其虧損的金額會被放大，到時考驗的可能就是投資當下能否承受的相對抗壓性了!
圖四 歷史配息
- 歷史配息
從圖四我們發現到除了08年之外，其餘每年都有配息。而近幾年由於電子業受到疫情、AI等影響，讓全球的投資目光都聚焦在電子相關產業。營收表現一旦亮眼，配息的金額也就水漲船高了! (藍色:配息1元以下 / 綠色:配息1~2元 / 紅色:配息2元以上)
有趣的是，此檔的除息是在11月，而發放延至12月，所以本文的標題才會出現年終獎金靠自己的字樣。
圖五 0051~0050歷史走勢比較
- 走勢比較
拿了0050來比較其歷史走勢，其實差異不算大，整體的上下震盪趨勢相仿。不過0051這一檔的上漲、下跌幅度，似乎較0050來的大。畢竟市值第51~150名，「體積」沒有前50名來的那麼龐大，相信會較活潑一些。
- 回歸測試
好啦!介紹完了，當然就是進入最重要的回歸測試，畢竟這是我們評估投資與否的參考依據之一。一樣是透過定期定額&定期定值2.0版來比較。
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本篇參與的主題策展
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
最近，我注意到一些朋友投資國外的ETF，因為短期利益而選擇提前出場，這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時，忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候，我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有，如果是單一個股或許能理解，因為單一股票的風險太高，訊息不對稱，缺乏優勢。
選擇性偏誤
近期有些投資達人表示，長期定期定額0050或0056兩者報酬差異不大，0056年化報酬率只輸給0050一點點，兩個可以一起投資。
大錯特錯！
這種定額定額的計算方式非常受後期短時間報酬的大幅影響（報酬順序風險），這部分也可參考《持續買進》的第15章"為什麼投資靠運氣"。
像是如果
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
最近，我注意到一些朋友投資國外的ETF，因為短期利益而選擇提前出場，這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時，忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候，我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有，如果是單一個股或許能理解，因為單一股票的風險太高，訊息不對稱，缺乏優勢。
選擇性偏誤
近期有些投資達人表示，長期定期定額0050或0056兩者報酬差異不大，0056年化報酬率只輸給0050一點點，兩個可以一起投資。
大錯特錯！
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近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
前言
先前在【中信成長高股息00934】研究過指數的公開說明書，現在中信投信已公告ETF公開說明書，來看看有何差異點。
另外針對篩選機制的高股息與高成長真的有辦法兼具嗎?來討論看看。
大綱:
1.前言
2.基本資料
3.官網閱讀
4.特色
5.5 UP
6.成分股
為何研究?
新推出的月月配ETF，看看有什麼名堂?越來越多月配，很競爭，這檔不限產業，可能比起00929 復華台灣科技優息、台新台灣永續高息中小型ETF 00936更具有競爭力。
00934在市場上也引起一些投資人的討論，原因是因為此檔綜合了過去發行的高股息ETF的一些優點，算是改版後
先前研究文章【月月配高股息新兵，台新臺灣永續高息中小型ETF，指數說明書研究】，當時台新投信還沒有公告公開說明書，此次來看一下正式公告的說明書內容與官網文宣。
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5.007
近幾年0056的股價波動較為劇烈，因為有些成分股的股價走勢如坐雲霄飛車。前年因景氣循環股大漲，去年卻也因此大跌，今年居然成了飆股，則是拜AI概念股大漲所賜。以前買ETF，不會去注意成分股，但未來要一一檢視了嗎？
ETF已成投資顯學，每一家投信公司迫於競爭，必須要不斷推出各式ETF，一來坐收龐
自從完成新書的初稿之後，我開始嘗試從主動投資進入指數投資的領域。
如果說傻多存股法，是一種讓不敢進入股市的投資小白勇敢踏出第一步的心理工具，那當進入市場夠久，習慣這個環境之後，如果想要進一步提升投資績效，那就可能要研究指數投資了。
以我個人存股的經歷來說，如果在我當年2008的時候開始定期定額買入0
對未來想要走入FIRE財務自由生活的人，提早思考、研究被動收入來源絕對是必要的，所以今天兩個女生想分享一些研究被動收入的筆記，未來我們也會不定期分享相關的內容和心得。
劃重點：
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10
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本篇在 2021/05/04 Asome Money podcast
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10
圖1，美麗的越南河岸，引用自pexels
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本篇在 2021/05/04 Asome Money podcast
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